11 марта глава ОАО «Сбербанк России» Герман Греф заявил, что между кредитным учреждением и руководством инвестиционной компании «Тройка Диалог» достигнуто соглашение о покупке. В собственность Сбербанка уже в октябре этого года перейдет 100% акций «Тройки», за которые будет выплачено $1 млрд.
Переговоры между ОАО «Сбербанк России» и инвестиционной компанией «Тройка Диалог» начались еще в декабре 2010 года. За счет покупки крупного действующего игрока возглавляемое Германом Грефом (на фото) кредитное учреждение планировало в сжатые сроки создать собственное инвестиционно-банковское подразделение. Первоначально сообщалось, что в I квартале 2011 года крупнейший российский госбанк выкупит 80% акций «Тройки». К этому времени 36,427% акций компании принадлежало южноафриканскому Standard Bank Group Limited, 63,573% - ее сотрудникам во главе с председателем группы компаний «Тройка Диалог» Рубеном Варданяном. Сбербанк планировал полностью выкупить пакет у Standard Bank, а также часть акций у сотрудников компании. При этом вся компания оценивалась, по разным данным, в $1,25-1,5 млрд.
11 марта 2011 года Герман Греф заявил, что Сбербанку удалось договориться о покупке «Тройки Диалог». К настоящему времени уже подписано соглашение о намерениях. Предполагается, что к октябрю этого года в собственность Сбербанка перейдет 100% акций «Тройки», за которые будет выплачено $1 млрд. Любопытно, что в 2009 году во время мирового финансового кризиса Standard Bank входил в капитал «Тройки» исходя из оценки около $1 млрд. До кризиса - в 2007 году - JP Morgan был готов заплатить за 100% акций «Тройки» около $3 млрд. Руководство компанией на ближайшие три года останется за Рубеном Варданяном, а сам Греф возглавит совет директоров «Тройки Диалог». До 2013 года «Тройка» будет продолжать работать как самостоятельное юридическое лицо - в качестве дочерней компании Сбербанка, а в дальнейшем не исключено ее присоединение.
Окончательный расчет между сторонами произойдет в 2013 году. В зависимости от результатов деятельности компании могут быть произведены дополнительные выплаты как Standard bank, так и самим сотрудникам-совладельцам «Тройки Диалог», которые должны будут отработать в компании еще минимум три года. При среднегодовой прибыли $173 млн., на которую рассчитывает Сбербанк, дополнительные выплаты могут составить еще до $700 млн., в то время как при снижении среднегодовой прибыли ниже $70 млн. «прибавку» менеджмент «Тройки» не получит, сообщает газета «Коммерсантъ». Участники рынка полагают, что это - вполне рыночная сделка и «Тройка Диалог» вполне в состоянии выйти на запланированный Сбербанком уровень рентабельности, поскольку в последний докризисный год получила около $200 млн. прибыли. Кроме того, теперь «Тройка» получает доступ к самой крупной в России сети продаж, а также дешевому фондированию Сбербанка.
В тему: «Варданян договорился с Грефом»,
«Сбербанк одобрил инвестбанкинг»,
«Сбербанк сбавил скорость»,
«Сбербанк приготовился к покупке»,
«Греф берет все».
