9 декабря Deutsche Bank заявил, что коммерческие банки должны привлекаться к решению проблемы госдолгов. Добиться этого власти могут за счет расширения для банков доступа к рефинансированию Европейского центробанка. В противном случае ЕЦБ придется самому выкупать долги проблемных стран на 1-2 трлн. евро.
9 декабря 2010 года Deutsche Bank заявил, что считает необходимым привлечь коммерческие банки к решению проблемы госдолгов стран-участниц Еврозоны. Ранее с этой идеей выступала канцлер Германии Ангела Меркель. К настоящему времени наибольшие опасения у инвесторов вызывают страны группы «PIGS» (Португалия, Италия, Греция, Испания), а также Ирландия. Их совокупная задолженность к осени 2010 года превышала 4 трлн. евро (более $5,3 трлн. по текущему курсу). Однако аналитики не исключают, что в ближайшем будущем перечень проблемных стран-участниц Еврозоны может расшириться. Кроме того, опасения вызывают и страны, не входящие в зону евро, но имеющие большой объем обязательств перед европейскими банками, такие как Венгрия и Исландия. Кроме того, вчера международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило рейтинг дефолта Ирландии сразу на три ступени - с A+ до BBB+ в связи со сложным финансовым положением и повторным сокращением расходной части бюджета еще на $8 млрд.
Чтобы сдержать рост доходности по гособлигациям группы «Ирландия + PIGS», Европейский центробанк (ЕЦБ) уже неоднократно был вынужден приобретать их ценные бумаги, потратив на это за последние полгода примерно 69 млрд. евро ($91,4 млрд.). Однако аналитики считают, что для полной стабилизации рынков потребуется выкупить облигации проблемных стран Еврозоны на сумму не менее 1-2 трлн. евро ($1,32-2,65 трлн.). Пока основными держателями госдолгов проблемных стран остаются коммерческие банки Европы. На их долю приходится почти 68% от общего объема задолженности - примерно 2,7 трлн. евро ($3,58 трлн. по текущему курсу).
Однако для того чтобы банки продолжили наращивать покупки гособлигаций группы «Ирландия + PIGS», им придется предоставить льготы. Как сообщает газета «Ведомости», в Deutsche Bank считают необходимым снизить размер залогов для банков, покупающих долговые обязательства проблемных стран Еврозоны, что расширит доступ финансовых учреждений к кредитам ЕЦБ. Другие варианты поддержки предполагают продолжение скупки гособлигаций ЕЦБ, а также прямое участие более устойчивых в финансовом отношении стран Еврозоны. Однако последний вариант уже был отвергнут Германией, являющейся крупнейшим донором объединенной Европы. Ранее Ангела Меркель заявляла: «Мы не можем постоянно объяснять нашим избирателям, что налогоплательщики должны платить за чужие риски».
