| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» |
- Сильные макроэкономические данные из США вернули на рынки утерянный оптимизм. Деловая активность в сервисной части экономики США неожиданно возросла. Индекс ISM во внепроизводственной сфере неожиданно вырос выше 55 пунктов превысив все прогнозы аналитиков. Агентство ADP также не осталось в стороне от праздника и сообщило, что за прошедший месяц экономика США создала 162 тысячи рабочих мест. Это на 22 тысячи больше средних ожиданий. Однако не стоит преждевременно делать авансы восстановлению рынка труда. Официальные данные от министерства труда последнее время крайне редко совпадают с цифрами ADP.
Дополнительный оптимизм на рынки привнесли данные по заявкам на ипотеку. Вот тут все очень интересно. Ипотечные заявки растут с каждым месяцем и достигли трехлетних максимумов. Все радуются - и застройщики и банки. Низкие ставки по ипотечным кредитам и падение цен на недвижимость стимулируют спрос. Но возникает вполне резонный вопрос: как получается, что при слабом рынке труда и сокращении потребительского спроса выдается столько кредитов? Напрашивается вывод, что банки США снова не очень-то следят за рисками.
Однако рынки сейчас это мало волнует. Американские индексы по итогам торгов неплохо подросли. Утром растут азиатские индексы, причём более существенно. Кроме американских новостей и ожиданий стимулирующих мер от властей поднебесной тут нет никакого внутреннего позитива. Фьючерсы на индексы США догоняют упущенное в основную сессию. А вот на рынке сырья всё не здорово. Нефть вчера провалилась на 4 с лишним процента.
Сегодня статистики немного. Зато пройдет заседание ЕЦБ. Также в США выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Для российского рынка внешний фон не столь однозначно хорош. Снижение цен на нефть может ударить как по рублю, так и по нашей нефтянке. В лучшем случае сегодня будут расти российские банки. Тут может поспособствовать скорое IPO ПромСвязи. Индекс ММВБ смотрится неплохо. Консолидация продолжается. Возможно, внешний позитив позволит рынку подняться несколько выше. Мы сохраняем небольшие длинные позиции в нашем модельном портфеле. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в среду, 3 октября, российский фондовый рынок закрылся снижением котировок. Индекс ММВБ упал на 0,88% до 1472,5 пункта. Лидерами роста стали акции ОАО «Транснефть» (+0,85%), лидерами снижения - акции ОАО «Уралкалий» (-3,48%). Индекс РТС упал на 1,02% до 1492,34 пункта, а на вечерней сессии снизился еще на 0,12%.
Эмитенты. Первый зампред Центробанка РФ Алексей Улюкаев заявил, что рост потребительских кредитов в России может превысить опасную отметку в 40% до конца года. «Думаю, что суммарный рост составит порядка 25-26%, а рост потребительских кредитов - свыше 40%... Что касается потребительских кредитов, то в некоторых областях ситуация приближается к опасной отметке», - сказал Улюкаев в интервью. Глава банка ВТБ 24 Михаил Задорнов в свою очередь заявил, что ставки по банковским вкладам до конца 2012 года еще увеличатся. «Ставки будут повышаться в тех пределах, в которых будет давать рынок. До конца года мы ожидаем, что в среднем по системе ставки по депозитам, наверное, еще в среднем до 0,7% прибавят. В среднем по системе, если мы берем крупнейшие банки. Значит, и стоимость кредитов тоже вырастет не менее, чем на эту величину», - сказал он журналистам в кулуарах форума «Россия зовет!» в среду. Задорнов полагает, что наблюдаемая сейчас тенденция роста ставок по депозитам сохранится в следующие 6-8 месяцев. Он также ожидает замедления темпов роста кредитов населению в 2013 году до 25-28%. Он связывает это со снижением спроса со стороны заемщиков из-за частичного его удовлетворения, а также из-за сокращения разницы между доходами и расходами.
Европейские рынки. В среду, 3 октября, фондовые индексы Европы вновь закрылись без единой тенденции. Британский индекс FTSE 100 повысился до 5825,81 пункта (+0,28%), немецкий DAX 30 - до 7322,08 пункта (+0,22%), итальянский FTSE MIB - до 15535,09 пункта (+0,25%). В то же время французский CAC 40 снизился до 3406,02 пункта (-0,24%), а испанский IBEX 35 - до 7826,70 пункта (-0,51%).
Американский рынок. В среду, 3 октября, американские фондовые индексы закрылись в плюсе. Индекс Dow Jones повысился до 13494,61 пункта (+0,09%), индекс S&P 500 - до 1450,99 пункта (+0,36%), а Nasdaq Composite - до 3135,23 пункта (+0,49%). Росту на биржах США способствовала умеренно-позитивная макроэкономическая статистика. По данным компании Automatic Data Processing Inc. (ADP), количество рабочих мест в частном секторе США в сентябре увеличилось на 162 тысячи, что оказалось заметно лучше прогноза, предполагавшего рост лишь на 143 тысячи. Индекс деловой активности ISM для непроизводственного сектора вырос с 53,7 пункта в августе до 55,1 пункта в сентябре (прогноз: 53,3 пункта). Однако дальнейший рост сдерживали умеренно-негативные новости из Еврозоны.
Азиатские рынки. Индекс MSCI Asia Pacific вырос вслед за американским рынком на 0,6% до уровня 122,25. Nikkei 225 Stock Average подрос на 1,3%. Банк Японии начинает сегодня двухдневное заседание после того, как в последнем месяце он увеличил программу покупки активов на 10 трлн. до 55 трлн. иен. Политические изменения в руководстве страны и углубление пессимизма среди производителей убеждают центральный банк принимать больше мер для борьбы с дефляцией и стимулирования экономического роста.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в среду, 3 октября, понизились, достигнув диапазона 5,75-6,1% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 6,1% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,5962%, ставка отсечения сложилась на уровне 5,5%, лимит регулятора был увеличен с 200 млрд. рублей во вторник до 240 млрд. рублей, из которых участниками рынка было привлечено немногим более 100 млрд. рублей. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 5,9-6,2% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,75% годовых, понизившись на 0,33 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах увеличились с 661,1 млрд. рублей во вторник до 711,2 млрд. рублей в среду, объем депозитов коммерческих банков в Банке России также вырос - с 75,9 млрд. рублей до 97,8 млрд. рублей.
Валютный рынок. Доллар вырос против большинства основных валют, инвесторы игнорировали американские макроэкономические отчеты. Индекс доллара вырос на 0,3% до уровня 79,951, отыграв двухдневное снижение.
Сырьевые рынки. Нефть торгуется вблизи двухмесячного минимума в Нью-Йорке после того, как правительство США сообщило, что добыча нефти поднялась до максимума за более чем за 15 лет, в то время как потребление топлива уменьшается. Фьючерсы вчера упали на 4,1% после доклада Министерства энергетики, в котором было сообщено, что объем производства вырос на 11 тысяч баррелей в сутки до 6,52 млн. - максимума с декабря 1996 года. Спрос на топливо упал на 0,3% до 18,3 млн. баррелей в день в четырехнедельный период, закончившийся 28 сентября, это минимальный уровень с апреля. Brent вчера снизился на $ 3,40, или на 3,1 процента и торгуется утром на отметке $ 107,9.
В тему: «Биржи США пошли в рост»,
«Европейские рынки закрылись разнонаправленно».
