На прошлой неделе стало известно, что размещение еще 10% акций ОАО «Банк ВТБ» может быть отложено на II полугодие 2012 года. Эксперты объясняют это планами приватизации в текущем году 7,58% акций ОАО «Сбербанк России» и выпуска его ADR на сумму до $10-11 млрд., в связи с чем рынок едва ли «переварит» еще и 10% ВТБ.
Подготовка частичной приватизации ОАО «Банк ВТБ» началась осенью 2010 года. Первоначально предполагалось, что 10% акций ВТБ будет размещено в конце того же года, еще 10% - в 2011 году. Однако сроки оформления сделок были сдвинуты, в результате чего размещение первого пакета состоялось в феврале 2011 года. 7 февраля началось road show банка, а 14 февраля 2011 года премьер-министр РФ Владимир Путин подписал постановление о завершении сделки по продаже 10% акций ВТБ. Цена размещения составила $6,25 за 1 GDR и 9,1468 копейки за 1 акцию. Таким образом, приватизация 10-процентного пакета ВТБ позволила правительству выручить примерно $3,27 млрд. (95,7 млрд. рублей по курсу на момент размещения). В числе крупнейших покупателей оказались структуры бизнесмена Сулеймана Керимова, вложившие около $500 млн., итальянский фонд Generali ($300 млн.), американский инвестфонд Texas Pacific Group Capital (TPG Capital, $100 млн.), китайский суверенный фонд China Investment Corp ($100 млн.). При этом второй 10-процентный пакет предполагалось разместить до конца 2011 года.
Однако на прошлой неделе стало известно, что продолжение приватизации ВТБ может быть отложено на II полугодие 2012 года, сообщает газета «Ведомости». Вероятно, это связано с опасениями правительства по поводу успешности размещения второго пакета акций. Хотя количество заявок на акции и GDR ВТБ в конечном итоге вдвое превысило объем размещаемого пакета, часть из них была подана российскими структурами с государственным участием, включая государственную корпорацию «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)». При этом на 2011 год запланирована приватизация 7,58% акций ОАО «Сбербанк России», за которые правительство РФ рассчитывает выручить $5,5-6 млрд. Кроме того, на прошлой неделе стало известно, что Сбербанк планирует уже в 2011 году осуществить выпуск американских депозитарных расписок (ADR) первого уровня, которые будут доступны как для внебиржевого обращения в США, так и за их пределами. При этом Сбербанк рассматривает возможность выпуска ADR в максимально разрешенном для такого размещения объеме - 25% капитала. Учитывая, что к марту 2011 года капитал Сбербанка составлял 1,272 трлн. рублей, общий объем выпуска может составить $10-11 млрд.
Эксперты полагают, что сразу четыре (с учетом ADR Сбербанка) размещения крупнейших российских госбанков в течение года рынок может «не переварить». Вероятно, именно в связи с этим и было принято решение о переносе приватизации второго 10-процентного пакета акций ВТБ на более поздний период, так как в противном случае это приведет к существенному снижению котировок. Однако эксперты не исключают, что в период до второго размещения ВТБ может провести дополнительную эмиссию акций в связи со снижением достаточности собственного капитала после покупки крупных пакетов акций ОАО АКБ «Банк Москвы» и ОАО «ТрансКредитБанк».
В тему: «Китайско-американский ВТБ»,
«Приватизация ВТБ прошла успешно»,
«"Популярный" ВТБ»,
«Костин разонравился инвесторам»,
«ВТБ столкнулся с дефицитом».
См. также: «Сбербанк "расписался" по-американски»,
«ЦБ "выдавил" дивиденды из Грефа»,
В тему: «Госбанки на продажу»,
«Греф снова продает Сбербанк»,
«ВТБ станет «образцом» приватизации».
