Актуально

- В пятницу состоялось долгожданное выступление главы ФРС Бена Бернанке на конференции в Джексон Хоуле. Что же мы услышали? Наверно, можно сказать, что впервые в своей речи Бернанке так много и глубоко говорил о рынке занятости в соединённых штатах. В целом это понятно, поскольку рынок труда в отличие от рынка недвижимости в США продолжает переживать далеко не лучшие времена. Это плохо влияет на уверенность потребителей и вообще, по словам главы ФРС, «несет глубокие структурные риски всей экономике». Рынок труда переживает «тяжелые опасения», именно так Бернанке охарактеризовал текущую ситуацию.

Кроме анализа слабых мест глава ФРС решил проанализировать результаты предыдущей деятельности по стимулированию экономики так называемыми нетрадиционными инструментами. К ним относятся программы выкупа облигации и изменение дюрации бумаг на балансе ФРС. Тут пришлось себя похвалить. По мнению Бернанке, предыдущие программы стимулирования принесли неплохие результаты. Соответственно, были сделаны выводы о том, что дальнейшие шаги по количественному смягчению будут приняты в случае необходимости и, возможно, уже в ближайшее время. Рынку труда надо срочно помогать. Теперь мы будем ожидать статистки по безработице в США, которые традиционно выходят в первую пятницу месяца. В случае если безработица останется на уровне 8,3-8,2%, вновь начнется волна спекуляции на тему QE3 на очередном заседании комитета по открытому рынку.

В целом рынки очень позитивно восприняли итоги конференции. Индекс Европы и США прилично выросли. Основным бенефициаром стало золото, котировки которого сегодня утром приблизились к отметке 1700 долларов за тройскую унцию. Сегодня утром позитивные настроения сохраняются. Азия торгуется с нулевой динамикой, поскольку впечатления от речи Бернанке портит слабая статистика по промышленному производству в Китае. Цифры вышли ожидаемо слабые. Котировки нефти утром немного корректируются вслед за небольшим снижением фьючерсов на американские индексы. Больше значимой статистики сегодня не ожидается, поскольку рынки США сегодня закрыты в связи с празднованием дня Труда. Как это ни печально, индекс ММВБ сегодня, похоже, останется в устоявшемся диапазоне. Прорыва по итогам пятницы сегодня, похоже, мы не увидим, и позиции в модельном портфеле останутся без изменений.

Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в пятницу, 31 августа, российский фондовый рынок закрылся разнонаправленно котировок. Индекс ММВБ снизился на 0,48% до 1422,91 пункта. Лидерами роста стали акции ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК, +3,08%), лидерами снижения - акции ОАО «Уралкалий» (-2,19%). Индекс РТС подрос на 0,36% до 1389,25 пункта, а на вечерней сессии повысился еще на 0,15%.

Эмитенты и отрасли. Более 60 бывших сотрудников ЗАО «Автомобили и моторы Урала» (АМУР) в Свердловской области готовы с понедельника, 3 сентября, снова начать голодовку из-за невыплаты зарплаты. Об этом сообщили информагентства со ссылкой на заместителя главы инициативной группы рабочих Василия Хабидулина. 23 августа 14 бывших сотрудников завода прекратили голодовку, начатую из-за невыплаты заработной платы. Голодавшим выплатили 601 тысячу рублей. До 31 августа руководство предприятия обещало выплатить долги по зарплате еще 57 бывшим рабочим из списка, составленного инициативной группой. По словам Хабидулина, это обещание не было выполнено и «люди не получили ни рубля». В настоящее время руководители инициативной группы ищут помещения для новой голодовки. «Прежнее помещение вмещает лишь 16 человек. Если не найдем большего помещения, на голодовку ляжет такое количество, остальные будут протестовать на дому», - сказал он.

Европейские рынки. В пятницу, 31 августа, европейские фондовые индексы закрылись преимущественно в плюсе после снижения накануне. Немецкий индекс DAX 30 вырос до 6970,79 пункта (+1,09%), французский CAC 40 - до 3413,07 пункта (+1,00%), итальянский FTSE MIB - до 15100,48 пункта (+2,16%), а испанский IBEX 35 подскочил до 7420,50 пункта (+3,13%). Только британский индекс FTSE 100 закрылся в минусе, снизившись до 5711,48пункта (-0,14%). Росту на биржах Европы способствовало долгожданное выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанке. В своей речи в Джексон Хоуле глава ФРС отметил уровень безработицы в США в последние месяцы снижался слишком медленно, а потому регулятор вынужден предпринять меры для стимулирования экономики, хотя и не пояснил, какие именно и в какие сроки. Подобные заявления Бернанке делал уже не раз, однако инвесторы восприняли их позитивно. На этом фоне без особого внимания осталась выходившая в Европе макроэкономическая статистика, которая в очередной раз продемонстрировала ухудшение ситуации в экономике региона. В Германии розничные продажи в июле пали на 0,9% по сравнению с июнем и на 1% в годовом выражении (прогноз: +0,2% и +0,4% соответственно). Безработица в 17 государствах Еврозоны в июле составила 11,3% экономически активного населения, что совпало с прогнозами аналитиков. Впрочем, формально уровень безработицы не изменился, поскольку данные за июнь были пересмотрены с повышением на 0,1 процентного пункта - с 11,2% до 11,3%.

Американский рынок. В пятницу, 31 августа, американские фондовые индексы закончили неделю ростом после снижения накануне. Индекс Dow Jones упал до 13090,84 пункта (+0,69%), индекс S&P 500 - до 1406,58 пункта (+0,51%), а Nasdaq Composite - до 3066,96 пункта (+0,60%). Росту на биржах США способствовала позитивная макроэкономическая статистика и выступление председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Бена Бернанке. Индекс потребительского доверия по расчету Мичиганского университета в США, согласно окончательным данным, вырос с 72,3 пункта в июле до 74,3 пункта в августе, в то время как прогноз предполагал повышение лишь до 73,6 пункта.

Азиатские рынки. Фондовые индексы Азии торгуются невыразительно после выхода экономических отчетов в Китае, Японии и Южной Корее. Индекс MSCI Asia Pacific прибавил 0,4%. В Китае индекс менеджеров по закупкам упал до 49,2 пункта в августе с 50,1 в июле, сообщили 1 сентября Национальное бюро статистики и Китайская федерация логистики и закупок. Это первый раз за девять месяцев, когда индекс упал ниже уровня 50, что сигнализирует о замедлении экономики. Отдельный индекс HSBC Holdings Plc и Markit Economics показал, что производство в Китае сокращалось в прошлом месяце самыми быстрыми темпами с марта 2009 года.

Капитальные расходы японских компаний выросли во втором квартале. Расходы без учета программного обеспечения прибавили 6,6%, сообщило сегодня министерство финансов страны. Средняя оценка шести аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg News, была на уровне 7,8%. Годом ранее, расходы снизились на 8,2%. Инфляция в Южной Корее замедлилась в августе до минимальных темпов за 12 лет, по данным доклада, опубликованного за 10 дней до заседания центрального банка. Потребительские цены выросли на 1,2% в годовом исчислении после роста в июле на 1,5%, заявило сегодня Бюро статистики Кореи. Средняя оценка в опросе Bloomberg News была на уровне 1,4%. Цены в июле выросли на 0,4%.

Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в пятницу, 31 августа, немного понизились, достигнув значений 5,4-5,75% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 5,75% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,6%, ставка отсечения сложилась на уровне 5,25%, лимит регулятора не изменился и составил 30 млрд. рублей, из которые участниками рынка было привлечено немногим более 23 млрд. рублей. Сделки МБК заключались в пятницу на уровнях 5,6-6% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,14% годовых, понизившись сразу на 0,52 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах увеличились с 701,6 млрд. рублей в четверг до 774,4 млрд. рублей в пятницу, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 108,4 млрд. рублей накануне 90,2 млрд. рублей.

Сырьевые рынки. В пятницу, 31 августа 2012 года, цены на нефть на мировых рынках закрылись мощным ростом. На Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) октябрьские фьючерсы на нефть марки WTI выросли на $1,85 - до $96,47 за баррель (+1,96%). Октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE прибавили в цене $1,92 - до $114,57 за баррель (+1,7%). В результате спрэд между октябрьскими фьючерсами на WTI и Brent повысился до $18,10. Однако сегодня нефть упала с максимума за почти две недели из-за неожиданного снижения производства в Китае и возобновления добычи в Мексиканском заливе после урагана «Исаак». Brent с поставкой в октябре снизилась до $114,38 за баррель.

В тему: «Индексы США закончили неделю ростом»,

«Бернанке обнадежил европейские рынки»,

«Российский рынок закрылся разнонаправленно»,

«Российский рынок открылся умеренным ростом»,

«Эксперты: "Сегодня на конференции в Джексон Холле глава ФРС выложит карты на стол"»,

«Американские индексы закончили день в существенном минусе».

←Назад