В мае Центробанк РФ зафиксировал самые низкие за последние три года темпы роста розничного кредитования, первое с осени прошлого года выраженное замедление корпоративного, а также третий с начала года отток вкладов населения. По мнению экспертов, эти данные свидетельствуют о продолжающемся ухудшении ситуации в российской экономике.
Сегодня, 16 июня 2014 года, Центробанк РФ опубликовал «Обзор банковского сектора Российской Федерации», который продемонстрировал замедление темпов роста кредитования, в первую очередь розничного. Согласно данным регулятора, в мае объем займов физическим лицам вырос на 22,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Таким образом, темпы роста розничного кредитного портфеля российских банков замедлились до трехлетнего минимума - менее существенный прирост в годовом выражении в последний раз наблюдался в мае 2011 года. В апреле, согласно данным ЦБ, розничное кредитование увеличилось на 24,6% в годовом выражении (для сравнения - в мае 2013 года темпы роста банковских займов населению составили 34,8%, в мае 2012 года - 43,3%).
По мнению экспертов информационного агентства «Саминвестор», наиболее существенно замедлилась выдача необеспеченных потребительских ссуд - хотя за май регулятор эти данные еще не опубликовал, в апреле объем подобных кредитов увеличился лишь на 24,4% в годовом выражении. Между тем, в предыдущие три года это направление работы финансовых организаций стабильно росло заметно быстрее, чем другие виды розничного кредитования: к примеру, в апреле 2013 года необеспеченные потребительские ссуды выросли на 45,4%, в апреле 2012 года - на 58,5%. При этом на пике в мае-июле 2012 года темпы роста по этому виду займов превышали 60% в годовом выражении, что объяснялось высокой доходностью потребительского кредитования и существенным спросом со стороны населения.
Эксперты полагают, что столь существенное замедление темпов розничного кредитования объясняется ужесточением политики ЦБ в этой сфере, особенно в отношении необеспеченных потребительских ссуд, а также последствиями «розничного кредитного бума» 2011-2012 гг. и ухудшением ситуации в экономике РФ. Более жесткие требования регулятора к резервированию средств под потребительские кредиты и ухудшение качества розничного кредитного портфеля вынуждает банки более тщательно подходить к проверке потенциальных заемщиков. К этому же финансовые организации подталкивает и сокращение доходов населения из-за стагнации в экономике. По данным Федеральной службы государственной статистики (Росстат), в I квартале реальные денежные доходы россиян сократились на 1,8% в годовом выражении, а в марте упали на 6,4%.
Также в июньском «Обзоре банковского сектора» ЦБ впервые с осени прошлого года зафиксировал выраженное замедление темпов роста корпоративного кредитования: в мае портфель займов нефинансовым организациям у российских банков вырос на 17,5% в годовом выражении после роста в апреле на 18%. Тем не менее, темпы роста пока остаются заметно выше, чем в прошлом году (для сравнения: в мае 2013 года кредитный портфель юридических лиц вырос на 11,8% в годовом выражении, в мае 2012 года - на 24,7%). Впрочем, эксперты полагают, что основной причиной роста кредитования в текущем году стали проблемы с привлечением иностранного финансирования крупными российскими компаниями после украинского кризиса и присоединения Крыма. Однако в дальнейшем темпы роста корпоративного кредитного портфеля продолжат замедляться, в том числе из-за дефицита ликвидности и роста ставок по займам.
Кроме того, ЦБ третий раз в текущем году зафиксировал сокращение объема вкладов в помесячном исчислении - в мае они сократились на 0,5% по сравнению с апрелем. Также снижение этого показателя наблюдалось в марте (на 2% по сравнению с февралем) и январе (на 1,6% по сравнению с декабрем 2013 года). В годовом выражении темпы роста вкладов замедлились до минимума за все время ведения данной статистики - прирост составил лишь 10% по сравнению с маем прошлого года (для сравнения, в мае 2013 года вклады населения выросли на 21,7% в годовом выражении, в мае 2012 года - также на 21,7%). Такую динамику эксперты объясняю сокращением реальных доходов граждан, которые вынуждены использовать отложенные ранее средства для повседневных нужд, а также с переоценкой валютных вкладов на фоне укрепления рубля в мае, в то время как в марте отток вкладов из банков был связан с желанием населения вложить деньги в валюту и товары длительного пользования из-за девальвации.
Эксперты информационного агентства «Саминвестор» отмечают, что в целом данные ЦБ подтверждает прогнозы об ухудшении ситуации в российской экономике. Даже в случае разрешения украинского кризиса сокращение объема вкладов будет способствовать обострению дефицита ликвидности на банковском рынке, что приведет к дальнейшему замедлению темпов роста кредитования. Торможение выдачи розничных ссуд спровоцирует усиление стагнации, поскольку в предыдущие два года именно потребительский спрос являлся основным драйвером роста ВВП. При этом замедление корпоративного кредитования, особенно в связи с ростом ставок, будет способствовать сокращению инвестиций внутри страны, что также приведет к ухудшению ситуации в экономике страны. А это, в свою очередь, вызовет дальнейшее сокращение доходов населения и ухудшение финансового положения российских компаний, спровоцировав еще один виток роста просроченной задолженности, а также снизит возможности банков в вопросах докапитализации.
Илья Липкинд,
информационное агентство «Саминвестор».
