На этой неделе стало известно, что основной акционер ОАО «Мечел» Игорь Зюзин отказался от предложенной кредиторами схемы реструктуризации, в ходе которой он потерял бы контроль над компанией. Если стороны не договорятся, «Мечел» придется банкротить, что отразится на достаточности капитала банков-кредиторов.
Сегодня, 7 августа 2014 года, стало известно, что основной акционер ОАО «Мечел» Игорь Зюзин (67,4% акций) отказался от второго варианта реструктуризации долга компании. Оба варианты были разработаны Правительством РФ. Схема реструктуризации долга банками-кредиторами подразумевала под собой конвертацию долга в акции, которая привела бы к размыванию доли Зюзина до 5%. Банки в этом случае получали бы 93% акций: 40% должен был получить ОАО «Газпромбанк», 31% - ОАО «Банк ВТБ», 22% - ОАО «Сбербанк России». Бизнесмен же предлагал кредиторам выкупить его долю по рыночной цене, сообщает газета «Ведомости».
Ранее от реструктуризации долга по первому варианту отказалась госкорпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» (Внешэкономбанк). Банки-кредиторы должны были купить облигации Внешэкономбанка на 180 млрд. рублей и заложить их в Центробанке РФ. Причиной для отказа от такой схемы оздоровления «Мечела» стала финансовая модель, разработанная корпорацией, которая подразумевает двукратный рост долга «Мечела» к 2030 году ($16,5 млрд.). На 1 апреля этого года долг компании составил $8,6 млрд. «Мечел» сумел договориться с кредиторами о ковенантных каникулах до конца текущего года, пообещав снизить соотношение чистого долга и EBITDA до 10 (11,8 к концу 2013 года).
В случае если сторонам не удастся договориться, «Мечелу» предстоит банкротство, которое негативно отразится на банках-кредиторах, считают аналитики. Больше всего пострадает Газпромбанк. Эксперты просчитали, что если банки создадут полные резервы под долги компании, достаточность капитала (H1) Сбербанка снизится незначительно, с 12,29% на 1 июля 2014 года до 12,03%. Норматив H1 у ВТБ упадет до 10,02%, что находится на границе минимальных требований ЦБ (10%), а у Газпромбанка достаточность капитала упадет до 9,33%. Впрочем, банки-кредиторы уверены, что выводы аналитиков не имеют ничего общего с реальным положением дел.
Анастасия Гостищева.
