Актуально

- Опасения насчет «фискального обрыва» вчера неожиданно снизились, чему второй день радуются глобальные рынки. Глядя на это, возникает ощущение дежавю. Все это мы уже видели, причем ни раз. Текущая ситуация очень похожа на длинные политические игры, которые предшествовали повышению «потолка» государственного долга США, чуть больше года назад. Видимо у американских политиков это что-то вроде «брачного ритуала». Давать противоречивые комментарии и держать всех до последнего в напряжении, чтобы, как в старом добром голливудском фильме, спасти мир в самый последний момент. Самое забавное, что рынки до сих пор «ведутся» на такие фокусы. Вчера американские индексы с начала торговой сессии печально сползали вниз на слабой макроэкономической статистике и все тех же опасениях обрыва. Данные по продажам новостроек вышли несколько слабее ожиданий.

Однако в середине торговой сессии стали появляться комментарии по бюджетной ситуации. Самым значимым стали заверения президента Барака Обамы, который пообещал разрешить ситуацию еще до рождества, что явилось триггером, который сумел развернуть рынки. В итоге торги на биржах США закрылись в плюсе почти на 1%. Чуть позже вышла бежевая книга ФРС. Данные показали, что американская экономика растёт умеренными темпами, но чуть замедлилась из-за последствий урагана Сенди. Сегодня утром хорошие настроения распространились на азиатские площадки. В лидерах роста Япония, где все еще радуются перспективе переизбрания парламента. Фьючерсы на индексы США сегодня подрастают вместе с ценами на сырьё.

Поскольку отечественный рынок вчера более-менее справился со свалившимся на него негативом, можно ожидать, что сегодня утром он будет бодро отскакивать. Основными цифрами сегодняшнего дня станут данные по безработице в Германии, а так же уточненные показатели ВВП США. Ожидается, что данные по ВВП будут значительно пересмотрены в сторону увеличения.

Индекс ММВБ существенно скорректировался и теперь, учитывая внешний фон, сегодня мы готовы к отскоку. Ситуация сейчас пограничная. Многие бумаги вчера обновили годовые минимумы. В Газпроме инвесторам пришлось изрядно упереться, чтобы не уйти ниже 136 рублей. Но, все же, несмотря на негатив, индекс не «закрылся в пол». Значит, у «быков» еще есть бойцы. Мы сохраняем длинные позиции в нашем модельном портфеле.

Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в среду, 28 ноября, российский фондовый рынок вновь закрылся снижением котировок. Индекс ММВБ упал на 1% до 1380,94 пункта. Лидерами роста стали акции ОАО «ГМК «Норильский Никель» (+1,49%), лидерами снижения - вновь акции ОАО «Ростелеком» (-4,91%). Индекс РТС упал на 1,45% до 1397,1 пункта, однако на вечерней сессии вырос на 0,53%.

Эмитенты и отрасли. Акции второго по величине мобильного оператора России ОАО «Мегафон» упали ниже цены размещения на фоне скептицизма инвесторов в отношении развивающихся рынков. Стоимость акций упала на 2,3%, до $19,67 за акцию. Снижение акций «Мегафона» показало, что уровень спроса был недостаточно сильным. Ранее «Мегафон» установил цену акций в ходе IPO по нижней границе диапазона - в $20 за ценную бумагу. Объем привлечения составит $1,7 млрд., а вся компания оценена в $11,1 млрд.

Европейские рынки. В среду, 28 ноября, фондовые рынки Европы второй день подряд закрылись без единой тенденции. Сводный индекс региона EURO STOXX 50 повысился до 2546,84 пункта (+0,13%), британский FTSE 100 - до 5803,28 пункта (+0,06%), немецкий DAX 30 - до 7343,41 пункта (+0,15%), французский CAC 40 - до 3515,19 пункта (+0,37%). В то же время итальянский индекс FTSE MIB снизился до 15453,43 пункта (-0,17%), а испанский IBEX 35 - до 7837,60 пункта (-0,33%). Повышению котировок по-прежнему способствовал оптимизм инвесторов в отношении Греции после того, как Еврогруппа (совет министров финансов Еврозоны) и Международный валютный фонд (МВФ) согласовали изменение условий предоставления помощи и выделение следующего транша. Однако дальнейший рост сдерживался негативной макроэкономической статистикой. Кредитование физических лиц в Еврозоне в октябре сократилось на 0,7%, что, впрочем, оказалось несколько лучше прогноза, предполагавшего спад на 0,9%. В Германии индекс потребительских цен в ноябре, согласно предварительным данным, в полном соответствии с прогнозами снизился на 0,1% по сравнению с октябрем и вырос на 1,9% в годовом выражении.

Американский рынок. В среду, 28 ноября, американский фондовый рынок ростом после снижения накануне. Индекс Dow Jones вырос до 12985,11 пункта (+0,83%), индекс S&P 500 - до 1409,93 пункта (+0,79%), а Nasdaq Composite - до 2991,78 пункта (+0,81%). Росту на биржах США способствовали надежды на урегулирование проблемы «бюджетного обрыва» после того, как президент страны Барак Обама заявил, что основные меры по сокращению дефицита бюджета и госдолга могут быть выработаны до рождественских каникул. Впрочем, спикер палаты представителей конгресса Джон Бонэр отметил, что часть республиканцев не намерена идти на компромисс с администрацией президента-демократа в вопросах налоговой реформы. Напомним, днем ранее лидер демократического большинства в сенате США Гарри Рейд заявил, что прогресс в переговорах с республиканцами остается «незначительным», хотя у американских политиков осталось всего «пара недель» для выработки программы по сокращению дефицита бюджета. Рост также сдерживался негативной макроэкономической статистикой. В октябре продажи новых домов в США сократились на 0,3% до 368 тысяч (прогноз: 390 тысяч), а данные за сентябрь были пересмотрены с очень существенным понижением - с 389 тысяч до 369 тысяч. Не слишком убедительными оказались и опубликованные данные обзора Федеральной резервной системы (ФРС) США «Бежевая книга» (Beige Book). Хотя в целом экономическая активность и потребительские расходы в начале октября - середине ноября выросла в девяти из двенадцати округов США, в промышленном секторе активность уменьшилась.

Азиатские рынки. Фондовые индексы Азии растут на фоне надежд на урегулирование проблемы «бюджетного обрыва» в США. MSCI Asia Pacific вырос на 0,5%. Индекс Topix вырос на 0,8%. Topix может вырасти на 19% в 2013 году, написал в сегодняшнем докладе стратег Goldman Sachs Group Кэти Мацуи. Там есть «возможности для дополнительного смягчения денежно-кредитной политики, - считает Мацуи. - В следующем году будет более благоприятный фон для японских акций, чем в 2012 году». В Японии розничные продажи упали в октябре, потребители покупали меньше машин и телевизоров. Продажи упали на 1,2% по сравнению с годом ранее, сообщило сегодня министерство торговли. В сентябре снижение составило 0,4%. Средняя оценка была на уровне -0,8%.

Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в среду, 28 ноября, снова повысились, достигнув диапазона 6,4-6,75% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 6,75% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,5508%, ставка отсечения сложилась на уровне 5,5%, лимит регулятора был увеличен с 390 млрд. рублей во вторник до 570 млрд. рублей, из которых участниками рынка было привлечено 450 млрд. рублей. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 6,65-7% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 6,59% годовых, повысившись еще на 0,08 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах сократились с 735,5 млрд. рублей во вторник до 709,9 млрд. рублей в среду, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, увеличился с 99,7 млрд. рублей накануне до 100,9 млрд. рублей.

Валютный рынок. Курс доллара вырос на 0,4% с месячного минимума по отношению к евро перед встречей министра финансов США Тимоти Гайтнера с лидерами Конгресса. Гайтнер встретится сегодня в Конгрессе по отдельности с каждым из четырех высших руководителей верховной палаты. Спикер Палаты представителей Джон Бонер заявил вчера, что он «оптимистично» смотрит на переговоры законодателей по бюджету. Европейская комиссия, скорее всего, подтвердит сегодня данные о том, что индекс потребительской уверенности Еврозоны снизился до трехлетнего минимума. По прогнозам экономистов, индекс упал до минус 26,9 пункта в этом месяце с минус 25,7 в октябре, что станет самым низким значением с мая 2009 года.

Сырьевые рынки. Нефть компенсировала трехдневное снижение в Нью-Йорке после того, как в США неожиданно упали запасы сырья. Brent с поставкой в январе вырос до $109,76 за баррель. Запасы бензина в США выросли на 3,87 млн. баррелей на прошлой неделе, показали цифры Министерства энергетики. Они по прогнозам, должны были вырасти на 0,9 млн. баррелей. Запасы дистиллятов упали на 0,8 млн. баррелей, по сравнению с прогнозируемым увеличением на 0,5 млн. баррелей. Импорт Японией сырой нефти из Ирана с сентября упал на 48% или на 95 тысяч баррелей в день, сообщило японское Министерство финансов. Импорт за 12 месяцев сократился на 63%.

В тему: «Европейские индексы вновь закрылись разнонаправленно»,

«Российский рынок открылся снижением»,

«Эксперты: "США вчера отметились слабыми биржевыми торгами"»,

«"Бюджетный обрыв" вновь придавил индексы США»,

«Европейские рынки закрылись разнонаправленно».

←Назад