Актуально

- Заклинатели экономики вновь в центре внимания. Наши любимые ньюсмейкеры Бен и Вень, как всегда, пользуются бешеной популярностью у финансовых рынков. Все мировые индексы опять умеренно подрастают в предвкушении стимулирующих мер, но пока удовлетворяются посылами из «информационного канала». Вчера глава правительства Поднебесной Вень Цзябау на мировом экономическом форуме заявил: «Китай имеет достаточно возможностей для поддержания роста экономики и выполнит годовые экономическое задачи». Естественно, всем азиатским рынкам такие речи очень понравились. А уже завтра может случиться, чудо и глава ФРС объявит о старте очередной волны закачки ликвидности в экономику США.

Таким образом, последние месяцы мы наблюдаем, что рынки, как загипнотизированные выслушивают одни и те же мантры от глав Центробанков и правительств и вполне этим довольны. Тем не менее, завтра у ФРС последняя возможность перейти от слов к делу. Текущее заседание - это последнее «окно», в которое можно объявить о QE3 и увидеть до выборов хоть какие-то результаты. Если говорить серьезно, поводы у Бернанке есть, текущее состояние рынка труда в США выглядит крайне тревожно. Беглый просмотр данных министерства труда дает неприглядную картину. Последнее сокращение уровня безработицы в США было достигнуто за счет снижения «рабочей силы» labor force. При этом инфляция остается в рамках ожиданий.

Если глава ФРС будет действовать в рамках заявлений в Джексон Холе, то завтра мы чего-то должемся. Рынки США накануне неплохо подрастали, игнорируя угрозы Moody's снизить рейтинг США в случае если отношение долга к ВВП будет оставаться столь же угрожающим. Только как решит проблему с долгом и при этом избежать «финансовой скалы», да еще в условиях острейшей предвыборной борьбы?

Все это будет завтра. Пока же мы видим очень неплохой внешний фон перед началом торгов в России. Сильные цены на сырье и хорошие ожидания. Сегодня же мы будем наблюдать за развитием событий в конституционном суде Германии. Хотя, судя по всему, тут все будет нормально, и механизм европейской финансовой стабильности будет признана легитимным. Рынки явно раскрутят этот фактор, так как настроения сейчас стоят хорошие.

Индекс ММВБ достаточно уверенно закрепился выше уровня 1470 пунктов. Дневной график выгляди хорошо, как консолидация в рамках последующего восходящего движения. Мы сохраняем длинные позиции на 50% от портфеля, и по итогам заседания ФРС можем докупить еще бумаг.

Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, во вторник, 11 сентября, российский фондовый рынок закрылся без единой тенденции. Индекс ММВБ снизился на 0,05% до 1478,05 пункта. Лидерами роста стали акции ОАО «Полюс Золото» (+5,88%), лидерами снижения - акции ОАО «ТГК-2» (-2,86%). Индекс РТС повысился на 0,25% до 1480,18 пункта, а на вечерней сессии прибавил еще 0,11%.

Эмитенты и отрасли. По прогнозам крупнейшей группы мира по объему активов под управлением, BlackRock, стоимость акций российских компаний за год вырастет на 40% благодаря рекордным дивидендам компаний энергетического сектора страны, сообщают информационные агентства. «Потребуется продолжительное время, чтобы восприятие России инвесторами изменилось, но мы увидим серьезное изменение оценок, если будет подтверждено, что эти дивиденды не являются краткосрочным явлением», - отметил аналитик BlackRock Сэм Вехт. Как отмечается в исследовании, стоимость акций российских компаний является самой низкой относительно других развивающихся рынков. Отношение стоимости акций к прогнозируемой прибыли на акцию компаний из индекса ММВБ составляет 5,5 по сравнению с 10 из индекса MSCI Emerging Markets.

Европейские рынки. Во вторник, 11 сентября, фондовые индексы Европы закрылись преимущественно в минусе после снижения накануне. Немецкий индекс DAX 30 вырос до 7310,11 пункта (+1,34%), французский CAC 40 - до 3537,30 пункта (+0,89%), итальянский FTSE MIB - до 16226,66 пункта (+0,84%), а испанский IBEX 35 - до 7930,40 пункта (+0,93%). Только британский индекс FTSE 100 закрылся в минусе, снизившись до 5792,19 пункта (-0,02%). Росту на большинстве европейских бирж способствовало заявление представителей Конституционного суда Германии о том, что суд планирует быстро рассмотреть вопрос о соответствии проекта по созданию постоянного антикризисного фонда - Европейского стабилизационного механизма (ESM) - немецкой Конституции.

Американский рынок. Во вторник, 11 сентября, американские фондовые индексы закончили день в умеренном плюсе после снижения накануне. Индекс Dow Jones подрос до 13323,36 пункта (+0,52%), индекс S&P 500 - до 1433,56 пункта (+0,31%), а Nasdaq Composite повысился до 3104,53 пункта (+0,02%). Росту на биржах США способствовали надежды на запуск новых мер стимулирования американской экономики Федеральной резервной системой (ФРС), которые, вероятно, будут рассмотрены на начинающемся сегодня двухдневном заседании Комитета по открытым рынкам (Federal Open Market Committee, FOMC) ФРС, а также новости из Европы. Однако давление на американские индексы оказывало заявление международного рейтингового агентства Moody's Investors Service о том, что суверенный рейтинг США будет снижен с высшего инвестиционного уровня «Ааа», если переговоры о сокращении дефицита бюджета и госдолга между представителями Республиканской и Демократической партий в Конгрессе закончатся безрезультатно.

Азиатские рынки. Фондовые индексы Азии растут на заявлениях китайского лидера. Индекс MSCI Asia Pacific поднялся на 1 процент до уровня 120,47 пунктов. Китайский премьер Вэнь Цзябао сказал, что у страны есть возможности для фискального и монетарного стимулирования мер. «Будь то денежные или фискальные меры, у нас еще есть достаточно сил для них», - сказал Вэнь Цзябао на Всемирном экономическом форуме в Тяньцзине вчера. Финансовый стабилизационный фонд в 100 млрд. юаней ($16 млрд.) доступен для «превентивных» мер, сказал он.

Morgan Stanley сегодня стал, по меньшей мере, пятым банком, который оценил, что экономический рост Китая в этом году составит 7,5%, на том же уровне ожидает Вэнь Цзябао. Несмотря на комментарии премьер-министра, правительство может ограничить стимулирование для сдерживания инфляции и плохих кредитов и для избежания перегрева рынка жилья.

Объем новых кредитов в Китае был самым высоким за все августы прошлых лет. Кредитование в местной валюте составило 703,9 млрд. юаней ($111 млрд.) в прошлом месяце, заявил сегодня Народный банк Китая. Это больше прогноза Bloomberg News в 600 млрд. юаней и превысило результаты июля (540 млрд. юаней). Акции японских машиностроительных компаний растут после выхода отчета по объему заказов на машиностроительное оборудование, которые выросли на 4,6% в июле.

Денежный рынок. Ставки на денежном рынке во вторник, 11 сентября, заметно выросли, достигнув значений 5,6-6% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 6% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,28%, ставка отсечения сложилась на уровне 5,2503%, лимит регулятора не изменился и составил 240 млрд. рублей, которые в полном объеме были привлечены участниками рынка при небольшой переподписке. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 5,75-6,1% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,46% годовых, повысившись еще на 0,29 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах увеличились с 446,2 млрд. рублей в понедельник до 679,5 млрд. рублей во вторник, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 108 млрд. рублей накануне до 84,2 млрд. рублей.

Валютные рынки. Курс доллара обновил четырехмесячный минимум по отношению к евро перед двухдневным заседанием ФРС, на котором ожидаются новые меры стимулирования. Американская валюта снизилась также после того, как рейтинговое агентство Moody сказало, что рейтинг США уровня «Aaa» может быть снижен, если штаты не улучшат соотношение госдолга к валовому внутреннему продукту. Евро поддерживает ожидание сегодняшнего решения Германского Суда по Федеральным конституционным вопросам по вопросу участия Германии в фонде спасения Европы.

Сырьевые рынки. Нефть торгуется вблизи самого высокого уровня за три недели. Brent с поставкой в октябре торгуется на отметке $115,38 за баррель. Американский институт нефти заявил, что запасы нефти выросли на 0,221 млн. баррелей на прошлой неделе. Запасы бензина снизились на 4,16 млн. баррелей, дистилляты выросли на 2,55 млн. баррелей. ОПЕК заявила вчера, что запасы нефти достаточные и что в следующем году потребление замедлится. Мировой спрос вырастет на 0,8 млн. баррелей в день до 89,55 млн. баррелей в день в 2013 году, говорится в ежемесячном докладе ОПЕК по рынку. Спрос, по прогнозам, в этом году увеличится на 0,9 млн. баррелей в день до 88,740 млн. баррелей.

В тему: «Биржи США закрылись в плюсе»,

«Европейские рынки выросли»,

«Биржи США закрылись в заметном минусе»,

«Европейские индексы начали корректироваться»,

«Торги в России начались в "красной зоне"»,

«Эксперты: "На мировых рынках сохраняются приподнятые настроения"».

←Назад