Банк «Русский стандарт» заявил рекордную сумму в истории выпуска российских корпоративных еврооблигаций по программе LPN (Loan Participation Notes). Банк расширяет заявленную им в прошлом году программу с $1,5 млрд. до $2,5 млрд. До этого самые крупные программы выпуска еврооблигаций были только у «Газпрома» и ВТБ и также в рамках LPN - $1,75 млрд. и $2 млрд. соответственно.
Road-show LPN «Русского стандарта» началось 13 июня. Организаторами размещения выступают ABN Amro и JP Morgan. Вчера рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило программе долгосрочный рейтинг BB и краткосрочный - B. Схема выпуска LPN у «Русского стандарта» несколько отличается от схем «Газпрома» и ВТБ. Размещение осуществляется для получения средств на рефинансирование кредитов российского банка «Русский стандарт». При этом эмитентом выступает не российский банк «Русский стандарт», а его люксембургская «дочка» - Russian Standard Finance S.A. Выплаты держателям облигаций будет проводить также Russian Standard Finance S.A. Для этого она заключит с «Русским стандартом» кредитное соглашение, по которому «мама» будет предоставлять «дочке» определенные суммы. В пределах этих сумм Russian Standard Finance S.A. будет производить выплаты держателям облигаций. В случае с ВТБ и «Газпромом» эмитентами выступали они сами. При этом программа LPN «Газпрома» была реализована полностью в рамках одного выпуска. Программа LPN ВТБ реализовалась частями. При этом в октябре прошлого года ВТБ сделал выпуск в рамках программы LPN сразу на $1,75 млрд.
Источник: RBCdaily.
