29 марта истек срок оферты, которую ОАО «Банк ВТБ» должен был выставить миноритариям ОАО АКБ «Банк Москвы» после приобретения пакета акций, принадлежавшего столичной мэрии. Однако предложение о выкупе долей миноритариев так и не последовало, поскольку госбанк нашел способ дважды уклониться от оферты.
22 февраля 2011 года ОАО «Банк ВТБ» оформил сделку по приобретению у мэрии Москвы 46,48% акций ОАО АКБ «Банк Москвы» и 25% плюс 1 акция ОАО «Столичная страховая группа» (ССГ, контролирует 17,32% Банка Москвы). Сумма сделки составила 103 млрд. рублей исходя из оценки всего банка в 203 млрд. рублей. При этом правительство Москвы сумело обойти и необходимость проведения открытого конкурса - акции Банка Москвы и ССГ были внесены в уставный капитал контролируемого мэрией ОАО «Центральная топливная компания» (ЦТК) при проведении дополнительной эмиссии. После этого ЦТК безо всякого конкурса продала акции ВТБ.
В соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах» ВТБ как покупатель пакета более 30% должен был выставить миноритарным акционерам оферту на приобретение их долей по цене не ниже сделки с мэрией в течение 35 дней. Однако этого госбанк не сделал, сообщает со ссылкой на собственные источники газета «Коммерсантъ». Ранее уже сообщалось, что схема продажи акций через ЦТК позволяла на вполне законных основаниях не только мэрии избежать проведения открытого аукциона, но и оферты ВТБ. Вероятно, в этом случае была использована оговорка, по которой оферта не является обязательной, если и покупатель, и продавец являются аффилированными лицами. Как сообщалось ранее, возможно, это было достигнуто за счет назначения генерального директора ЦТК Дмитрия Беккера руководителем одной из дочерних компаний ВТБ.
Избежав оферты, ВТБ сможет сэкономить существенную сумму на выкупе акций у остальных миноритариев, включая президента Банка Москвы Андрея Бородина и его советника Льва Алалуева. Им в настоящее время принадлежит 20,36% акций, которые в случае выставления оферты могли быть оценены примерно в 41,2 млрд. рублей, в то время как сам Бородин считал справедливой цену 48,8-56,9 млрд. рублей (исходя из названной им оценки всего банка в 240-280 млрд. рублей).
Любопытно, что за последние два месяца ВТБ дважды находил возможность уклониться от оферты миноритариям. Согласно ФЗ «Об акционерных обществах», обязательное предложение о выкупе акций ему пришлось бы сделать и в случае концентрации контрольного пакета. Этого ВТБ также смог избежать - пакет акций Банка Москвы, принадлежавший инвестбанку Goldman Sachs (3,88%), был в итоге выкуплен миноритарием самого ВТБ Сулейманом Керимовым. Причем ранее сообщалось, что Керимов действовал с ведома и одобрения руководства госбанка. Результаты переговоров со швейцарским Credit Suisse (2,77%) и еще одним миноритарием (1,6-1,7%) пока неизвестно.
Эксперты отмечают, что в результате ВТБ удалось усилить свои позиции в переговорах с миноритариями Банка Москвы, получив благодаря сделке Керимова возможность распоряжаться контрольным пакетом акций и при этом избежав выставления оферты. Кроме того, ВТБ теперь не требуется консолидировать результаты Банка Москвы в своей отчетности по МФСО.
В тему: «"Аргумент" для Бородина»,
«Банк Москвы нанес ответный удар»,
«Бородина "пересчитали"»,
«ВТБ "сбивает цену"»,
«Бородин перешел в контрнаступление».
