Государство докапитализирует нуждающиеся в этом банки, обменивая облигации федерального займа (ОФЗ) на их привилегированные акции. ЦБ предлагает разрешить банкам формировать до 50% капитала за счет таких акций, но в обмен на госпомощь банкам придется допустить в совет директоров представителей Минфина.
Схема, предложенная ЦБ, выглядит следующим образом: банк будет выпускать привилегированные акции, которые выкупит Минфин, оплачивая их ОФЗ. Под их залог банк сможет привлечь рефинансирование в ЦБ, при этом ставки привлечения средств будут координироваться со ставками по ОФЗ. Размещаемые таким образом акции не дадут права голоса, но позволят государству вводить своих представителей в совет директоров банка «для полной информированности» о его деятельности. У собственников банка будет опцион на право банка в течение пяти лет провести обратный выкуп привилегированных акций, находящихся у Минфина.
В случае получения прибыли банк-эмитент привилегированных акций будет обязан выплачивать государству дивиденды, в противном случае чиновники получат право голоса и возможность влиять на принятие решений на собрании акционеров. Сейчас доля привилегированных акций в уставном капитале банков, согласно закону «Об акционерных обществах», не должна превышать 25%. ЦБ предлагает разрешить банкам выпускать привилегированные акции в объеме 50% от уставного капитала.
Оказание господдержки банкам через выкуп их привилегированных акций использовалось и властями США. В частности, в октябре 2008 года правительство США выкупило привилегированные акции Citigroup на $25 млрд., затем власти докупили ценные бумаги компании еще на $20 млрд. Сейчас правительству США принадлежат 40% Citigroup. На выкуп 6% привилегированных акций Bank of America в начале 2009 года правительство потратило $20 млрд.
Для контроля над расходованием банками средств поддержки государства уже введен институт спецпредставителей. По данным ЦБ, спецпредставители сейчас контролируют порядка 20 банков. Желание ЦБ контролировать банки, получившие господдержку в форме докапитализации с помощью допэмиссии привилегированных акций, вполне обоснованно, считают эксперты. При этом банкиров не пугает даже перспектива появления нового акционера в лице государства и дополнительного контроля с его стороны. Об этом сообщает газета «Коммерсантъ».
