| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» |
- День стартует со смешанными настроениями. Индексы США накануне продолжили расти, прибавив по итогам торговой сессии примерно по 0,5%. Причиной оптимизма стали неплохие данные от компании Alcoa, а также позитивная макроэкономическая статистика. Дополнительным стимулом к росту стало ослабление американской валюты. Очередная острая фаза кризиса в Европе миновала - проблемы остаются, но несколько сгладились. Инвесторы начали привыкать к новой европейской реальности. Обеспокоенность остается, но постоянно продолжающиеся переговоры по решению долговых проблем дают надежду на улучшение ситуации.
Сегодня утром американские фондовые индексы отступают после роста накануне. Азия выбирает между плюсом и минусом. Основные индексы региона пребывают вблизи нулевых отметок, но во второй половине торгов преимущественно на положительной территории. Котировки нефти корректируются после ралли. Многие инвесторы склонны считать, что Иран не станет блокировать Ормузский пролив. К тому же пока европейские страны не договорились относительно эмбарго на поставку иранской нефти.
Российский рынок сегодня имеет весьма туманные перспективы. Вероятнее всего, отечественные акции будут умеренно снижаться в первой половине дня. Кроме притока на рынок свежих денег вчерашний рост не был особо обоснован. Сегодня внешний фон достаточно слабый. Значимой статистки будет мало. Основными цифрами дня станут данные по ВВП Германии, а также информация о запасах нефти и нефтепродуктов в США.
Индекс ММВБ вчера здорово отработал выход из локальной консолидации и преодолел отметку 1450 пунктов. Теперь дорога открыта к уровню 1500-1510. Однако вряд ли сегодня у покупателей хватит задора для такого броска. Мы сохраняем небольшие длинные позиции в нашем модельном портфеле. Вчера мы увеличили позиции до 35% за счет бумаг Газпрома и Сбербанка. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела ОАО КБ «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, во вторник, 10 января 2012 года, российский фондовый рынок закрылся ростом котировок. Индекс ММВБ повысился на 1,97% до 1476,88 пункта. Лидерами роста во вторник стали акции ОАО «Транснефть» (+10,93%), лидерами снижения - акции ОАО «Аптек36и6» (-4,3%). Индекс РТС, в свою очередь, вырос вчера на 2,8% до 1470,11 пункта, однако на вечерней сессии снизился на 0,3%.
По данным Росстата, рост потребительских цен в России в 2011 году, по окончательным данным, составил 6,1%. В результате инфляция в прошлом году оказалась самой низкой с 1991 года.
Эмитенты и отрасли. «Завод «Тольяттиазот» - один из крупнейших в мире производителей аммиака - остановил производство «из-за прекращения транспортировки аммиака, вызванного неправомерными действиями со стороны украинской государственной компании «Укртрансаммиак». Основная часть производимого «Тольяттиазотом» аммиака транспортируется по аммиакопроводу Тольятти-Одесса, который строился как единый комплекс с заводом. Украинская часть аммиакопровода находится в ведении компании «Укртрансаммиак», с которой у «Тольяттиазота» заключен долгосрочный договор. «16 декабря «Укртрансаммиак» без предупреждения и обоснования прекратил прокачку аммиака, производимого «Тольяттиазотом», хотя транспортировка аммиака других химических предприятий продолжается», - сообщили представители компании. По их словам, продукция тольяттинского завода не отгружается потребителям, в Одесском порту простаивают крупнотоннажные танкеры, которые прибыли за тольяттинским аммиаком.
Американский рынок. Торги на биржах США во вторник, 10 января, закрылись в положительной области. Индекс Dow&Jones повысился на 0,56%, закрывшись на отметке 12462,47 пункта, S&P500 вырос на 0,89% до 1292,08 пункта, а рост Nasdaq Comp составил 0,97%, закрылся индекс значением 2702,5 пункта.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке во вторник, 10 января, существенно понизились, достигнув значений 5-6% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 7% в секторе корпоративных бумаг, что было существенно выше рынка. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка сложилась на уровне 6,01% на утреннем аукционе, минимальная - 5,25%, лимит регулятора был уменьшен до 70 млрд. рублей, которые в полном объеме были привлечены участниками рынка при почти тройной переподписке. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 5-5,5% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 4,97%. Остатки на корреспондентских счетах сократились с 1140,5 млрд. рублей в понедельник до 1022,7 млрд. рублей во вторник, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, увеличился со 143,3 млрд. рублей до 388,3 млрд. рублей.
Валютный рынок. Евро упал против доллара и иены в ожидании макроэкономических данных по Германии и Евросоюза. Промышленное производство в Еврозоне, согласно прогнозам, сокращается третий месяц. Статистическая служба Европейского союза в Люксембурге завтра опубликует эти данные. Средняя оценка находится на уровне -0,3%. Сегодня ожидаются данные по экономическому росту в Германии. По прогнозам, он замедлился до 3% в прошлом году с 3,6% в 2010 году. Отдельный доклад может показать падение производства испанской промышленной в ноябре на 5,4% в годовом исчислении после снижения на 4% в октябре. Также внимание будет приковано в размещению облигаций: Испания завтра разместит облигаций на 5 млрд. евро ($6,4 млрд.) со сроком погашения в 2015 и 2016 гг., а Италия планирует продать бумаг на 12 млрд. евро. Германия проведет сегодня аукцион по размещению пятилетних бумаг на 4 млрд. евро.
Азиатские рынки. Большинство азиатских рынков с утра торгуются разнонаправлено. Индекс MSCI Asia Pacific подрос менее чем на 0,1% до отметки 116,13 пунктов. Японский индекс Nikkei 225 также подрос на 0,1%. Азиатские рынки поддерживают хорошие отчетности американских компаний и макроэкономическая статистика. Рынки Китая снижаются, завершив трехдневное крупнейшее ралли с 2010 года из-за опасений, что растущая инфляция будет препятствовать правительству в плане смягчения денежно-кредитной политики для стимулирования экономического роста. Shanghai Composite снизился на 0,4% - до 2,276.15 пунктов.
Правительство Китая завтра опубликует данные по декабрьской инфляции. Вкладчики банков получали отрицательную доходность депозитов в течение самого длинного периода времени за последние 16 лет. Инфляция в декабре, возможно, превысила базовый показатель годовой ставки по депозитам 23-й месяц подряд, в то время как потребительские цены, вероятно, выросли на 4%, говорится в исследовании Bloomberg. Хотя экономическая активность, вероятно, в 2012 году будет плавно снижаться и далее, инфляция, вероятно, останется выше уровня комфортной зоны для правительства, что делает намного более вероятным повышение ставок, чем снижение, полагает большинство участников рынка.
Также способствуют снижению прогнозов по китайской экономике и данные по потреблению электроэнергии. Рост использования электроэнергии в Китае может замедлиться до 8,5% в этом году, сообщает газета «Xinhua» со ссылкой на заместителя директора Государственной комиссии по регулированию рынка электроэнергетики Ю Яншан (Yu Yanshan). Рост потребления электроэнергии замедлилось до 11,7% в прошлом году с 14,5% в 2010 году, сказал он. Напомним, что 17 января в Поднебесной выйдут данные по ВВП за IV квартал 2011 года. По прогнозам, ожидается рост на 8,7% в годовом выражении
Сырьевые рынки. Нефть выросла впервые за четыре дня на ужесточении риторики между представителями Запада и Ирана. Brent с поставкой в феврале выросла на 0,7% до $ 113,28 за баррель. «Иран по-прежнему главная причина, почему нефть марки WTI превысила отметку $100, - заявил аналитик Raiffeisen AG Ханнес Локер. - Если не будет эскалации конфликта, премия за риск уйдет из цен в ближайшие пару месяцев». Иран провел военно-морские учения около Ормузского пролива, через который идет почти 20 процентов мировых нефтяных потоков. 23 января пройдет заседание ЕС, на котором будут обсуждаться дальнейшие меры по нефтяному эмбарго Ирана.
В тему: «Российский рынок вырос на позитивном внешнем фоне».
