Управляющие компании нашли способ реструктуризировать просроченные кредиты, портящие балансы российских банков. «Плохие» долги предлагается сосредоточить в закрытом паевом инвестиционном фонде. Это позволит банкам расчистить балансы, а также сократить давление на капитал, высвободив зарезервированные под проблемные кредиты средства.
Управляющая компания «Альфа-капитал» ведет переговоры с «рядом крупных банков о реструктуризации «плохих» кредитов». Об этом рассказал советник председателя правления компании Салават Халилов. Названия банков он не раскрыл. Заниматься реструктуризацией кредитов «Альфа-капитал» будет через создание кредитных закрытых ПИФов (ЗПИФ), предназначенных для квалифицированных инвесторов. «Такие фонды предназначены для секьюритизации обеспеченных банковских кредитов с целью их дальнейшего рефинансирования», - говорит Халилов.
Схема реструктуризации посредством кредитных фондов будет устроена следующим образом. «Банк передает в ЗПИФ портфель просроченных кредитов, а взамен получает паи этого фонда, которые отражает на своем балансе», - рассказывает Халилов. По его словам, такой механизм позволит банкам высвободить часть резервов, формируемых на возможные потери по ссудам, снизив нагрузку на капитал. «Это позволит банку снять просрочку с баланса и таким образом улучшить его структуру. При этом взамен банк получает актив, не обремененный обязательствами», - соглашается заместитель председателя правления Городского ипотечного банка Игорь Жигунов. На втором этапе работы ЗПИФа управляющая компания начинает вести работу по сбору просроченной задолженности. «Этим может заниматься как сама компания, так и привлеченные коллекторы», - поясняет Халилов.
Объем «плохих» кредитов, которые компания «Альфа-капитал» намерена реструктуризировать, господин Халилов не называет, отмечая, что на начальном этапе «компания выйдет на уровень 1,5-2 млрд. рублей, причем это будут кредиты только одного банка». «Потенциал рынка просроченной задолженности колоссален», - уверяет председатель совета директоров коллекторского агентства «Центр ЮСБ» Александр Федоров. По данным ЦБ, на 1 марта объем просроченной задолженности по корпоративным кредитам в банковском секторе находился на уровне 3%, а при умеренно пессимистическом сценарии составит 10% к концу года. Впрочем, показатели ряда банков по состоянию на 1 апреля уже превысили этот уровень: просроченные кредиты в Альфа-банке составляют 10,3% от общего объема кредитного портфеля, «Уралсибе» - 10,8%, МДМ-банке - 9,53%.
«ЗПИФ является самой удобной формой консолидации «плохих» долгов, и именно там должны быть сосредоточены проблемные активы», - считает Федоров. Впрочем, участники рынка опасаются, что из-за отсутствия опыта реализации подобных схем реструктуризация плохой задолженности лишь на время решит проблемы банков. «В перспективе может возникнуть вопрос к ликвидности бумаг такого фонда. Банку так или иначе нужно будет получить финансовый результат, а каким он будет, зависит от работы управляющей компании и ситуации на рынке», - говорит Жигунов. «Несмотря на то, что на Западе это весьма распространенная практика, российские банки сейчас предпочитают работать с задолженностью самостоятельно или передавать ее коллекторам, поскольку непонятен механизм работы управляющей компании с такими активами», - полагает управляющий директор блока «Розничный бизнес» Банка Москвы Алла Цытович.
Источник: газета «Коммерсантъ».
