Банки. «Русский стандарт» готов досрочно выкупить свои облигации на $100 млн. Банк готов приобретать бумаги за 98-98,75% от их номинала. По мнению аналитиков, таким образом «Русский стандарт» не только сэкономит, но и приготовится к весне, когда его ожидает погашение еще двух выпусков облигаций - на $200 млн. и 3 млрд. рублей.
На прошлой неделе «Русский стандарт» секьюритизировал портфель карточных кредитов на 12,5 млрд. рублей, выпустив рублевые облигации через свою дочернюю структуру - Russian Credit Cards Master Trust. Весь выпуск эмитированных облигаций выкупили на себя ABN Amro и UniCredit. При этом в «Русском стандарте» отметили, что финансирование на сумму 12,5 млрд. рублей «получено по конкурентоспособной ставке», не раскрыв ни ставку, ни конечных покупателей.
А вчера «Русский стандарт» объявил об оферте на выкуп своих еврооблигаций на $100 млн. Этот выпуск объемом $300 млн. со ставкой доходности по купону 8,125% был размещен Barclays и Citigroup в апреле 2005 года. Заем планировалось погасить 24 апреля 2008 года, но банк готов досрочно выкупать свои облигации по 98-98,75% ($98-987,5) от номинала. Также в банке не исключают возможности погашения и «иных, рублевых, займов».
Как отмечает старший аналитик рынка долговых обязательств Банка Москвы Анастасия Михарская, на весну у «Русского стандарта» приходится большой объем погашений. «Таким образом, РС решил немного разнести выплаты и хорошо рефинансироваться следующей весной. Также возможно, что банк старается поддержать своих инвесторов, ведь такая информация оказывает благоприятный эффект и на рынок, и на держателей облигаций», - говорит Анастасия Михарская.
Кроме выпуска еврооблигаций, на который банк уже объявил оферту, будущей весной «Русскому стандарту» необходимо будет еще погасить еврооблигаций на $200 млн. (к 11 апреля), а также рублевый выпуск объемом 3 млрд. рублей (к 3 марта).
«Кроме того, «Русский стандарт» сэкономит на обслуживании долга, - считает начальник отдела анализа рынка долговых обязательств «КИТ Финанс» Владимир Малиновский. - Особенно если текущий купон достаточно высокий, а есть средства, привлеченные дешевле». «Нынешняя ситуация радикально отличается от той, что была у банка осенью, - добавляет Анастасия Михарская. - Когда у него были напряженности с погашением еврооблигаций на $300 млн. и рублевых на 6 млрд. рублей». Как рассказал тогда сам банк, держатели практически полностью предъявили рублевый выпуск к досрочному погашению.
Источник: RBCdaily.
