На этой неделе стало известно, что банки проблемных государств Еврозоны активно скупают суверенные облигации своих стран за счет кредитов, полученных у Европейского Центробанка. Но эксперты опасаются, что по мере ухудшения ситуации в Еврозоне эта практика негативно скажется и на европейских банках, и на самом ЕЦБ.
Центробанки проблемных стран Еврозоны опубликовали данные о покупках гособлигаций европейскими банками. Судя по этим данным, к концу января 2012 года банки проблемных стран активно скупали суверенные долговые обязательства своих стран. Так, объем гособлигаций Испании на балансе испанских банков с конца ноября по конец января вырос до 220 млрд. евро (+26%), банки Италии в декабре 2011 года - феврале 2012 года увеличили инвестиции в долговые обязательства своей страны до 267 млрд. евро (+31%). Ирландские банки за декабрь 2011 года - февраль 2012 года увеличили инвестиции в госдолг Ирландии на 21%, португальские банки - на 15%, сообщает агентство Bloomberg. Между тем банки из Германии и Франции с 2010 года непрерывно сокращали долю вложений в гособлигации проблемных стран Еврозоны, в связи с чем общий объем таких обязательств на их балансах сократился на 30-50%.
Эксперты полагают, что рост вложений банков из проблемных стран Еврозоны в обязательства своих правительств стал результатом вливания ликвидности Европейским Центробанком (ЕЦБ). Напомним, на первом аукционе по предоставлению трехлетних обеспеченных кредитов 20 декабря 2011 года регулятор предоставил банкам 489,19 млрд. евро под 1% годовых, на втором 29 февраля 2012 года - еще 529,5 млрд. евро. Таким образом, по результатам двух аукционов европейские банки привлекли в общей сложности почти 1,019 трлн. евро. Значительная часть этих средств была направлена на скупку гособлигаций европейских стран, включая проблемные государства, отчасти потому, что высокие ставки (от 3,5-5% по испанским и итальянским облигациям до 13-14% по португальским) потенциально обеспечивали инвесторам существенную прибыль.
К тому же испанские и итальянские облигации после смягчения рейтинговых требований ЕЦБ можно было предоставлять в залог под новые кредиты регулятора. Однако аналитики полагают, что подобная ситуация чревата серьезными проблемами как для самих банков, так и для ЕЦБ. Разрастание рецессии и новое обострение долгового кризиса, скорее всего, приведет к росту убытков по облигациям Италии, Испании, Португалии и Ирландии. При этом греции, которая в марте уже прошла через реструктуризацию госдолга частными кредиторами, потребовалось дополнительно 49 млрд. евро от Международного валютного фонда (МВФ) и Евросоюза на рекапитализацию своих банков.
ИА «Саминвестор».
В тему: «Испания вновь оказалась в центре долгового кризиса»,
«Европейские банки скупают долги Еврозоны»,
«Европейские долги снова пользуются спросом»,
«Инвесторы поверили Италии и Испании».
См. также: «Еврозона скатилась обратно в рецессию».
См. также: «Драги влил в банки Еврозоны триллион».
