| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» |
- Судя по итоговому коммюнике G-20, можно с уверенностью сказать, что основные мировые державы пока не готовы бороться с девальвацией национальных валют. В пятницу многие лидеры стран «Большой двадцатки» отметились заявлениями по поводу ситуации на валютных рынках. Общую идею выступлений можно сформулировать следующим образом - ничего страшного не происходит, реальной угрозы валютных войн нет. Можно сделать неутешительный вывод, что единой позиции по данному вопросу мы не увидим. Все, кто сейчас страдает от укрепления национальной валюты, явно будут предпринимать контрмеры. Угрозы валютных войн как бы нет, но воевать мы все-таки будем.
На этом замечательном фоне вновь стремительно ослабевает иена. Это вполне естественно, поскольку именно против Японии с ее новой беспрецедентно мягкой монетарной политикой должны были выступить страны двадцатки. Естественно, вслед за ослаблением иены растут акции экспортеров. Японский фондовый рынок сегодня в лидерах роста. Весь азиатский регион чувствует себя очень неплохо. Подрастает Китай. Американские индексы накануне завершили день с небольшим изменением котировок. Рынок США завершил ростом седьмую неделю подряд. Плавный и поступательный рост в котировках американских акций пока не дает намеков на возможность технического отката. Макроэкономика в США выходила в небольшом количестве, и все было более менее спокойно. Доверие потребителей немного выросло, а вот производство несколько сократилось. Корпоративные события также были разнонаправлены. Wal-Mart разочаровал очень слабой отчетностью. Существенных движений в сырьевых котировках мы не наблюдаем. Фьючерсы на индексы США торгуются в небольшом плюсе.
Сегодня день будет достаточно спокойным. Торги в США проводиться не будут в связи с празднованием Дня президента. Сезон корпоративной отчетности в целом подошел к концу. Макроэкономика в США в последнее время выходит не очень сильная. На чем будем расти? На самом деле сейчас инвесторам настало время проявить осторожность. Оптимизм на рынках США выглядит несколько беспечным. Дело в том, что с 1 марта вступает в силу секвестр бюджета. Судя по всему, с этим никто ничего делать не собирается. С политической точки зрения это вполне устраивает и республиканцев и демократов. Конгресс в ближайшие дни уходит на каникулы. В целом речь идет вовсе не безобидном событии. Экономика США столкнется с большими трудностями.
Индекс ММВБ продолжает вываливаться из торгового диапазона. Рынок начинает смотреться откровенно слабо. Уровень 1500 пунктов вряд ли сумеет удержаться. Мы закрываем позиции в нашем модельном портфеле. Волатильность продолжает возрастать, а вместе с ней и риски. Сегодня утром, возможно, мы увидим какой-то отскок в отечественных котировках, но скорее всего это будет непродолжительный технический отскок. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в пятницу, 15 февраля, российский фондовый рынок вновь закрылся снижением котировок. Индекс ММВБ упал на 0,73% до 1508,17 пункта. Лидерами роста стали акции ОАО «Аэрофлот» (+2,96%), в лидерах снижения оказались акции ОАО «Сбербанк России» (-2,36%). Индекс РТС упал на 0,70% до 1577,26 пункта, а в ходе вечерней сессии снизился еще на 0,23%.
Эмитенты и отрасли. Правительство одобрило продажу 40% акций «Иркутскэнерго», принадлежащих ОАО «Интер РАО ЕЭС», госкомпании «Роснефтегаз». Соответствующее распоряжение подписано премьером Дмитрием Медведевым и опубликовано на сайте правительства. «Согласиться с продажей принадлежащих открытому акционерному обществу «ИНТЕР РАО ЕЭС» (г. Москва) 1906723080 обыкновенных именных акций Иркутского открытого акционерного общества энергетики и электрификации (г. Иркутск), составляющих 40,007; его уставного капитала, ОАО «РОСНЕФТЕГАЗ» (г. Москва) по цене не ниже рыночной, определенной на основании отчета независимого оценщика, подтвержденной уполномоченным органом», - говорится в постановлении.
Американский рынок. Торги на американских биржах в пятницу 15 февраля закрылись разнонаправленно. Индекс Dow&Jones повысился на 0,06%, закрывшись на отметке 13981,80 пункта, S&P500 упал на 0,1% до 1519,79 пункта, а снижение Nasdaq Comp составило 0,21%, закрылся индекс значением 3192,03 пункта.
Азиатские рынки. Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона растет в ходе торгов в понедельник вслед за японским рынком акций, подъем на котором обусловлен тем, что страны G20 воздержались от критики монетарной политики Японии по итогам московского саммита. Сводный индекс региона MSCI Asia Pacific поднялся с начала торгов на 0,5% - до 133,52 пункта, приблизившись к максимуму за последние 18 месяцев. Японский Nikkei 225 вырос на 2,3%. Индекс MSCI Asia Pacific без учета Японии опустился на 0,2%. Эксперты расценили заявления G20 как признак того, что Япония не будет больше обозначать желательный для правительства курс иены, в то же время напрямую Япония не была упомянута в коммюнике как страна, сознательно ослабляющая свою валюту.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в пятницу, 15 февраля, вновь повысились, достигнув диапазона 5,55-6,15% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 6,15% годовых. На аукционе ЦБ по однодневному прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,6175%, ставка отсечения сложилась на уровне 5,5510%, лимит регулятора был увеличен с 40 млрд. рублей в четверг до 100 млрд. рублей, которые в полном объеме были привлечены участниками рынка при существенной переподписке. Сделки МБК заключались в пятницу на уровнях 5,75-6,2% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,93% годовых, повысившись еще на 0,25 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах сократились с 775,2 млрд. рублей в четверг до 744,8 млрд. рублей в пятницу, объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, увеличился с 124,8 млрд. рублей до 128,3 млрд. рублей, а объем предоставленных внутридневных кредитов ЦБ уменьшился со 273,16 млрд. рублей до 246,59 млрд. рублей.
Валютный рынок. Курс иены к доллару снижается в понедельник, так как участники рынка расценили заявления министров финансов и управляющих центробанками G20 в отношении конкурентной девальвации валют как относительно мягкие по отношению к Японии. Иена снижалась в понедельник до 94,46 по отношению к доллару, что является минимум с мая 2010 года, затем укрепилась до 94,11 иены за доллар. Движения на валютном рынке являются проверкой решений G20, которая на выходных более ясно, чем обычно, высказалась в отношении принципов курсовой политики. Эксперты расценили заявления G20 как признак того, что Япония не будет больше обозначать желательный для правительства курс иены.
Сырьевые рынки. Цены на нефть Brent растут утром в понедельник на фоне публикации статданных, указавших на декабрьское снижение экспорта из некоторых стран ОПЕК - крупнейших поставщиков нефти. Цена фьючерса на нефть Brent на апрель на лондонской бирже ICE Futures утром поднялась до $117,79 за баррель. Согласно отчету Совместной инициативы по нефтяной статистике (Joint Organisations Data Initiative), экспорт нефти из Саудовской Аравии в декабре сократился до 7,06 млн. баррелей в сутки, что является минимумом с сентября 2011 года. Международное энергетическое агентство 13 февраля объявило о том, что поставки нефти из Ирана в январе упали на 36% в связи с ужесточением санкций. Ирак снизил декабрьский экспорт нефти до 2,35 млн. баррелей в сутки. В то же время Венесуэла увеличила поставки топлива на 19%, до максимума с июля 2008 года 1,97 млн. баррелей в сутки.
