27 июня состоялся выпуск облигационного займа Правительства Самарской области. За счет денег отечественных и иностранных инвесторов удалось привлечь 5 млрд. рублей, тем самым была перекрыта значительная часть дефицита областного бюджета. Расплачиваться по купонам областная казна будет в течении 5 лет, ставка же по купону составила почти 7 процентов. Весь объем ценных бумаг был реализован в течение одного торгового дня.
О выпуске облигационного займа областные чиновники говорили еще в конце 2006 года, однако тогда было еще неизвестно насколько удачно пройдет данная эмиссия. Мощным стимулом к продаже долговых бумаг стало повышение рейтинга надежности. 25 июня Standard & Poor's объявило о присвоении долгосрочного кредитного рейтинга по обязательствам в национальной валюте на уровне «BB» и рейтинга «ruAA» по российской шкале предполагаемому приоритетному необеспеченному выпуску облигаций Самарской области. По словам аналитика по долговым обязательствам ИК «Тройка Диалог» Александра Кудрина, рейтинг, присвоенный долговым бумагам Самарской области достаточно высок. «На сегодняшний день только несколько регионов в России имеют такой рейтинг, так же следует отметить, что с момента прошлого облигационного займа данный рейтинг вырос» - заявил Александр Кудрин. До этого ценные бумаги Самарской области имели рейтинг «ВВ-» - фактически рост составил всего один пункт. Однако, такое увеличение показателей, позитивно сказалось на привлекательности нового облигационного займа. Рост привлекательности долговых бумаг Самарской области связан с тем, что все предыдущие облигационные эмиссии были успешно погашены, что способствовало росту доверия со стороны инвесторов.
Определение компании, которая возьмет на себе размещение и дальнейшее обслуживание облигационного займа, проводилось еще в начале 2007 года. Тогда в открытых торгах победил Внешторгбанк и ИК «Тройка Диалог». Правительство области привлекало таким образом деньги в 2005 и 2006 году, в 2004 выпуск ценных бумаг был отложен, в связи с тем, что бюджет был сформирован с профицитом. В 2007 году дефицит бюджета составил 14 процентов, что и послужило поводом для облигационного займа.
Всего в ходе эмиссии облигаций в областную казну было привлечено 5 млрд. рублей, срок заимствования составил 5 лет, процентная ставка по купону – 6,98%. На ранок облигации были выброшены в прошлую среду. По словам Александра Кудрина, присвоение долговым бумагам более высокого рейтинга способствовало росту ожидания на рынке, фактически, все облигации были раскуплены инвесторами в течение одного торгового дня. По мнению ряда аналитиков, данные долговые бумаги пользуются спросом у инвесторов, поскольку по надежности считаются близкими к государственным облигациям. Кроме того, опыт прошлых лет показывает, что ценные бумаги выпуска 2005 и 2006 годов нашли своих покупателей, и купон по ним выплачивается исправно.
Определить конкретных покупателей облигаций новой эмиссии достаточно сложно. По словам Александра Кудрина, ценные бумаги были приобретены целым рядом отечественных и иностранных инвесторов. «Бумаги разошлись более чем равномерно и выделить основного их держателя практически невозможно» - сообщил Александр Кудрин.
По материалам газеты «Время».
