| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- Саммит Евросоюза завершился достаточно позитивно для рынков. Мировые индексы растут на мощной волне оптимизма второй день подряд. Все ключевые соглашения, как ни странно, были достигнуты. Держатели греческого долга согласились «простить» 50% стоимости облигаций. Видимо, инвесторов обрадовало, что удалось сторговаться чуть лучше ожидаемых 55% стрижки. Переговоры с представителями частных инвесторов длились всю ночь. Institute of International Finance, представляющий интересы частных инвесторов, был вынужден уступить лидерам Еврозоны. Нехитрый манёвр - 50% или вообще ничего, сработал безотказно. Помимо размера списания по греческим облигациям были приняты основные положения по рекапитализации европейских банков, а также прозвучали заявления относительно увеличения пресловутого стабилизационного фонда. Индексы США неплохо выросли на этих новостях. Основные итоги саммита стали известны уже ночью, и утром фьючерсы на индексы США продолжают бурный рост. Азиатские площадки так же полны оптимизма. Дополнительно настроения инвесторов улучшают слухи о возможном снижении ставок Народным банком Китая.
Сегодня в первой половине дня российский рынок продолжит рост. Эйфория может продлиться еще некоторое время. Однако в долгосрочном плане решения саммита не несут рынкам ничего хорошего. Европейские банки оказались в крайне тяжелом положении, и они могут создать очень большое давление на финансовые рынки уже в ближайшее время. Скоро инвесторы осознают реальное положение, и направление движения рынка может резко поменяться. Сегодня на рынок поступят данные по ВВП США, там достаточно высокие ожидания - рост на 2,5%. Цифры, на наш взгляд, могут оказаться несколько ниже, что вполне может стать катализатором фиксации.
Несмотря на неоднозначность происходящих событий, рынок мощно растет и сохраняет позитив. Об этом нам красноречиво говорят графики. Индекс ММВБ вчера протестировал отметку 1500 пунктов и сегодня явно попытается пробить ее еще раз. Если это случится, рынок выйдет в новый торговый диапазон 1500-1550 пунктов. Пока мы держим позиции в нашем модельном портфеле. Поскольку рост продолжается, мы продолжаем оставаться в тренде. Но в случае, если рынок не закрепит уровень 1500 пунктов по ММВБ, мы начнем закрывать позиции. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в среду, 26 октября, российский фондовый рынок закрылся ростом котировок. Индекс ММВБ повысился на 2,57% до 1499,78 пункта. Лидерами роста в среду стали акции «Транснефти» (+7,54%), лидерами снижения - акции «Норильского Никеля» (-1,35%). Индекс РТС, в свою очередь, вырос вчера на 2% до 1530,11 пункта, а на вечерней сессии прибавил еще 0,41%.
Рост потребительских цен в России с 18 по 24 октября 2011 года зафиксирован на уровне 0,1% вторую неделю подряд; с начала года потребительские цены выросли на 4,9%, сообщил в среду Росстат. До этого на протяжении четырех недель подряд инфляция была нулевой. Кроме того, Росстат четыре раза в этом году фиксировал недельную дефляцию в 0,1%.
Эмитенты и отрасли. ОАО «Сбербанк России» и калининградский автопроизводитель «Автотор» подписали соглашение о сотрудничестве, которое предусматривает инвестиции в размере 20 млрд. рублей в 2012-2019 гг. Деньги пойдут на финансирование создания автопроизводства полного цикла мощностью 300 тысяч автомобилей в год, сообщила пресс-служба Сбербанка. «В рамках соглашения стороны планируют реализацию совместных инвестиционных проектов по созданию автомобильного производства полного цикла мощностью 300 тысяч автомобилей в год. Объем предполагаемых инвестиций, согласно стратегии развития компании на 2012-2019 годы, может составить до 20 миллиардов рублей», - отмечается в сообщении. Ранее директор «Автотора» по развитию Александр Сорокин заявлял, что калининградский завод компании, собирающий автомобили BMW, ждет «значительное расширение». По его словам, мощность предприятия может достичь 80 тысяч машин в год, а к 2014 году - 55 тысяч.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в среду, 26 октября, еще немного повысились выросли, достигнув значений 5,4-6,6% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 6,1-6,2% на госсекции и 6,5% в секторе корпоративных бумаг. На аукционе ЦБ по прямому репо средневзвешенная ставка сложилась на уровне 5,29%, минимальная - 5,25%, лимит регулятора был сокращен до 600 млрд. рублей на овернайте. Сделки МБК заключались в среду на уровнях 6,1-6,5% годовых для банков 3-го круга, однако уже во второй половине дня ставки начали снижаться как на рынке репо, так и на МБК. Индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,73% годовых, повысившись еще на 0,03 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах увеличились с 751 млрд. рублей во вторник до 790,4 млрд. рублей в среду, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 116,3 млрд. рублей до 108,2 млрд. рублей.
Валютный рынок. Евро поднялся против доллара на новостях из Европы. Индекс доллара упал до семинедельного минимума на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система может принять дополнительные меры стимулирования на заседании на следующей неделе. Индекс доллара, упал на 0,6% до 75,786, самой низкой отметки с 8 сентября. Министр финансов Японии Дзюн Адзуми (Jun Azumi) сегодня снова подтвердил, что его страна будет принимать решительные меры, если иена будет продолжать укрепляться. Он считает, что сегодняшнем заседании Банка Японии «будут очень позитивные изменения».
Американский рынок. Торги на американских биржах в среду, 26 октября, закрылись в положительной области. Индекс Dow&Jones повысился на 1,39%, закрывшись на отметке 11869,04 пункта, S&P500 вырос на 1,05% до 1242 пункта, а рост Nasdaq Comp составил 0,46%, закрылся индекс значением 2650,67 пункта.
Азиатские рынки. Индексы Азии достигли максимума за семь недель. MSCI Asia Pacific вырос на 2,1%, японский Nikkei 225 - на 1,5%, индекс Kospi - на 1,2%, австралийский индекс S & P/ASX 200 - на 2,4%, а гонконгский Hang Seng - на 1,7%. Вчерашние комментарии премьер-министра Китая вызвали бурное обсуждение китайской монетарной политики. Множество инвестиционных банков стали давать прогнозы смягчения ставок банком Китая к концу этого или в начале следующего года. Сегодня эту эстафету прогнозов продолжили Mizuho Securities Asia и Barclays Plc. По их мнению, Китай может снизить резервные требования для банков до конца этого года, чтобы стимулировать кредитования малых предприятий и рост экономики. После намеков премьера, политика вряд ли теперь будет ужесточаться, сказал Ли Чжун, стратег компания Central China Securities в Шанхае. «Точка экстремума по инфляции уже достигнута». Комментарии Вэня усилили ожидания, что правительство заканчивает двухлетнюю кампанию по ужесточению политики, так как замедляется экономический рост, снижается инфляция и происходит спад продаж недвижимости. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,7%, за три дня он вырос уже на 4,8%.
Сырьевые рынки. Нефть растет на хорошем новостном фоне. Brent с поставкой в декабре вырос на 1% до $109,94 за баррель. Европейский контракт торгуется с премией $18,15 к американской нефти. Запасы бензина снизились на 1,350 млн. баррелей на прошлой неделе. Запасы дистиллятов упали на 4,28 млн. баррелей, показал вчерашний отчет Министерства энергетики США. Коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей поднялся на 1,7 процентных пункта до 84,8% после снижения в предыдущие четыре недели. Отчет также показал, что запасы сырой нефти увеличились на 4,740 млн. баррелей на прошлой неделе, это в три раза больше, чем прогнозировал Bloomberg. Запасы отскочили от 20-месячного минимума, так как импорт увеличился на 18%, это самый большой прирост с сентября 2008 года.
Глобальное предложение «чрезвычайно узкое» и создает риск того, что цены будут превышать прогнозы, заявили вчера представители инвестбанка Goldman Sachs. Ограничения объема производства в Ливии и Ираке, будут сжимать предложение нефти в следующем году, заявил в Лондоне глава Goldman по исследованиям товарных рынков Джефф Курри. Фьючерсы на Brent могут превысить в 2012 году среднюю оценку в $120 за баррель, сказал он. Нефть также выросла, так как ураган «Рина», шторм 1-й категории, двинулся к полуострову Юкатан в Мексике. Кинетический анализ Corp, в которой дается оценка потенциального воздействия, гласит, что шторм может закрыть мощности по добыче нефти на 6,270 млн. баррелей в день, добываемой Petroleos Mexicanos, крупнейшим производителем нефти в Латинской Америке.
В тему: «Российский рынок вырос на внешнем позитиве».
