7 февраля в преддверии road show ОАО «Банк ВТБ» в Европе и США перед публичным размещением 10% его акций стало известно, что прежний стратегический инвестор - американский инвестфонд TPG Capital - может отказаться от участия в сделке. Скорее всего, его сменит итальянская страховая группа Generali.
Приватизировать 10% акций ОАО «Банк ВТБ» путем продажи стратегическому инвестору правительство РФ решило еще в сентябре 2010 года. Позже стало известно, что продавцом должно было выступить Федеральное агентство по управлению госимуществом (ФАУГИ), контролирует 85,5% акций кредитного учреждения, покупателем - пул инвесторов во главе с американским фондом прямых инвестиций Texas Pacific Group Capital (TPG Capital). Одним из инициаторов продажи выступал глава ВТБ Андрей Костин (на фото). Сделку предполагалось оформить в виде прямой продажи группе инвесторов примерно за $3 млрд. Однако 1 февраля агентство Reuters сообщило, что ВТБ может изменить схему приватизации - теперь 10% его акций могут быть проданы не напрямую пулу инвестфондов во главе с TPG, а через продажу на открытом рынке. Днем позже стало известно, что 7 февраля ВТБ планирует начать в Европе и США road show, готовясь к публичному размещению 10% своих акций. Изменение стратегии приватизации части госпакета было связано с тем, что для единовременной продажи всех 10% акций ВТБ оказалось сложно сформировать пул инвесторов. В конечном итоге правительство РФ решило совместить оба вариант - в рамках публичного размещения продать часть акций ВТБ крупнейшим инвесторам.
Одним из них, вероятно, станет итальянская страховая группа Generali, сообщает газета «Ведомости», а сбор предложений будет вести Merrill Lynch совместно с Deutsche Bank и ЗАО «ВТБ капитал». При этом TPG может вообще отказаться от участия в сделке - как ожидается, этот вопрос будет решен в течение текущей недели. Впрочем, на долю итальянцев придется не более 3-4% акций ВТБ, еще до 2% может выкупить другой стратегический инвестор. Его название пока неизвестно, однако не исключено, что речь может идти об одном из ближневосточных суверенных фондов. Эксперты ожидают, что в случае публичного размещения сумма, вырученная правительством РФ за 10% акций ВТБ, окажется значительно больше, чем при прямой продаже. При рыночной оценке пакета в $3,6 млрд. с учетом дисконта эти акции могут принести правительству $3,4-3,5 млрд. Сделку предполагается завершить в течение февраля, а до конца 2011 года продать еще 10% акций ВТБ. Впрочем, в последнем многие эксперты сомневаются, учитывая недостаточно высокий интерес к первому размещению. Однако не исключено проведение допэмиссии акций, поскольку в этом году ВТБ придется вкладывать крупные средства в покупку и консолидацию новых банковских активов - ОАО АКБ «Банк Москвы» и ОАО «ТрансКредитБанк» (оба входят в российский ТОП-10).
В тему: «ВТБ пойдет на рынок»,
«ВТБ приватизируют рынком»,
«Merrill Lynch займется ВТБ»,
«Американцы оценили ВТБ»,
«ВТБ станет «образцом» приватизации».
См. также: «ВТБ приготовился к сделке»,
«ВТБ "прорвался" в Банк Москвы»,
«Бородину предложили "выход"»,
«Альфа-банк "подрезал" ВТБ».
См. также: «Поглощение ТрансКредитБанка ускоряется».
