11 февраля был закончен прием заявок на покупку акций и депозитарных расписок ОАО «Банк ВТБ». Несмотря на то что неделей ранее многие эксперты сомневались в успешном размещении, объем заявок вдвое превысил предложенный на продажу пакет. В результате продажа 10% акций госбанка принесет правительству РФ $3,268 млрд.
К приватизации 10% акций ОАО «Банк ВТБ» правительство РФ начало готовиться осенью 2010 года. 10-процентный пакет планировалось разместить уже в конце года, еще 10% - в 2011 году. Однако сроки оформления сделок были сдвинуты: первый пакет должен быть продан в феврале, второй - до конца года. Это было связано в том числе и со сменой формата сделки, поскольку от предложенной президентом ВТБ Андреем Костиным (на фото) идеи прямой продажи пулу инвесторов во главе с американским фондом прямых инвестиций Texas Pacific Group Capital (TPG Capital) за $3 млрд. пришлось отказаться из-за недостаточного интереса инвесторов. Позже российские чиновники объясняли такое решение тем, что инвесторы настаивали на крупном дисконте по сравнению с рыночной ценой размещения. Организаторами размещения стали ЗАО «ВТБ Капитал», «Дойче банк» и Merrill Lynch. 7 февраля началось road show банка, однако уже на следующий день стало ясно, что ВТБ не хватает достаточно крупных стратегических инвесторов: TPG был готов вложить в акции госбанка лишь $100 млн., второй якорный инвестор - итальянская страховая группа Assicurazioni Generali - $300 млн., выкупив на двоих чуть более 1% акций ВТБ.
Сегодня, 14 февраля, будет объявлена цена публичного размещения 10% акций ОАО «Банк ВТБ». Как сообщает газета «Коммерсантъ» со ссылкой на свои источники, в соответствии с распоряжением правительства, подписанным в эти выходные, российские инвесторы смогут купить акции ВТБ по 9,1468 копейки за штуку, зарубежные будут приобретать глобальные депозитарные расписки (GDR; 1 GDR ВТБ соответствует 2 тыс. акций) по $6,25 за бумагу. Газета «Ведомости» отмечает, что это очень близко к рыночным котировкам, так как 11 февраля на Лондонской бирже GDR торговались на уровне $6,27 (дисконт к рыночной цене при публичном размещении - 0,3%), на ММВБ - 9,46 копейки за акцию (3,3%). Таким образом, второй по масштабам госбанк должен привлечь $3,268 млрд. Это несколько меньше, чем планировалось первоначально: неделей ранее 10-процентный пакет акций ВТБ оценивался в $3,5-3,6 млрд., однако больше, чем ожидалось получить в случае прямой продажи иностранным инвесторам (около $3 млрд.).
При этом, как отмечают СМИ, спрос на акции и GDR банка оказался вдвое выше предложения. Отчасти этому способствовало снижение курса акций ВТБ в последние три недели (на ММВБ за это время их котировки снизились примерно на 15%). Также эксперты отмечают такие положительные для ВТБ факторы, как рост интереса крупных инвесторов к развивающимся рынкам, особенно российскому, и отмена размещений акций трех российских компаний, что привело к образованию свободной ликвидности на рынке. Наибольшее количество заявок (41%) было подано инвесторами, зарегистрированными в Великобритании. Еще 22-25% - европейскими финансовыми структурами, 15-17% - американскими, 15% - российскими. Среди заявок преобладают поданные пенсионными и страховыми фондами, а также хедж-фондами. Кроме того, претендентами на приобретение акций ВТБ выступают как минимум четыре суверенных фонда из Северной Европы, Азии и Персидского залива. Любопытно, что в размещении акций ВТБ готовы были принять участие и крупные российские госучреждения, в том числе госкорпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». Вероятно, они выступали в качестве своего рода подстраховки на случай, если интерес иностранных инвесторов к ВТБ будет настолько невелик, что публичное размещение могло провалиться.
Предполагается, что в течение 2011 года размещений ВТБ больше не будет - у банка достаточно средств для приобретения контрольных пакетов акций ОАО АКБ «Банк Москвы» и ОАО «ТрансКредитБанк», запланированных на текущий год. Однако в 2012 году правительство планирует продать еще 25,5% акций ВТБ, уменьшив свою долю в банке до 50%. Сегодня наблюдательный совет ВТБ должен обсудить и вопрос о приобретении пакета акций Банка Москвы, принадлежащего столичной мэрии.
В тему: «Костин разонравился инвесторам»,
«ВТБ столкнулся с дефицитом»,
«TPG и Generali вложатся в ВТБ»,
«Костин нашел нового инвестора»,
«ВТБ пойдет на рынок».
