Актуально

- Над рынками вновь сгустились тучи. Пятничные торги завершились падением американских индексов и основных сырьевых товаров. Игроки опять вдруг вспомнили, что в мировой экономике ситуация очень далека от безмятежной. Доходность испанских облигаций твердо закрепилась выше отметки 7%. К тому не все американские корпорации отчитывались лучше ожиданий. В итоге ведущие индексы США завершили день в минусе порядка 0,9-1,3%. Азиатские рынки подхватили волну негатива и падают на 1,5-2%. Нефть скорректировалась от максимума четверга уже на $2,5.

Ситуацию разогревают опасения по поводу доклада так называемой «тройки» кредиторов Греции (ЕС, ЕЦБ, МВФ). 24 июля начинается очередной раунд переговоров по поводу предоставления нового транша помощи Греции. В августе «тройка» опубликует доклад по Греции. Источники немецких СМИ сообщают, что это доклад произведет впечатление взорвавшейся бомбы. План приватизации провален и непонятно куда ушли выделяемые в течение двух лет деньги. Переговоры по поводу выделения помощи могут быть трудными, и по их итогам Греции может быть отказано в дальнейшей помощи. По мнению министра финансов Германии Вольфганга Шойбле, вопрос о выделении денег Греции, а также Кипру, будет рассматриваться не раньше сентября.

Немецкое издание «Das Spiegel» сообщило, что МВФ в ближайшее время намерен отказаться от предоставления финансовой помощи властям Греции. По слухам, руководство организации уже проинформировало ЕС, что в связи с принятым решением банкротство Афин может состояться уже в сентябре.

22 июля с жесткими высказываниями по греческому вопросу выступили двое влиятельных немецких политиков. Генеральный секретарь Баварского Социально-христианского союза Александр Добриндт предложил Афинам официально вернуться к драхме. По мнению партнера Ангелы Меркель по правящей коалиции, Греции следует приступить к выплатам части жалования государственным служащим в старой национальной валюте.

С учетом эскалации напряженности вокруг Греции, наш среднесрочный взгляд на российский рынок начинает меняться. Российский рынок в пятницу завершил день коррекцией. Техническая ситуация на графике индекса ММВБ ухудшается. Пока рынок все еще находится в растущем канале, для улучшения ситуации нужно было бы пробитие сильного уровня 1450 пункта, но его не произошло. Теперь поддержкой выступает отметка 1390-1400 пунктов. При прохождении этого уровня мы полностью избавимся от лонгов в нашем модельном портфеле.

Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в пятницу, 20 июля, российский фондовый рынок закрылся снижением котировок. Индекс ММВБ упал на 1,33%, закрывшись на отметке 1415,38 пункта. Лидерами роста в пятницу стали акции ОАО «Уралкалий» (+1,15%), лидерами снижения - акции ОАО «Магнит» (-3,77%). Индекс РТС, в свою очередь, упал в последний день недели на 1,59% до 1391,49 пункта, однако на вечерней сессии прибавил 0,03%.

Отток капитала из инвестирующих в российские акции фондов после всего лишь одной недели притока возобновился и составил $52 млн. за неделю, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Приток на прошлой неделе, которой предшествовал длительный период оттока, составил $51 млн. Таким образом, с начала 2012 года по 18 июля общий объем притока в российские фонды составил $735 млн.

Эмитенты и отрасли. Крупнейшая российская нефтяная компания «Роснефть» купила 6-процентную долю в нефтегазовой компании «Итера», сообщили информагентства. Приобретение доли произошло 4 июля 2012 года, но стало известно об этом только в минувшую пятницу. Подписанное соглашение предполагает создание совместного предприятия, куда «Итера» внесет основные газодобывающие активы (49% ОАО «Сибнефтегаз», 49% ЗАО «Пургаз») а также сбытовую структуру «Уралсевергаз-НГК» («Итере» принадлежит 67%, компания занимается поставками газа в Свердловскую область, которая практически полностью обеспечивается «Итерой»), а «Роснефть» - газовые месторождения Кынско-Часельской группы. Общие запасы СП составят около 60 млн. тонн газового конденсата и 1,2 трлн. кубометров газа. Компании планируют в течение ближайших лет вывести совместное предприятие годовой уровень добычи в 40 млрд кубов. Новая компания по масштабу может сравниться с «Новатэком», который считается крупнейшим независимым производителем газа в России.

Европейские рынки. В пятницу, 20 июля, европейские фондовые индексы закрылись резким снижением. Британский индекс FTSE 100 упал до 5651,77 пункта (-1,09%), немецкий DAX 30 - до 6630,02 пункта (-1,90%), а французский CAC 40 рухнул до 3193,89 пункта (-2,14%). Снижению на биржах Европы вновь способствовала «испанская тема». В конце прошлой недели стало известно, что одна из провинций Испании - Валенсия - намерена обратиться к центральному правительству за помощью в выплате регионального госдолга, а власти страны в связи с этим планируют выделить 12 млрд. евро для помощи наиболее проблемным регионам. Решение Еврогруппы (совет министров финансов Еврозоны) о выделении 100 млрд. евро на рекапитализацию банковского сектора Испании инвесторов не успокоили, тем более что срок кредитования составит всего 18 месяцев вместо первоначально предполагавшихся 12,5 лет. В результате доходность по испанским 10-летним облигациям в пятницу вновь превысила критический уровень в 7%, достигнув рекордно высокого уровня 7,32%.

Американский рынок. В пятницу, 20 июля, американские фондовые индексы закрылись снижением. Индекс Dow Jones упал до 12822,57 пункта (-0,93%), индекс S&P 500 - до 1362,66 пункта (-1,01%), а Nasdaq Composite - до 2925,30 пункта (-1,37%). Спаду на биржах США способствовали негативные новости по Испании и слабая отчетность крупных американских компаний. Сильнее прогнозов снизилась прибыль компаний Xerox и General Electric, в чистом убытке закончила II квартал корпорация Microsoft, а прибыль Google выросла меньше, чем ожидалось. Пять крупнейших банков Уолл-стрит сообщили о худших финансовых результатах за полугодие с кризиса 2008 года. По данным информагентств, J.P. Morgan Chase & Co., Bank of America Corp., Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley получили за январь-июнь совместную выручку в размере $161 млрд., что ниже на 4,5% по сравнению с прошлым годом и является худшим результатом с 2008, когда банки получили $135 млрд. Компании видят причину ухудшения результатов в низких процентных ставках, уменьшении количества заключенных сделок на фоне обеспокоенности европейским кризисом и замедления роста в США и Китае.Кроме того, давление на котировки оказывала также выходившая днем ранее негативная макроэкономическая статистика.

Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в пятницу, 20 июля, еще немного подросли, достигнув диапазона 5,85-6,2% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 6,5% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,3%, минимальная 5,25%, лимит регулятора был увеличен с 250 млрд. рублей в четверг до 340 млрд. рублей в пятницу, из которых участниками рынка было привлечено чуть более 270 млрд. рублей. Сделки МБК заключались в пятницу на уровнях 6-6,3% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,76%, понизившись еще на 0,03 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах сократились с 718,9 млрд. рублей в четверг до 691,8 млрд. рублей в пятницу, объем депозитов коммерческих банков в Банке России также уменьшился - с 93,7 млрд. рублей до 87 млрд. рублей.

Сырьевые рынки. В пятницу, 20 июля 2012 года, цены на нефть после мощного роста накануне начали снижаться под давлением опасений по поводу разрастания кризиса в Еврозоне. На Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI упали на $1,14 - до $91,83 за баррель (-1,23%). Сентябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE снизились на $0,97 - до $106,83 за баррель (-0,9%). В результате спрэд между сентябрьскими фьючерсами на WTI и Brent повысился до $15,00.

В тему: «Биржи США закрылись в существенном минусе»,

«Проблемы Испании обвалили европейские рынки»,

«Эксперты: "Отыграв весь позитив, рынки начали постепенно откатываться"»,

«На биржах США возобновилось снижение»,

«Европейские рынки закрылись разнонаправленно»,

«Эксперты: "После подвигов начала недели рынки притаились в преддверии заседания Европейского Центробанка"».

←Назад