Актуально

22 февраля ОАО «Банк ВТБ» приобрел у правительства Москвы 46,48% акций ОАО АКБ «Банк Москвы» и 25% плюс 1 акция ОАО «Столичная страховая группа», которая также является акционером банка. Однако до установления контроля над банком ВТБ еще далеко - ему придется выкупить доли остальных акционеров, в том числе у топ-менеджмента, который продолжает блокировать попытки поглощения Банка Москвы.

22 февраля 2011 года ОАО «Банк ВТБ» оформил сделку по покупке у правительства Москвы 46,48% акций ОАО АКБ «Банк Москвы» и 25% плюс 1 акция ОАО «Столичная страховая группа» (ССГ), которое также является акционером банка. Сейчас ССГ принадлежит 17,32% акций Банка Москвы. Таким образом, ВТБ за счет части пакета ССГ теоретически может получить в свое распоряжение контрольный пакет акций Банка Москвы - 50,81%. Сумма сделки составила 103 млрд. рублей, хотя ранее эти активы оценивались в 90 млрд. рублей. Вероятно, разница в 14,44% объясняется срочностью оформления сделки, которая была закрыта через неделю после одобрения наблюдательным советом ВТБ поэтапного приобретения 100% акций Банка Москвы. Это решение было принято 14 февраля - через четыре дня после того, как планы ВТБ установить полный контроль над этой финансовой организацией одобрила Федеральная антимонопольная служба (ФАС). В мэрии Москвы заявляют, что «окончательный выбор был сделан в пользу ВТБ, который предложил более привлекательные для продавца условия».

При этом мэрия сумела обойти и необходимость проведения открытого конкурса при приватизации городского имущества - акции Банка Москвы и ССГ были внесены в уставный капитал ОАО «Центральная топливная компания» (ЦТК) при проведении дополнительной эмиссии. Как и предполагалось ранее, ЦТК после увеличения уставного капитала безо всякого конкурса продала эти акции ВТБ. Предполагается, что вырученные за счет этой сделки средства будут перечислены в бюджет города в виде дивидендов. Любопытно, что Центробанк РФ, председатель которого Сергей Игнатьев ранее выступал за продажу акций Банка Москвы с открытого конкурса, согласовал и внесение банковских акций в уставный капитал ЦТК, и их последующую продажу ВТБ. Не помешали мэрии реализовать эту схему и высказывания ряда других чиновников, включая министра экономического развития Эльвиру Набиуллину, которая заявляла, что «с точки зрения инвестиционного климата, прозрачности, эффективности процедур, на мой взгляд, правильнее аукцион», президента Ассоциации региональных банков Анатолия Аксакова и представителей Российской торгово-промышленной палаты.

В результате ВТБ удалось отсечь других претендентов на приобретение акций мэрии - ОАО «Альфа-банк» и топ-менеджмент самого Банка Москвы во главе с его президентом Андреем Бородиным. Спешное закрытие сделки объяснялось тем, что 22 февраля формируется реестр акционеров для участия в следующем внеочередном собрании акционеров, назначенном на 11 апреля 2011 года. На это собрание должен быть вынесен вопрос о продлении полномочий Андрея Бородина и избрании нового президента. Однако предыдущий бой - за совет директоров - ВТБ уже проиграл. 21 февраля состоялось внеочередное собрание акционеров ОАО АКБ «Банк Москвы», на котором был переизбран состав совета директоров банка. Совет, как и предполагалось, был избран в составе 15 человек, однако из 11 кандидатов от ВТБ в него прошли только пятеро, еще двое - от правительства Москвы, которое на тот момент еще являлось акционером банка. Семь мест в совете заняли представители топ-менеджмента Банка Москвы и близких к ним структур, а решающее восьмое - независимый член совета, который пользовался поддержкой топ-менеджмента Банка Москвы. При этом за каждого из восьми членов совета от руководства кредитного учреждения было подано 6,32% голосов, что свидетельствует о наличии у них контроля над 50,7% голосующих акций банка.

Новый состав совета большинством в один голос уже принял решение, что на пост президента Банка Москвы смогут претендовать только Андрей Бородин или его заместитель Дмитрий Акулинин. Ранее ВТБ планировал добиться назначения на этот пост первого заместителя председателя правления ВТБ Михаила Кузовлева. Необходимость получить большинство в совете директоров и назначить своего ставленника на пост президента объясняется запутанной схемой владения Банка Москвы, которая фактически позволяла до сих пор топ-менеджменту контролировать ситуацию в кредитном учреждении. Располагая пакетом акций Банка Москвы и ССГ, ранее принадлежавших мэрии, ВТБ может заблокировать решения следующего внеочередного собрания акционеров. Большего ВТБ добиться едва ли удастся, поскольку большая часть ССГ принадлежит компаниям, аффилированным Банку Москвы.

При этом не исключено, что в конечном итоге ВТБ придется опираться лишь на бывший пакет мэрии. Ранее в качестве одной из ответных мер миноритарные акционеры Банка Москвы пытались добиться проведения открытого конкурса по продаже акций мэрии либо выкупить ее акции напрямую через британскую компанию Marimba Trading. В феврале миноритарии объявили о планах провести в марте свой собственный аукцион по продаже принадлежащих им пакетов акций. В числе потенциальных продавцов числятся не только Андрей Бородин, но и ССГ. Аналитики не исключают, что на аукционе может появиться и новый участник (помимо ВТБ, Альфа-банка и Marimba Trading), который будет действовать в интересах топ-менеджмента Банка Москвы. При благоприятном для Бородина сценарии он может получить через аффилированные структуры контрольный пакет акций Банка Москвы. Учитывая, что, по данным газеты «Коммерсантъ», большая часть миноритариев может действовать в интересах Андрея Бородина, в случае переоформления пакета акций ССГ Бородин получает контрольный пакет Банка Москвы. В этом случае ВТБ не останется другого варианта, как отказаться от сделки или согласиться на предложенные Бородиным условия. Сейчас президент Банка Москвы оценивает свой банк на 20-40% дороже, чем последняя оценка ВТБ - 240-280 млрд. рублей, в то время как исходя из суммы сделки с мэрией 100% акций оцениваются в 203 млрд. рублей. Ранее ВТБ оценивал Банк Москвы в 178 млрд. рублей.

Впрочем, как сообщила сегодня газета «Ведомости», два иностранных акционера Банка Москвы - Goldman Sachs (3,88% акций) и Credit Suisse (2,77%) - действовали по указанию топ-менеджмента лишь на последнем собрании акционеров. Ранее сообщалось, что эти банки могут действовать в интересах Бородина. Если информация газеты «Ведомости» соответствует действительности, то теперь Goldman Sachs и Credit Suisse могут продать свои пакеты любому желающему, в том числе ВТБ в рамках оферты, которую последний обязан выставить остальным акционерам после покупки более 30% акций. Если сделки с иностранными банками состоятся, ВТБ получит контрольный пакет даже без акций ССГ. По информации источников газеты «Ведомости», в настоящее время ВТБ уже ведет переговоры о покупке акций, принадлежащих всем остальным миноритариям, включая самого Андрея Бородина, чтобы сконцентрировать 100% акций и начать поглощение Банка Москвы.

Впрочем, эксперты полагают, что судьба Банка Москвы еще окончательно не решена. Даже если Goldman Sachs и Credit Suisse являются независимыми инвесторами, а не представителями интересов топ-менеджмента Банка Москвы, ВТБ потребуется еще договориться о сумме сделки. Пока госбанк планирует выкупать акции, исходя из последней оценки (203 млрд. рублей за 100% акций), однако иностранные банки могут занять ту же позицию, что и Андрей Бородин. Кроме того, ВТБ по-прежнему стоит перед перспективой договариваться с Бородиным и остальными топ-менеджерами о выкупе их акций. Однако ситуацию может изменить вмешательство государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». Ранее это учреждение предоставляло субординированный кредит Банку Москвы, одним из условий которого являлось включение его представителя в совет директоров. Последнее собрание акционеров кандидатуру от ВЭБа в совет директоров не согласовало, что ВЭБ воспринял как нарушение условий договора, так что теперь Банку Москвы придется либо погасить кредит, либо включить представителя от ВЭБа в совет. А это дает ВТБ шанс вновь попытаться взять под свой контроль управление банком.

В тему: «Бородин отыграл совет»,

«Костина не пускают в Банк Москвы»,

«Бородинская битва продолжается»,

«К Батуриной пришли за деньгами»,

«Бородин продолжает отбиваться».