30 апреля - последний день, когда Chrysler должен предоставить план реструктуризации, основным условием которого является сокращение долга. Позавчера Chrysler объявил о том, что его крупнейшие банки-кредиторы согласились уступить свои требования по долгам компании на сумму $6,9 млрд. В обмен они получат $2 млрд. наличных. Chrysler сразу объявил о том, что план сработал и группа кредиторов, которой принадлежит около 70% долга компании, согласилась на сделку. Еще месяц назад было известно о том, что казначейство настаивало на слиянии Chrysler с Fiat. Для того, чтобы избежать банкротства.
Уже известно, что после реструктуризации 55% Chrysler будет принадлежать профсоюзу рабочих, 35% получит Fiat, и 10% поделят между собой государство и кредиторы. Кредиторами Chrysler являются порядка 50 банков, среди которых J.P. Morgan, Morgan Stanley and Goldman Sachs. Вчера стало известно о том, что 46 из них воздержались от предложения! Сегодня либо состоится очередное банкротство, или государство снова возьмет все в свои руки. Времени на договоры с кредиторами фактически нет. А государство едва ли может позволить такое банкротство, особенно сейчас, когда ситуация в экономике и на финансовых рынках только начала стабилизироваться. Кроме того, большую часть важных кредиторов составляют банками, которые поучают помощь государства, соответственно, они едва ли могут пойти против воли правительства. К тому же Казначейство США увеличило предложение кредиторам с $2 млрд. до $2,25 млрд. Когда ждешь каких-то событий, они, как правило, не происходят, худшее происходит неожиданно.
General Motors рассчитывает на аналогичную схему. GM на текущей неделе отправил своим держателям облигаций предложение: обменять каждую $1000 долга на 225 акций компании. При этом, в документе говорится, что если к 26 мая (deadline) General Motors не соберет необходимого количества тендеров, ему придется объявить о банкротстве. Правительство США, которое уже выделило GM $15,4 млрд. согласилось конвертировать свои привилегированные акции на обыкновенные для того, что выпустить еще 60 млн акций. При этом, государству, как главному кредитору достанется более 50% акций компании после реструктуризации, а держатели облигаций, которые должны согласиться на уступку до 26 мая, получат 10%-ую долю, 1% останется у нынешних акционеров. Оставшаяся часть достанется профсоюзам. Об этом сообщает ИК «Атон».
