| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» |
- В центре внимания инвесторов сегодня утром данные по торговому балансу Китая. Неожиданно образовавшийся в феврале дефицит усиливает обеспокоенность инвесторов относительно состояния экономики поднебесной и перспективах ослабления кредитной политики. Материковые индексы Китая под влиянием статистики сегодня торгуются в минусе. Другие азиатские площадки чувствуют себя лучше. Рынки Японии растут на итогах заседания Центробанка, где было принято решение не изменять ключевые параметры монетарной политики и оставить в силе пакет стимулирующих мер. Также котировки японских экспортеров поддерживает ослабевающая иена.
Индексы США накануне ушли глубоко в минус. Но тут нет никакого нового негатива. Просто инвесторы США отыгрывали слабую статистику по рынку труда, которая вышла еще в пятницу. Очередное выступление главы ФРС не принесло особой конкретики. Бен Бернанке не раскрыл планов федерального резерва относительно QE3. Хуже рынка в США вчера выглядел финансовой сектор. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы демонстрируют слабо положительную динамику. Котировки нефти продолжают выглядеть слабо, что давит на акции добывающих компаний во всем мире.
Большого количества новостей сегодня ожидать не приходится. В США стартует сезон корпоративной отчетности. Большинство специалистов ожидают, что данные за первый квартал окажутся не такими радужными, как отчетность за предыдущий период. Первой традиционно отчитается Alcoa. Это произойдет ночью и повлияет только на итоги завтрашних торгов в Азии. Сегодня же из оставшихся данных стоит отметить цифры по торговому балансу в Германии.
Вчера индекс ММВБ продемонстрировал неплохой отскок от ключевого уровня поддержки 1490 пунктов. С технической точки зрения рынок смотрится многообещающе. Наиболее агрессивные инвесторы могут попытаться сыграть в отскок. Однако, учитывая стремительно ухудшающуюся картину в глобальной экономике и перекупленность американского рынка, действовать нужно крайне осторожно. Мы остаемся вне рынка по нашему модельному портфелю. Возможно, сегодня откроем небольшие краткосрочные длинные позиции в пределах 20% от портфеля. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в понедельник, 9 апреля 2012 года, российский фондовый рынок закрылся ростом котировок. К завершению дневной сессии индекс ММВБ подрос на 0,89% до 1510,49 пункта. Лидерами роста стали акции ОАО «Газпромнефть» (+2,63%), лидерами снижения - акции ОАО «Акрона» (-2,75%). Индекс РТС повысился на 0,52% до 1621,6 пункта, однако на вечерней сессии упал на 0,58%.
Эмитенты и отрасли. Совет директоров ОАО «Газпром нефть», одной из крупнейших российских нефтяных компаний, на заседании в понедельник рекомендовал акционерам на годовом собрании 8 июня принять решение о выплате дивидендов за 2011 год в размере 7,3 рубля на акции, что на 65% превышает выплаты 2010 года, говорится в сообщении компании. Дата закрытия реестра - 24 апреля. Чистая прибыль «Газпром нефти по US GAAP в 2011 году выросла на 70,6% по сравнению с 2010 годом - до $5,347 млрд. Таким образом, рекомендованный размер дивидендов составляет 22% от прибыли. Дивиденды «Газпром нефти» за 2010 год выросли на 25% и составили 21,05 млрд. рублей (4,44 рубля на акцию). Общий объем дивидендных выплат составил 22% от чистой прибыли компании по US GAAP, которая в 2010 году выросла на 4,5% - до $3,148 млрд.
Американский рынок. В понедельник, 9 апреля 2012 года, фондовые индексы США резко снизились после длинного уик-энда из-за празднования Страстной Пятницы. Индекс Dow Jones упал до 12929,59 пункта (-1%), индекс S&P 500 - до 1382,20 пункта (-1,14%), Nasdaq Composite - до 3047,08 пункта (-1,09%). Снижению на рынках США способствовала неблагоприятная макроэкономическая статистика.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в понедельник, 9 апреля, вновь понизились, достигнув значений 4,75-5,2% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 5,2% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,46%, минимальная 5,25%, лимит регулятора был не изменился и составил 10 млрд. рублей, из которых участниками рынка было привлечено менее половины. На аукционе годового РЕПО при средневзвешенной ставке 7,76% годовых участниками было привлечено 28,6 млрд. рублей из предложенного лимита в 500 млрд. рублей. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 4,7-5,25% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 4,66%, понизившись еще на 0,12 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах увеличились с 683,5 млрд. рублей в пятницу до 719,1 млрд. рублей в понедельник, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 168,7 млрд. рублей до 146 млрд. рублей.
Валютные рынки. Иена отыграла часть потерь против евро и торгуется на отметке 107,02. Европейская валюта выросла на 0,2% к доллару до $1,3132 перед аукционом во Франции по размещению облигаций на 7,8 млрд. евро ($10,2 млрд.) сегодня. Италия будет размещать облигаций на 11 млрд. евро завтра.
Азиатские рынки. Биржи Азии сегодня снижаются на новостях из Японии и Китая. Индекс MSCI Asia Pacific потерял 0,4%. Банк Японии воздержался от смягчения денежно-кредитной политики для борьбы с дефляцией, сопротивляясь давлению со стороны японских законодателей, которые пять дней назад отклонили кандидатуру в совет директоров ЦБ. Центральный банк сохранил ключевую ставку в пределах от нуля до 0,1%. Он также оставил без изменений свою программу покупки активов в размере 30 трлн. иен ($368 млрд.) и кредитную программу в размере 35 трлн. иен. Премьер-министр Японии Есихико Нода заявил также вчера, что правительство будет проводить совещания на уровне министров по преодолению дефляции.
Китай сообщил о неожиданном положительном сальдо торгового баланса в марте. Импортные поставки увеличились на 5,3%, сообщило сегодня таможенное бюро, в то время как прогноз предполагал рост на 9%. Экспорт вырос на 8,9%, это больше, чем прогнозировалось, в результате чего положительное сальдо торгового баланса составило $ 5,35 млрд., по сравнению со средним прогнозом дефицита торгового баланса на $ 3,15 млрд. «Замедление темпов роста импорта, кажется, означает продолжающееся ослабление внутреннего спроса», - считает главный экономист Greater China at Mirae Asset Securities Ян Джой, который ранее работал в Международном валютном фонде (МВФ). «Сальдо торгового баланса может отложить дополнительное сокращение обязательных резервов банками, а падение импорта и внутреннего спроса будет требовать снижения процентных ставок, чтобы поддержать рост, и это может произойти в середине года, так как инфляция уже падает», - сказал Ян.
Сырьевые рынки. Нефть торгуется вблизи недельного минимума на ожиданиях, что запасы нефти в США выросли до самого высокого уровня с 1990 года. Запасы сырой нефти, вероятно, увеличились еще на 2 млн. баррелей на прошлой неделе, согласно опросу Bloomberg News. Brent торгуется на уровне $122,35 за баррель.
В тему: «Безработица в США прервала рост американских индексов».
