| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» |
- Раскрытие подробностей последнего заседания ФРС произвело на рынки неожиданно глубокое впечатление. Снижение не ограничилось одним днем и продолжилось вчера. Дополнительным катализатором снижения стали слабые макроэкономические показатели в США, а также очередные тревожные сигналы из Еврозоны. Индекс деловой активности во вне производственной сфере США вышел хуже ожиданий. В течение дня стали известны итоги аукциона по испанским облигациям. Спрос оказался откровенно слабым. Разместить удалось лишь минимально необходимое количество бумаг. Все это происходило на фоне достаточно мрачных заявлений премьер министра Испании относительно состояния экономики страны и призывов к срочному ужесточению бюджетной политики.
Такой букет плохих новостей увел американские индексы глубоко в минус. Рынки США выглядят откровенно перекупленными, восходящий тренд очень «старый», а коррекции давно нет, поэтому любые, даже слабо негативные новости заставляют игроков забирать деньги со стола. Сильнее других вчера пострадал банковский сектор. Досталось также высоким технологиям и добывающим компаниям. Утром мы не наблюдаем значительного улучшения ситуации. Азиатские индексы продолжают снижаться. Сильнее других страдает Япония, как обычно на фоне ослабления иены. Под давлением оказались котировки крупных банков Китая, на фоне заявлений властей о желании «сломать монополию» избранных. Сырьевые котировки так же чувствуют себя неважно, и лишь немного отскакивают от локальных минимумов.
Сегодня нас ожидает очередной неспокойный день. В течение дня будет выходить блок макроэкономической статистики из Европы. Наиболее важными станут цифры по промышленному производству Германии. Естественно, в центре внимания окажутся и данные по первичным обращениям по безработице в США, на основе которых инвесторы будут делать прогнозы относительно ключевых цифр по рынку труда, которые выйдут завтра.
Российский рынок остается в красивом нисходящем тренде. Очень похоже, что совсем скоро оформится падающий канал. Разворот в очередной раз не состоялся, и теперь мы ожидаем снижения рынка до 1490 пунктов, где расположена ближайшая поддержка. Естественно, что все технические планы могут быть разрушены сильными данными по рынку труда США, который сейчас является для мировой экономики главной надеждой. Мы остаемся вне рынка по нашему модельному портфелю. Говорить о формировании длинных позиций пока не приходится. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в среду, 4 апреля 2012 года, российский фондовый рынок закрылся мощным падением котировок. К завершению дневной сессии индекс ММВБ упал на 2,4% до 1512,88 пункта. Лидерами роста стали акции ОАО «АвтоВАЗ» (+0,99%), лидерами снижения - «префы» ОАО «Сургутнефтегаз» (-3,8%). Индекс РТС вчера рухнул на 2,96% до 1632,05 пункта, однако на вечерней сессии подрос на 0,12%.
Эмитенты и отрасли. Калининградская компания «Автотор холдинг» совместно с канадским производителем автокомплектующих Magna намерены создать в Калининградской области автомобильный кластер производственной мощностью в 350 тысяч автомобилей в год, сообщил председатель совета директоров «Автотора» Владимир Щербаков на совещании по вопросу о развитии автомобильной отрасли в условиях вступления России в ВТО. По его словам, документы о создании кластера будут переданы в правительство до начала мая текущего года. В него будут входить заводы уже существующих партнеров «Автотора» - BMW, General Motors, Kia и других. Всего в рамках нового автомобильного кластера в Калининградской области планируется построить 21 новый завод, из которых 6 - автомобильные заводы полного цикла и 15 заводов по производству автомобильных компонентов.
Американский рынок. В среду, 4 апреля 2012 года, американские фондовые индексы быстро снижались второй день подряд. Индекс Dow Jones упал до 13074,75 пункта (-0,95%), индекс S&P 500 - до 1398,96 пункта (-1,02%), Nasdaq Composite - до 3068,09 пункта (-1,46%). В среду рынки продолжили обыгрывать опубликованные днем ранее протоколы заседания Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (ФРС) США, из которых следует, что применять дополнительные меры по стимулированию экономики регулятор не планирует. Отказ ФРС от третьей программы количественного смягчения (QE3) и других нетрадиционных инструментов поддержания экономического роста лишил инвесторов надежд на новый приток ликвидности. Кроме того, участников рынка разочаровала выходившая в США макроэкономическая статистика.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в среду, 4 апреля, ожидаемо снизились, достигнув диапазона 5,35-5,8% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 5,8% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,51% на утреннем аукционе и 5,38% - на дневном, минимальная 5,25%, лимит регулятора был уменьшен с 220 млрд. рублей до 40 млрд. рублей, которые в полном объеме были привлечены участниками рынка при существенной переподписке. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 5,4-6% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,24%, понизившись сразу на 0,73 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах сократились с 784,7 млрд. рублей во вторник до 741,1 млрд. рублей в среду, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, увеличился с 124,8 млрд. рублей до 159,9 млрд. рублей.
Валютный рынок. Курс евро торгуется на уровне $ 1,3148, после вчерашнего падения до минимума с 16 марта на фоне неудачного размещения испанских облигаций. Европейский центральный банк оставил ставку рефинансирования на рекордно низком уровне 1 процента на вчерашнем заседании. «Остающаяся напряженность на рынке суверенных долговых рынков Еврозоны будет тормозить экономический импульс», - заявил журналистам президент ЕЦБ Марио Драги во Франкфурте после заседания ЕЦБ.
Азиатские рынки. Индексы Азии снизились до одномесячного минимума после того как премьер-министр Испании Мариано Рахой сказал, что страна сталкивается с «большими трудностями». MSCI Asia Pacific Index отступил на 0,6%. На японский рынок оказывает давление традиционно растущая в период повышенной «турбулентности» иена. Китайский континентальный рынок, напротив растет, после того как правительство вчера заявило об удвоении квоты на иностранные инвестиции. Китай «почти гарантированно» сократит процентные ставки и коэффициенты обязательных резервов в апреле, сказал в интервью телевидению Bloomberg вчера стратег Credit Agricole CIB в Гонконге Дариуш Ковальчик после того, как премьер Госсовета КНР Вэнь Цзябао сказал, что он планирует перенастроить политику «в ближайшее время».
Сырьевые рынки. Нефть отскочила от семинедельного минимума перед выходом статистики в США. Brent с поставкой в мае торгуется на уровне $122,93 за баррель. Правительственные данные вчера показали рост запасов нефти на максимум с 2008 года. На прошлой неделе они выросли на 9,009 млн. баррелей до 362,4 млн. баррелей, показал отчет Министерство энергетики. Ожидался рост на 2,5 млн. баррелей, согласно среднему прогнозу Bloomberg News. Запасы бензина упали на 1,46 баррелей. По прогнозам, ожидалось падение на 1,4 млн. баррелей. Фьючерсы на Brent поддерживаются тем, что физические поставки нефти класса Dated Brent, которые являются основанием для расчетов по контрактам, были сокращены после закрытия нефтеносных полей Элгин и Франклин в Северном море после утечки газа 25 марта. Скважины обеспечивают около 15% смеси Forties, одного из четырех сортов сырой нефти, которая использовались для определения цены Brent.
В тему: «Американские индексы продолжают падать без QE3».
