Актуально

- Отыграв весь позитив, рынки начали постепенно откатываться. В целом, новости на этой неделе получились неплохие. Вчера инвесторы увидели целый букет решений от мировых центробанков. Народный банк Китая неожиданно сократил ключевую ставку, в то время как специалисты предрекали очередное снижение норм резервирования. Английский ЦБ расширил программу выкупа облигаций. ЕЦБ пошел на беспрецедентное снижение ставок и понизил ключевую ставку ниже 1% до 0,75%. Однако многие ожидали еще более решительных шагов от европейского финансового регулятора, тем более что позитивный эффект был размыт снижением до нулевой отметки ставки по депозитам. Это привело к снижению единой европейской валюты. По итогам торгов индексы США понизились чуть менее половины процента. Сильные данные по рынку труда от агентства ADP не сумели приободрить инвесторов. Цены на нефть отступают вслед за всеми рынками. Вмести с черным золотом, теряет цену и желтый металл.

Сегодня основное внимание рынков будет сосредоточенно на цифрах по занятости в США. Тут ожидается некоторое увеличение числа вновь созданных рабочих мест. По нашему мнению сейчас смотреть нужно именно на создаваемые рабочие места. Так как цифры по уровню безработицы давно не отражают реальной картины вследствие рекордно низкого количества «трудоспособного населения» в США. Люди, которые не могут найти работы в течение девяти месяцев и более, выпадают из расчетов министерства труда. Состояние рынка труда США является наиболее провокационной статистикой для инвесторов. Даже предсказав точно данные, сложно спрогнозировать, куда пойдут рынки. Поскольку чем хуже состояние рынка труда в соединенных штатах, тем выше вероятность проведения программы QE3 ФРС США. Также важно будет посмотреть на данные по состоянию промышленного производства в Германии и Испании. Тут есть не очень хорошие прогнозы особенно в отношении испанской промышленности. Российский рынок сегодня будет терять позиции в утренние часы. Однако мы не рекомендуем торопиться с закрытием позиции и тем более с шортами.

С технической точки зрения индекс ММВБ провоцирует на выход из рынка. Мы достигли комплексного уровня сопротивления апрельского минимума в 1450 пунктов и 200-дневной скользящей средней. Уровень пройти не удалось. На дневном графике образовался «доджи» с заметной низкой тенью. Такая конфигурация подталкивает к продажам. Однако нужно подождать закрытия сегодняшней свечи, прежде чем говорить о развороте. Вполне вероятно, что тут расставлена ловушка, поскольку объемы торгов вчера были небольшие, рынок возможно еще не готов к развороту и после консолидации продолжит некоторый рост.

Европейские рынки. В четверг, 5 июля, европейские фондовые индексы закрылись без единой тенденции. Британский индекс FTSE 100 повысился до 5692,63 пункта (+0,14%), немецкий DAX 30 снизился до 6535,56 пункта (-0,45%), а французский CAC 40 упал до 3229,36 пункта (-1,17%). Движение европейских индексов вчера определялось в первую очередь результатами заседаний крупнейших европейских регуляторов. Совет управляющих Европейского Центробанка (ЕЦБ) снизил базовую процентную ставку на 0,25 процентного пункта - до рекордно низкого уровня 0,75% годовых. На пресс-конференции после заседания президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что ситуация в Еврозоне остается сложной, а риски рецессии в последнее время заметно усилились. Однако иных мер стимулирования, кроме снижения ставки, ЕЦБ пока не предпринял. Банк Англии на своем заседании вчера напротив, оставил базовую процентную ставку на прежнем уровне, однако одобрил увеличение программы выкупа активов на 50 млрд. фунтов стерлингов - до 375 млрд. фунтов. Давление на котировки в Европе оказывали также неблагоприятные результаты аукциона по размещению десятилетних испанских гособлигаций, на котором вновь был зафиксирован рост доходности.

Американский рынок. В четверг, 5 июля 2012 года, американские фондовые индексы закрылись преимущественно в минусе после празднования накануне Дня независимости. Индекс Dow Jones снизился до 12896,67 пункта (-0,36%), индекс S&P 500 - до 1367,58 пункта (-0,47%), а Nasdaq Composite почти не изменился, закрывшись на уровне 2976,12 пункта. Динамику на биржах США определяли негативные новости из Европы и противоречивая статистика из самих США. Компания Automatic Data Processing Inc. (ADP) сообщила, что в июне число рабочих мест в частном секторе США увеличилось на 176 тысяч при ожидавшемся росте всего на 105 тысяч. При этом количество первичных заявок на пособие по безработице на неделе 24-30 июня упало до 374 тысяч (прогноз: 385 тысяч), однако данные за предыдущую неделю были традиционно пересмотрены с повышением - с 386 тысяч до 388 тысяч. Однако количество вторичных заявок на неделе 17-23 июня подросло до 3,306 млн. (прогноз: 3,3 млн.), а данные за предыдущую неделю также были пересмотрены с повышением - с 3,296 млн. до 3,302 млн. Кроме того, индекс деловой активности для сферы услуг по расчету Института управления поставками (ISM) в США упал с 53,7 пункта в мае до 52,1 пункта в июне.

Азиатские рынки. На биржах Азии возобновилось снижение, несмотря на сокращение ставок в Китае. Индекс MSCI Asia Pacific потерял 0,5%. Народный банк Китая вчера сократил 12-месячную процентную ставку на 0,31 процентного пункта и однолетнюю ставку по депозитам на 0,25 процентного пункта с сегодняшнего дня. Снижение ставок происходит перед выходом на следующей неделе данных по ВВП. Возможно, темпы роста экономики снизились до минимальных с 2009 года. UBS AG заявил, что есть риски для экономического роста в Китае. Июньские экономические данные показывают, что во II квартале возможен рост ниже 7% квартал к кварталу и на 7,6% в годовом исчислении, это самый низкий показатель с I квартала 2009 года, заявил 4 июля в отчете экономист банка UBS Ван Тао. Эффект от снижения ставки Китая на реальную экономику и рынки, вероятно, будет ограничен, а центральный банк, как ожидается, сократит резервные требования для банков в ближайшее время, в соответствии с заявлением Хао Хуна, глава исследований китайского рынка Bank of Communications.

Валютные рынки. Евро снижается перед сегодняшним выходом данных по промышленному производству в Германии и Испании, по прогнозам, оно сократилось. Немецкое промышленное производство, вероятно, в мае снизилось на 1,2% в годовом выражении, по оценкам экономистов, опрошенных Bloomberg News. Отдельный опрос показал, что испанское производство упало на 8,1% в годовом выражении. Национальный институт статистики опубликует сегодня эти данные в Мадриде. Индекс доллара поднялся до одномесячного максимума после данных ADP Employer Services. DXY вырос до уровня 82,88, максимума с 4 июня.

Сырьевые рынки. Нефть утром снизился на $1,15, или 1,2% до $99,54. Забастовка норвежской ассоциации нефтяной промышленности, которая планируется 9 июля, распространится на Exxon Mobil и BP. Вероятно, заставит правительство вмешаться, как это было в 1997, 2000 и 2004 годах, считают аналитики Swedbank AB. Норвегия производит около 12% нефти в Европе, по данным Статистического обзора BP по мировой энергии. Запасы нефти США упали на 4,3 млн. баррелей до 383 млн. баррелей на прошлой неделе, показал вчера отчет министерства энергетики. Они по прогнозам, должны были снизиться на 2,3 млн. баррелей.

В тему: «На биржах США возобновилось снижение»,

«Европейские рынки закрылись разнонаправленно»,

«Эксперты: "После подвигов начала недели рынки притаились в преддверии заседания Европейского Центробанка"»,

«Европейские рынки закрылись в минусе»,

«Эксперты: «Настроения на мировых торговых площадках остаются приподнятыми»»,

«Индексы США пошли в рост на сильной статистике».

←Назад