На этой неделе стало известно, что ОАО «Россельхозбанк» разместит 10-летние субординированные евробонды на общую сумму $500 млн. Эксперты объясняют действия банка дефицитом капитала в связи с ростом просрочки и трудностями с обслуживанием крупнейшего заемщика РСХБ - ОАО «Объединенная зерновая компания».
На этой неделе стало известно, что ОАО «Россельхозбанк» (РСХБ) планирует в 2011 году разместить 10-летние субординированные евробонды, сообщает газета «Ведомости». При этом выпуск предусматривает для держателей облигаций возможность досрочного погашения через пять лет по номиналу. Общий объем выпуска составит $500 млн. Размещением ценных бумаг РСХБ будут заниматься крупные иностранные инвестбанки - Barclays Capital, JPMorgan и Deutsche Bank. Таким образом РСХБ планирует увеличить собственный капитал, поскольку субординированные евробонды учитываются при его расчете. Впрочем, судя по отчетности банка, к началу этого года норматив достаточности капитала Н1 у РСХБ составлял 17,5%, в том числе капитала первого уровня - 12,4%. Эксперты связывают планы РСХБ как с необходимостью кредитовать своего крупнейшего заемщика ОАО «Объединенная зерновая компания» (ОЗК), чей долг уже приблизился к максимально допустимому уровню - 25% капитала банка. Кроме того, по итогам 2010 года доля просроченной задолженности в кредитном портфеле РСХБ достигла 21,1%, что также размывает капитал банка. Еще одним стимулом к новому размещению является то, что вскоре банк должен будет исполнить колл-опцион по субординированному кредиту в $500 млн., привлеченному в сентябре 2006 года.
