Актуально

- Вот и настал очередной день икс. Сегодня состоится очередное заседание ЕЦБ, от которого так многого ожидают. Во-первых, инвесторы ожидают решения о понижении ключевой ставки до 0,5%, но еще больше все ждут заявлений Марио Драги по итогам заседания. Глава ЕЦБ сегодня, как ожидается, объявит о начале программы выкупа облигаций. Целью программы станет сдерживание доходностей по сверенным долгам европейских стран. Именно нестабильность на долговом рынке является одним из критических факторов для устойчивости европейской финансовой системы. Кроме того, рост стоимости заимствований негативно отражается на состоянии суверенных экономик. Уверенность рынков по этому решению достаточно высока. Сейчас больше обсуждают детали выкупа.

Вчера в ходе ряда сообщений стали отрываться некоторые детали. Самое главное, что средства, потраченные на покупку облигаций, будут стерилизованы. Таким образом, печатный станок в Еврозоне пока включаться не будет. Это снижает инфляционные ожидания. С другой стороны, регулятор не обещает устанавливать какие либо целевые уровни, на которых он будет держать доходности, это уже не очень хорошо. Но самое главное, что объем выкупа пока остается открытым, без ограничений. Если все сегодня случится в рамках описанных выше ожиданий, рынки получать неплохой импульс к росту. Пока же в азиатском регионе царит сдержанное уныние. Даже, несмотря на сильные данные по рынку труда Австралии, где безработица неожиданно снизилась. Зато неплохо чувствую себя котировки нефти, после сообщения API о неожиданном снижении запасов нефти.

Сегодня мы не ожидаем значительных движений на фоне ожиданий заседания ЦБ. Зато потом на рынки придет волатильность. Кроме данных от ЕЦБ, сегодня выйдет много статистики в США. Данные по американской экономике сейчас очень важны, поскольку они могут повлиять решения ФРС. Выйдут цифры по ISM в непроизводственной сфере, данные по рынку труда, включая цифры по безработице от ADP. Так же будет опубликована ключевая ставка банка Англии и безработица в Греции. Индекс ММВБ остается в диапазоне 1417-1465 пунктов. Торговому конверту уже больше месяца. Объемы торгов остаются очень небольшими. Посмотрим, поможет ли рынку выйти из диапазона ЕЦБ.

Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в среду, 5 сентября, российский фондовый рынок закрылся заметным снижением. Индекс ММВБ упал на 1,04% до 1421,62 пункта. Лидерами роста стали акции ОАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» (+3,40%), лидерами снижения - «префы» ОАО «Сургутнефтегаз» (-3,98%). Индекс РТС упал на 1% до 1391,61 пункта, однако на вечерней сессии подрос на 0,17%.

Эмитенты и отрасли. Акции компании BP в среду показали один из худших результатов, потеряв за время торгов более 4%. Инвесторы обеспокоены, что нефтяная катастрофа в Мексиканском заливе может обойтись компании значительно дороже. Стоимость акций нефтяной корпорации упала на 4,4% после того, как Министерство юстиции США заявило о намерении добиваться в суде максимального возмещения ущерба. Ведомство обвинило BP в создании «явно вводящих в заблуждение данных». Министерство также подчеркнуло, что к катастрофе привела «грубая халатность и умышленное нарушение». В связи с этим Минюст будет требовать максимального возмещения ущерба - более $21 млрд. При этом сама нефтяная компания надеется, что сможет «уладить вопрос» за $15 млрд.

Европейские рынки. В среду, 5 сентября, европейские фондовые индексы закрылись без единой тенденции. Британский индекс FTSE 100 снизился до 5657,86 пункта (-0,25%), итальянский FTSE MIB - до 15128,08 пункта (-0,62%), в то время как немецкий DAX 30 повысился до 6964,69 пункта (+0,46%), французский CAC 40 - до 3405,79 пункта (+0,20%), а испанский IBEX 35 - до 7494,00 пункта (+0,08%). Давление на котировки европейских акций оказывала негативная макроэкономическая статистика. Композитный индекс деловой активности (PMI) в Еврозоне снизился с 46,5 пункта в июле до 46,3 пункта в августе, а индекс для сферы услуг - с 47,9 пункта до 47,2 пункта. Розничные продажи в Еврозоне в июле снизились на 0,2% по сравнению с июнем и на 1,7% по отношению к июлю прошлого года (прогноз: -0,2% и -1,5% соответственно). Однако рынки все еще поддерживают надежды на заседание совета управляющих Европейского Центробанка (ЕЦБ), которое состоится сегодня. Судя по заявлениям президента регулятора Марио Драги, на заседании может быть принято решение о запуске программы выкупа облигаций проблемных стран Еврозоны. Кроме того, ЕЦБ может пойти на снижение учетной ставки на 0,25 процентного пункта - до нового рекордно-низкого уровня 0,5% годовых.

Американский рынок. В среду, 5 сентября, фондовые индексы США закрылись без единой тенденции. Индекс Dow Jones повысился до 13047,48 пункта (+0,09%), в то время как индекс S&P 500 снизился до 1403,44 пункта (-0,11%), а Nasdaq Composite - до 3069,27 пункта (-0,19%). Снижению на биржах США способствовали негативные новости из Китая и Европы. В Китае композитный индекс деловой активности (PMI) по расчету банка HSBC упал с 51,9 пункта в июле до 49,9 пункта в августе. В Еврозоне деловая активность также снизилась, а розничные продажи упали. Однако силы «быков» поддерживают надежды на запуск Европейским Центробанком (ЕЦБ) программы выкупа облигаций проблемных стран Еврозоны.

Азиатские рынки. Фондовые индексы Азии растут перед заседанием Европейского центрального банка. Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,3%. Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 1% после того, как уровень безработицы упал в прошлом месяце несмотря на то, что работодатели сократили фонд заработной платы. Индекс Южной Кореи Kospi прибавил 0,6% даже после того, как вышли данные по ВВП страны, который рос в прошлом квартале более медленными темпами, чем ожидалось ранее. Уровень безработицы в Австралии неожиданно сократился в августе до 5,1% с 5,2% в июле, сообщило сегодня бюро статистики. Число занятых сократилось на 8,8 тысячи, экономисты ожидали рост на 5 тысяч мест. Средняя оценка в опросе Bloomberg News была на уровне 5,3%. Уровень занятости достиг самого низкого уровня за более чем за пять лет.

Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в среду, 5 сентября, заметно выросли, достигнув значений 5,4-5,7% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 5,7% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,43%, ставка отсечения сложилась на уровне 5,2%, лимит регулятора был увеличен с 10 млрд. рублей во вторник до 70 млрд. рублей, из которых участниками рынка было привлечено менее 50 млрд. рублей. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 5,25-5,75% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,28% годовых, повысившись сразу на 0,57 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах сократились с 749,1 млрд. рублей во вторник до 697,6 млрд. рублей в среду, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, увеличился с 168,7 млрд. рублей до 234,5 млрд. рублей.

Валютные рынки. Евро приблизился к двухмесячному максимуму против доллара. Экономисты разделились по поводу того, снизит ли ЕЦБ на сегодняшнем заседании базовую процентную ставку до нового рекордно низкого уровня. 30 из 58 опрошенных Bloomberg News экономистов прогнозируют снижение ставки на четверть пункта до 0,5%, 28 экономистов не прогнозируют никаких изменений. Канцлер Германии Ангела Меркель рассказала вчера немецким законодателям, что она может одобрить временные покупки ЕЦБ. Немецкий законодатель Норберт Бартл заявил в Берлине, что Меркель говорила об этом на закрытом заседании Христианско-демократического союза.

Сырьевые рынки. Нефть растет после выхода отчета API о снижении запасов сырья. Brent с поставкой в октябре выросла до $113,65 за баррель. Американский институт нефти заявил, что запасы упали на 7,2 млн. баррелей на прошлой неделе. Доклад министерства энергетики, выходящий сегодня может показать падение поставок на 4,95 млн. баррелей, по данным опроса Bloomberg. Запасы бензина в США снизились на 2,3 млн. баррелей на прошлой неделе, показывают данные API.

В тему: «Фондовый рынок США ждет решений ЕЦБ»,

«Биржи Европы закрылись без единой тенденции»,

«Российский рынок закрылся в ощутимом минусе»,

«Российские индексы остаются на отрицательной территории»,

«Торги в России начались в "красной зоне"»,

«Эксперты: "Слабая статистика вполне на руку любителям спекулировать вокруг стимулирующих мер"».

←Назад