Актуально

- Активность на рынках вчера была очень небольшой. Торги в США проходили «в пол ноги», как говорят велосипедисты. В связи с празднованием дня Колумба торговая сессия была сокращена, а облигации и вовсе не торговались. В результате торги США завершились небольшим минусом. Ничего интересного в самих штатах не происходило. Рынки ожидаемо сдержанно прореагировали на официальный запуск ESM. Европейский стабилизационный механизм составил всего 0,5 трлн. евро, что явно недостаточно для помощи страждущим даже в случае развития не самого негативного сценария. Всего 80% фонда будет сформировано участниками, остальное - различные гарантии, что, по сути, является неким левериджем. Рейтинговое агентство Moody's уже поспешило присвоить фонду кредитный рейтинг AAA.

Решение с очередным траншем помощи Греции опять затягивается. По мнению евро группы, Афины демонстрируют недостаточно рвения в программах ужесточения экономии. На этом фоне достаточно бодро проходят торги в Азии. Япония в минусе вследствие негативного прогноза по экономике Страны восходящего солнца от МВФ. Однако остальные рынки здорово добавляют, особенно Китай. Причина радости в Поднебесной не нова, это спекуляции на тему расширения стимулирующих мер. Ожидается, что после смены поколений партийных лидеров, компартия предпримет новые шаги по смягчению кредитно денежной политики. МВФ в своем докладе ухудшил прогноз по росту мировой экономике на 2013 год. Фьючерсы на индексы США незначительно подрастают. Неплохо чувствуют себя сырьевые котировки.

Сегодня в центре внимания инвесторов будет старт сезона отчетности в США. Первой традиционно отчитается Alcoa. В принципе на этой неделе отчетность, судя по прогнозам аналитиков, будет еще ничего. Но в целом сезон ожидается рекордно слабым. Интересно, сумеет ли рынок США сохранить свой оптимизм при таком раскладе. Что же касается макроэкономики, то значимой статистики сегодня не предвидится. Индекс ММВБ смотрится сдержанно. Очевидно, идет формирование нового торгового диапазона. Он чуть выше канала, где рынок стоял до роста в сентябре. Пока рынок находится выше 200-дневной скользящей средней, всё смотрится не так плохо. Мы держим небольшие позиции в нашем модельном портфеле.

Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в понедельник, 8 октября, российский фондовый рынок закрылся снижением котировок. Индекс ММВБ снизился на 0,27% до 1473,61 пункта. Лидерами роста стали акции ОАО «ФСК ЕЭС» (+1,83%), лидерами снижения - акции ОАО «Холдинг МРСК» (-2,46%). Индекс РТС упал на 0,99% до 1493,72 пункта, однако на вечерней сессии повысился на 0,09%.

Эмитенты. Нефтяные компании почти на 70% срывают графики ввода новых установок на 2013-2014 гг. в рамках модернизации нефтеперерабатывающих заводов, прописанные в четырех сторонних соглашениях с ФАС, Ростехнадзором и Росстандартом, сообщил источник в одном из этих ведомств. По его словам, из 45 установок вторичной переработки нефти, запуск которых намечен на 2013-2014 годы, наблюдается перенос сроков ввода по 31 установке. При этом из 31 установки ввод 16 установок переносится на 1 год, 11 установок - на 2 года, 4 установок - на 3 года. «Только в 2013 году из этой 31 установки наблюдается перенос сроков по 10. Хотя по планам в следующем году должно быть запущено 23 установки. Из них 5 установок переносится на 2014 год, 1 установка - на 2015 год, 4 установки - на период 2016-2020 года», - сказал источник. По его словам, лидером по срывам установок является государственная «Роснефть», которая планирует перенести сроки ввода 23 установок. «Основными причинами столь значительных корректировок являются неправильные прогнозирование процессов модернизации и организация работ. Сроки реализации многих проектов были сильно завышены», - объяснил источник. Кроме того, негативное влияние на строительство установок оказывает недостаточная квалификация проектных организаций и подрядчиков в области строительства и монтажа; ограниченность мощностей железной дороги, особенно на юге России, и длительный цикл изготовления оборудования. Отставания от графика ввода установок наблюдаются и по программе 2011-2012 годов. На начало сентября завершены работы и введены в эксплуатацию 14 из 26 установок вторичной переработки нефти. Из 20 установок, запланированных в текущем году, запущены только семь.

Европейские рынки. В понедельник, 8 октября, фондовые индексы Европы закрылись в минусе после роста в конце прошлой недели. Британский индекс FTSE 100 снизился до 5841,74 пункта (-0,5%), немецкий индекс DAX 30 упал до 7291,21 пункта (-1,44%), французский CAC 40 - до 3406,53 пункта (-1,46%), итальянский FTSE MIB - до 15562,00 пункта (-1,98%), а испанский IBEX 35 - до 7891,00 пункта (-0,8%). Снижению на европейских биржах способствовали сообщения о пересмотре прогнозов экономического развития Всемирным банком и Международным валютным фондом (МВФ). Всемирный банк ухудшил свои оценки по темпам роста ВВП стран Азиатско-Тихоокеанского региона в 2012-2013 гг. до 11-летнего минимума. МВФ в обновленной версии доклада «Перспективы развития мировой экономики» (World Economic Outlook) снизил прогноз по росту мировой экономики в 2012 году до 3,3% (предыдущая оценка предполагала рост на 3,5%), в 2013 году - до 3,6% (3,9%). При этом ВВП Еврозоны в 2012 году сократится на 0,4% вместо ожидавшегося ранее снижения на 0,3%, а в 2013 году рост экономики валютного союза составит всего 0,2% (предыдущий прогноз: +0,7%). Не слишком позитивной оказалась и макроэкономическая статистика из Германии, показавшая сокращение немецкого экспорта в страны Еврозоны и снижение внутренних заказов.

Американский рынок. В понедельник, 8 октября 2012 года, американские фондовые индексы закрылись в «красной зоне». Индекс Dow Jones снизился до 13583,65 пункта (-0,19%), индекс S&P 500 - до 1455,88 пункта (-0,35%), а Nasdaq Composite упал до 3112,35 пункта (-0,76%). Снижению на биржах США способствовали неблагоприятные новости от Всемирного банка и Международного валютного фонда (МВФ). Участники фондового рынка также негативно восприняли заявление первого заместителя директора-распорядителя МВФ Дэвида Липтона о том, что отсутствие согласованной позиции в вопросе сокращения госрасходов и дефицита бюджета США остается серьезным риском и для американской, и для мировой экономики.

Азиатские рынки. Фондовые индексы Азии торгуются нейтрально после того, как МВФ снизил свои прогнозы роста мирового ВВП. Индекс MSCI Asia Pacific остается на вчерашнем уровне и торгуется на отметке 122,21. Китайский рынок растет. Индекс Shanghai Composite поднялся на 2% до 2116,80 и скоро, возможно, достигнет максимума с 14 сентября. Решение проблемы фондирования является ключом к реализации инвестиционного плана по строительству железнодорожных дорог, так как условия фондирования в ближайшие пять лет ухудшатся, сообщила газета Economic Information Daily со ссылкой на собственные источники. В свою очередь, Shanghai Securities News, сообщила, что Китай может начать ослаблять ограничения на брокерские и инвестиционные операции. По данным МВФ, прогноз роста ВВП Китая снижен на 0,2 процентного пункта до 7,8% в 2012 году и 8,2 процента в 2013 году. Мировая экономика вырастет на 3,3% в этом году, это самый медленный темп роста после рецессии 2009 года, и на 3,6% в следующем году. В июле МВФ прогнозировал рост на 3,5% в 2012 году и 3,9% в 2013 году. Фонд теперь наблюдает «тревожно высокие» риски падения темпов роста, и оценивает шансы на падение темпов роста ниже 2% примерно как 1 из 6.

Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в понедельник, 8 октября, выросли, достигнув значений 5,9-6,2% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 6,2% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,5661%, ставка отсечения сложилась на уровне 5,5%, лимит регулятора был увеличен со 140 млрд. рублей в пятницу до 200 млрд. рублей, которые в полном объеме были привлечены участниками рынка при небольшой переподписке. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 6-6,4% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,99% годовых, понизившись на 0,04 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах увеличились с 590,2 млрд. рублей в пятницу до 618,8 млрд. рублей в понедельник, объем депозитов коммерческих банков в Банке России также вырос - с 69,8 млрд. рублей до 70,4 млрд. рублей.

Валютный рынок. Курс евро остается ниже отметки $1,30 из-за негативного прогноза МВФ по росту экономики валютного блока. Также на евро оказывает давление ожидание завтрашних данных из Италии. Промышленное производство в Италии, по прогнозам, упало в августе на 9,7%. Это было бы самым большим снижением с октября 2009 года. Канцлер Германии Ангела Меркель посетила Грецию сегодня впервые с начала кризиса в 2009 году. Греции необходимо сократить расходы для обеспечения доступа к средствам фонда спасения. Премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер заявил вчера журналистам, что он «впечатлен» работой греческого правительства. «Ключевое внимание привлечено к Испании и Греции, и, хотя мы ожидаем прогресса в обеих странах, мы не ожидаем, что эти события выступят катализатором роста рынков», считают аналитики BNP Paribas.

Сырьевые рынки. В понедельник, 8 октября, мировые цены на нефть снижались второй торговый день подряд. На Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI подешевели на $0,55 - до $89,33 за баррель (-0,61%). Ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE снизились на $0,20 - до $111,82 за баррель (-0,18%). Однако сегодня нефть выросла из-за перепроданности, по мнению участников рынка, сорта WTI по отношению к Brent. Спрэд вчера составил $22,49 - максимум с начала года. К декабрю он может достичь $30 из-за снижения потребления топлива нефтеперерабатывающими заводами в преддверии отопительного сезона в США, который начнется 1 декабря. Brent с поставкой в ноябре выросла на 0,8 процента, до $ 112,67 за баррель.

В тему: «Торги в США завершились в "красной зоне"»,

«Европейские биржи закрылись в минусе»,

«Российские индексы закончили день в минусе»,

«Российский рынок остается в "красной зоне"»,

«Российский рынок открылся "гэпом" вниз»,

«Эксперты: "Неделя стартует не слишком удачно для мировых площадок"».

←Назад