19 апреля президент ОАО «Банк ВТБ» Андрей Костин заявил, что перенос частичной приватизации ОАО «Сбербанк России» привел к отсрочке нового 10% акций самого ВТБ. Эксперты полагают, что если Сбербанк не сможет выбрать «окно» для размещения в апреле-мае, ВТБ придется отложить свое SPO до весны 2013 года.
19 апреля 2012 года президент-председатель правления ОАО «Банк ВТБ» Андрей Костин в интервью агентству «Прайм» заявил, что неопределенность со сроками проведения частичной приватизации ОАО «Сбербанк России» мешает размещению второго 10-процентного пакета акций самого ВТБ. «Мы сейчас поднимаем вопрос перед правительством и Центробанком, чтобы они определились со сроками приватизации Сбербанка, - заявил Костин. - Мы не можем выходить на рынок, пока над нами нависло семимиллиардное «облако» от Сбербанка». По его мнению, для успешного размещения необходим лаг в 3-6 месяцев между вторичным публичным размещением (SPO) двух крупнейших российских госбанков, в противном случае «мы со Сбербанком будем только друг другу мешать».
При этом, по мнению Костина, в настоящее время размещение Сбербанка может пройти по приемлемой цене, и ждать другого «окна» возможностей бессмысленно, поскольку из-за высокой волатильности на рынках приватизация госбанков может быть вновь отложена на неопределенный срок. При этом Костин отметил, что отсрочки в SPO Сбербанка в конечном итоге приводят к тому, что периодически открывающимися «окнами» пользуются банки из других стран - к примеру, в апреле этого года состоится IPO бразильского Banco BTG Pactual SA на общую сумму около $1,5 млрд.
Напомним, что продажа 7,58% акций Сбербанка из доли Центробанка РФ, которому в настоящее время принадлежит 57,58%, была внесена в план приватизации российского госимущества на 2011-2015 гг. еще осенью 2010 года. Первоначально предполагалось, что SPO госбанка состоится во II полугодии 2011 года. К середине июня этого года были отобраны пять организаторов размещения: американские инвестбанки Goldman Sachs, Morgan Stanley, J.P.Morgan, швейцарский Credit Suisse и инвестиционная компания «Тройка Диалог». Тогда же стало известно, что частичная приватизация запланирована на сентябрь 2011 года.
Однако уже в конце августа стало известно, что размещение Сбербанка может быть перенесено на 2012-2013 гг., а осенью топ-менеджеры банка заявили об отказе от публичного размещения акций в 2011 году. Тогда же председатель правления Сбербанка Герман Греф уточнил, что частичная приватизация будет возможна только после того, как котировки превысят 100 рублей за 1 акцию, а в январе 2012 года этот целевой уровень назвал первый заместитель председателя ЦБ и член наблюдательного совета Сбербанка Алексей Улюкаев. В середине марта котировки акций госбанка превысили 100-рублевый рубеж, однако затем вновь снизились. Вчера к закрытию торгов на ММВБ Сбербанк торговался на уровне 94,11 рубля за 1 акцию.
ВТБ, в свою очередь, должен был разместить 10% акций в конце 2010 года, еще 10% - в 2011 году. Однако сроки оформления сделок были сдвинуты, в результате чего размещение первого пакета состоялось в феврале 2011 года. Приватизация 10-процентного пакета ВТБ позволила правительству выручить примерно $3,27 млрд. Второй 10-процентный пакет предполагалось разместить до конца 2011 года. И хотя Андрей Костин неоднократно заявлял, что новых отсрочек не планируется, уже в сентябре 2011 года стало известно, что размещение второго 10-процентного пакета акций ВТБ может быть отложено на II полугодие 2012 года из-за ухудшения ситуации на мировых финансовых рынках.
Позже сам Костин уточнил, что размещение этого пакета целесообразно провести сразу после выборов президента РФ, которые состоятся в марте 2012 года, поскольку определенность в политической сфере облегчит привлечение иностранных инвесторов в капитал ВТБ. Однако из-за застопорившейся частичной приватизации Сбербанка размещение ВТБ было вновь отсрочено. Ранее эксперты $ полагали, что размещение второго 10-процентного пакета акций ВТБ даже в лучшем случае состоится не раньше осени 2012 года, поскольку два столь крупных банковских размещения рынок не переварит даже при значительном улучшении. Если же Сбербанк не выберет «окно» весной, размещение ВТБ, скорее всего, пройдет только весной 2013 года. Впрочем, газета «Ведомости» со ссылкой на собственные источники сообщает, что решение о размещении акций Сбербанка может быть принято уже к началу следующей недели.
В тему: «Шувалов предложил немедленно продать Сбербанк»,
«Сбербанк готовят к приватизации»,
«Сбербанк приватизируют весной»,
«Греф отсрочил приватизацию Сбербанка»,
«Греф обозначил уровень приватизации Сбербанка»,
«Приватизацию Сбербанка отсрочили»,
«Сбербанк повременит с размещением»,
«ЦБ подберет консультантов для Грефа».
См. также: «Костин ждет весны»,
«Рынок "не переварит" ВТБ»,
«Китайско-американский ВТБ»,
«Приватизация ВТБ прошла успешно».
См. также: «Медведев ускоряет распродажу госбанков»,
«Госбанки вновь выставляют на продажу».
