| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» |
- Итоги заседания ФРС США вызвали эйфорию на мировых рынках. Бен Бернанке в своей речи высоко оценил успехи американской экономике и дал хороший прогноз на будущее. Глава ФРС предсказал умеренный рост экономики и постепенное снижение безработицы. Оборот «only gradually» исчез из оценки перспектив рынка труда США, что было с большим энтузиазмом воспринято инвесторами. Также на день раньше ожидаемого были опубликованы результаты стресс тестирования 19 крупнейших американских банков, 15 из которых достойно прошли проверку. Тестирование проходило по достаточно жестким критериям, предполагающим возможность роста безработицы в США до 13%, 20-процентное падение прибыли банков и снижение стоимости ценных бумаг на балансе.
Очевидно, что банковская система США вполне оправилась после кризиса 2008 года. Банки смогли нарастить капитал и собрать за три года хорошую прибыль, что создаёт определенный запас прочности. Наиболее именитым неудачником по итогам тестирования оказался Citigroup, которому теперь будут рекомендованы достаточно жесткие меры по улучшению ситуации. Результат тестов вызвали ралли в банковских бумагах во всем мире. Вполне вероятно, что часть «славы» сегодня перепадет и отечественному Сбербанку. В США вчера так же вышли неплохие данные по розничным продажам. Сегодня утром азиатские рынки расту в пределах 1,8 %. Японская иена снижается. Индексы США в основную сессию прибавили больше 1,5 %. Индекс DJ отправился на максимальные с 2007 года уровни. Золото не удержалось выше отметки $1700 за тройскую унцию. Фьючерсы на индексы США немного снижаются утром.
Сегодня у российского рынка есть все шансы обновить локальные максимумы. Лучше рынка буду выглядеть акции банковского сектора. Из основных цифр сегодня стоит отметить только данные по запасам энергоносителей. Индекс ММВБ сегодня, очевидно, отправится на локальные максимумы. Растущий тренд сохраняется. Ближайший уровень поддержки 1550 пунктов. Мы сохраняем небольшие длинные позиции в нашем модельном портфеле и по-прежнему считаем, что рынок уже достаточно высоко и разворот все более вероятен. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, во вторник, 13 марта 2012 года, российский фондовый рынок закрылся повышением котировок. К завершению дневной сессии индекс ММВБ подрос на 0,47% до 1611,88 пункта. Лидерами роста стали акции ОАО «АФК Система» (+3,5%), лидерами снижения - акции ОАО «Уралкалий» (-3,96%). Индекс РТС вырос на 0,92% до 1729,92 пункта, а на вечерней сессии прибавил еще 0,22%.
Дефицит федерального бюджета России в феврале 2012 года вырос на 272,5 млрд. рублей, или в 13,7 раза, до 245,34 млрд. рублей по итогам двух месяцев, в то время как был зарегистрирован профицит бюджета в размере 27,17 млрд. рублей по итогам января, говорится в сообщении Минфина. В процентном соотношении к ВВП дефицит за январь-февраль оказался на уровне 3%, в феврале дефицит составил 6,4% ВВП.
Эмитенты и отрасли. Российский монополист в производстве калийных удобрений «Уралкалий» сократит производство в I квартале 2012 года на 40% из-за падения спроса, заявил директор по продажам компании Олег Петров. По его словам, компания в целом ожидает снижения выпуска хлористого калия в текущем году. Пока же она планирует сократить выпуск продукции до 10,5 млн. тонн в 2012 году с 10,8 млн. тонн в 2011 году. В IV квартале прошлого года появились первые признаки замедления как в целом на мировом рынке удобрений, так и в его калийном сегменте, и ради поддержания цен на свою продукцию крупнейшие мировые производители «Уралкалий» и канадская Potash Corp решились сократить производство. Уралкалий может полностью загрузить свои мощности лишь в июле-августе, когда будут заключены контракты с ключевыми потребителями - Китаем и Индией, считает Петров. По его словам, компания хотела бы поднять стоимость поставок для ключевых покупателей и сохранить цены на спотовых рынках.
Американский рынок. Во вторник, 13 марта 2012 года, фондовые индексы США стремительно росли, закрывшись почти двухпроцентным ростом. Индекс Dow Jones вырос до 13177,68 пункта (+1,68%), достигнув максимума с середины 2008 года; индекс S&P 500 подскочил до 1395,96 пункта (+1,81%), Nasdaq Composite - до 3039,88 пункта (+1,88%). Росту на биржах США способствовали позитивные новости от Федеральной резервной системы (ФРС) США и благоприятные данные по розничным продажам.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке во вторник, 13 марта, еще повысились, достигнув диапазона 5,35-6% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 5,9-6% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,35% на утреннем аукционе и 5,36% - на дневном, минимальная 5,25%, лимит регулятора был увеличен с 90 млрд. рублей до 120 млрд. рублей. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 5,5-5,9% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,41%, повысившись еще на 0,01 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах увеличились с 664 млрд. рублей в понедельник до 744,2 млрд. рублей во вторник, объем депозитов коммерческих банков в Банке России также вырос с 93,3 млрд. рублей до 95,5 млрд. рублей.
Азиатские рынки. Биржи Азии растут второй день подряд после заседания ФРС и снижения иены до 11-месячного минимума. Индекс MSCI Asia Pacific поднялся на 1,1%. Китайские индексы выросли до четырехмесячного максимума, после положительных прогнозов ФРС, что улучшает перспективы азиатских экспортеров. Цены на недвижимость в Китае далеки от приемлемого уровня, и правительство будет усиливать ограничения на продажу жилья, заявил премьер Госсовета Китайской Народной Республики (КНР) Вэнь Цзябао после того, как рынок уже закрылся. Он также отметил, что обменный курс китайской валюты может достичь равновесия и, вероятно, все больше и больше будет колебаться на одном уровне. Deutsche Bank AG и Nomura Holdings подняли свои оценки экономического роста в Китае на этой неделе на фоне слухов, что правительство будет принимать меры для стимулирования роста. Deutsche Bank увеличил свой прогноз по росту ВВП в этом году с 8,3% до 8,6%, а Nomura - с 7,9% до 8,2%. Численность рабочих мест в Южной Кореи в феврале снизилась, что было вызвано падением экспорта. Рост безработицы был максимальным за два года - с 3,2% до 3,7%, это самый большой рост с января 2010 и выше, чем средняя оценка в 3,2% в опросе Bloomberg News.
Сырьевые рынки. Нефть торгуется вблизи двухдневного максимума на фоне признаков улучшения состояния американской экономики. Brent с поставкой в апреле торгуется на отметке $126,21. Майский контракт торгуется на уровне $125,66. В США запасы сырой нефти, вероятно, увеличились на 1,6 млн. баррелей, согласно прогнозу Bloomberg News. Американский институт нефти (API) заявил о том, что запасы нефти поднялись на 2,8 млн. баррелей до 349,3 млн. баррелей. Сегодня выйдут данные Министерства энергетики США.
В тему: «Позитив от ФРС подтолкнул вверх биржи США».
