| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» |
- Настроения инвесторов во всем мире продолжают оставаться невеселыми. Одной из основных проблем является ситуации в Испании. Доходности по испанским бумагам продолжают расти. На этой неделе ожидается несколько аукционов по испанским долгам. Если стоимость заимствования будет продолжать расти, правительству Испании придется обратиться за помощью. Статистика из США, выходившая в пятницу, оказалась неоднозначной. Данные по потребительским ценам вышли в пределах ожиданий, а вот индекс доверия потребителей от Мичиганского университета разочаровал. На этих новостях рынки США вновь понесли существенные потери. Сегодня утром ситуация не улучшается, фьючерсы на индексы США понижаются вслед за Азией.
На азиатских рынках своя печаль. Южная Корея понизила прогноз роста ВВП на 2012 год до 3,5% против ожидаемых ранее 3,7%. Для валютного рынка интересным событием стало решение Народного банка Китая о расширении внутри дневного диапазона колебаний для юаня. Теперь «народные деньги» смогут отклоняться, в течение дня на 1% вместо разрешенных ранее 0,5%. Это решение позволит Народному банку более гибко регулировать валютный курс. Шаги по расширению диапазона были проведены как нельзя более вовремя, поскольку слабая макроэкономическая статистика из поднебесной сократила спекулятивный спрос на национальную валюту. На сырьевых площадках продолжается отлив. Продвижение в сторону мирного урегулирования иранского ядерного вопроса заставляют нефтяных трейдеров сворачивать позиции. Под давлением сегодня так же промышленные металлы, которые откатываются на фоне обеспокоенности ростом глобальной экономики. Золото также отступает от локальных максимумов.
Ключевыми цифрами дня станут данные по розничным продажам в США. Состояние американского потребителя остается в центре внимания инвесторов. Российский рынок на утро не имеет никаких радужных перспектив. Вполне вероятно, что локальные минимумы сегодня пройдут очередное тестирование. Индекс ММВБ продолжает консолидироваться в районе 200-дневной средней. Актуальным торговым диапазоном для индекса сейчас является 1480-1520 пунктов. Честно говоря, техническая картина не внушает большого оптимизма, очень похоже, что рынок консолидируется перед дальнейшим снижением. Мы остаемся вне рынка по нашему модельному портфелю. Учитывая слабость макроэкономических данных, мы продолжаем воздерживаться от покупок. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в пятницу, 13 апреля 2012 года, российский фондовый рынок закрылся разнонаправлено. К завершению дневной сессии индекс ММВБ повысился на 0,07% до 1502,65 пункта. Лидерами роста стали «префы» ОАО «Транснефть» (+5,4%), лидерами снижения - «префы» ОАО «Сбербанк России» (-3,22%). Индекс РТС снизился на 0,41% до 1613,54 пункта, однако на вечерней сессии повысился на 0,22%.
Бюджет России в 2013 году может получить от дополнительной индексации НДПИ на газ доходы в размере около 50 млрд. рублей, а в 2014 году - еще 150 млрд. рублей, сообщил журналистам в пятницу заместитель министра финансов РФ Сергей Шаталов. Минфин предлагает повысить ставку НДПИ на газ до уровня, при котором 80% от роста внутренних цен на газ будет изыматься в бюджет через этот налог. Возможные ставки налога Шаталов не уточнил.
Эмитенты и отрасли. Привилегированные акции «Транснефти» в пятницу вышли в лидеры роста среди российских blue chips и обновили максимумы с начала 2008 года, причем подъем не сопровождался корпоративными новостями. Акции «Транснефти» на бирже «ММВБ-РТС» подорожали до 58,78 тысячи рублей за штуку (+2,9%), максимум сделок - 58,889 тысячи рублей. Спрос на акции «Транснефти», по некоторым оценкам, может быть вызван ожиданиями роста экспорта нефти через терминал «Усть-Луга» в рамках проекта «БТС-2» (первая партия отгрузки российской нефти через терминал состоялась в конце марта).
Американский рынок. В пятницу, 13 апреля 2012 года, американские фондовые индексы резко снизились после двухдневного роста. Индекс Dow Jones упал до 12849,59 пункта (-1,05%), индекс S&P 500 - до 1370,26 пункта (-1,25%), Nasdaq Composite - до 3011,33 пункта (-1,45%). Падение на биржах США было спровоцировано негативными новостями из Китая, Испании и самих США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета неожиданно снизился с 76,2 пункта в марте до 75,7 пункта в апреле, хотя аналитики не ожидали никаких изменений. ВВП Китайской Народной Республики (КНР) в I квартале 2012 года вырос на 8,1% в годовом выражении после роста на 8,9% в IV квартале 2011 года (прогноз: +8,3%). Доходность по десятилетним облигациям Испании приблизилась к 6%, максимума с ноября 2011 года.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в пятницу, 13 апреля, выросли, достигнув значений 5,5-5,8% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 5,75% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,51%, минимальная 5,25%, лимит регулятора был увеличен с 130 млрд. рублей до 170 млрд. рублей, которые в полном объеме были привлечены участниками рынка при переподписке еще на утреннем аукционе; дневной не состоялся. Сделки МБК заключались в пятницу на уровнях 5,7-6% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,43%, снова не изменившись к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах сократились с 750,8 млрд. рублей в четверг до 692 млрд. рублей в пятницу, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, увеличился с 83,2 млрд. рублей до 93,1 млрд. рублей.
Валютные рынки. Евро достиг отметки $ 1,3009, минимальной с 15 марта. Единая валюта упала к британскому фунту на 0,4% до уровня 0,8221, минимума с сентября 2010 года. Dollar Index поднялся на 0,3% после роста на 0,8% 13 апреля. Доходность 10-летних облигаций Испании выросла на целых 18 базисных пунктов до 6%. Пятилетние кредитные дефолтные свопы на облигации Испании подскочили до 502,5 базисных пунктов в конце прошлой недели, это самый высокий уровень в истории, по данным CME Group, собираемым с 2004 года. Юань упал до трехмесячного минимума по отношению к доллару, так как Народный банк Китая удвоил ежедневный торговый валютный диапазон. Народный банк Китая в настоящее время установил коридор в пределах +/- 1% вместо прежнего уровня 0,5%, который держался с мая 2007 года.
Азиатские рынки. Индексы Азии падают после того, как Банк Кореи снизил оценку роста экономики страны. Индекс MSCI Asia Pacific упал на 0,8%. ВВП Кореи в 2012 году вырастет на 3,5%, а не 3,7%, как предполагалось первоначально, сообщил сегодня корейский Центробанк. Пересмотр прогноза связан с тем, что ЦБ Кореи оценил в 0,3% спад экономики Еврозоны в 2012 года, что замедлит рост мировой торговли даже при повышенных ценах на нефть. Потребительские цены вырастут на 3,2% в этом году, ранее прогнозировалось 3,3% прироста. Основные цены, за исключением цен на нефть и сельскохозяйственную продукцию, могут вырасти на 2,6% в этом году и 3,2% в следующем году, центральный банк сказал. В следующем году экономический рост, вероятно, ускорится до 4,2%, а инфляция замедлится до 3,1%, считает Банк Коре.
Сырьевые рынки. Нефть снизилась на 0,7% до $102,09 за баррель после первых международных переговоров с Ираном по его ядерной программе за 15 месяцев, на которых договорились провести следующие переговоры в мае. Совет Безопасности ООН соберет членов иранской делегации в Багдаде 23 мая после «конструктивных» переговоров в Стамбуле 14 апреля, заявила вчера глава внешней политики Европейского союза Кэтрин Эштон. Brent с поставкой в июне снизился на 1%, до отметки $120,04.
В тему: «Американские индексы упали под давлением мирового негатива».
