| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- Настроения на финансовых площадках резко изменились. Выяснилось, что ожидания относительно саммита Евросоюза, которыми всю прошлую неделю питался рост фондовых индексов во всем мире, оказались завышенными. Ближе к вечеру инвесторов начали возвращать к реальности. Как оказалось, частные держатели греческих облигаций не только не испытывают никакого оптимизма в отношении списания 55% номинала, но и заявляют, что просто не выдержат такой нагрузки и произойдет серия дефолтов. В целом ничего нового, однако отрезвляющий эффект оказался значительным. Сегодня чуда не произойдет, и европейский долговой кризис не исчезнет по итогам сегодняшнего саммита. Договоренности по поводу расширения стабилизационного фонда достигнуты также не будут. Существуют разногласия, касающиеся выкупа ЕЦБ проблемных облигаций. Таким образом, европейские индексы закрылись в минусе.
Индексы США также понесли потери. Слабая отчетность в высокотехнологичном секторе еще больше подорвала силы покупателей. Существенно хуже ожиданий отчитался Amazon. Данные с рынка жилья также оказались слабыми. Азиатские рынки демонстрируют нейтральную динамику. Внешний негатив нивелируется заявлениями китайского руководства о дополнительных мерах по стимулированию экономики.
Сегодня мы не ждем ничего хорошего от российского фондового рынка. Волатильность в течение торговой сессии будет высокой. Любые новости с саммита Евросоюза будут отыгрывать крайне эмоционально. Техническая ситуация индекса ММВБ не изменилась. Пока уровень 1450 пунктов держит рынок, но в случае ухудшения внешнего фона поддержка явно не устоит. Пока мы держим позиции в нашем модельном портфеле, но, скорее всего, сегодня начнем постепенно избавляться от бумаг. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, во вторник, 25 октября, российский фондовый рынок закрылся снижением котировок. Индекс ММВБ упал на 1,39% до 1462,17 пункта. Лидерами роста во вторник стали акции ОАО «Транснефть» (+4,9%), лидерами снижения - акции ОАО ГМК «Норильский никель» (-5,03%). Индекс РТС, в свою очередь, вчера снизился на 0,58% до 1500,05 пункта, а на вечерней сессии потерял еще 0,48%.
Эмитенты и отрасли. Счетная палата провела плановую проверку ОАО «Банк ВТБ» за 2010 год, не обнаружив серьезных нарушений, сообщил журналистам глава контрольного ведомства Сергей Степашин. «Серьезных нарушений не было», - сказал он. По словам Степашина, Счетная палата и ВТБ «вели полемику о кредитной политике, но это политика банка, они сейчас снизили ставки кредитования». Помимо этого, по его словам, велась речь о необходимости более масштабного кредитования промышленного сектора, с чем банк согласился. В целом, отметил Степашин, показатели по итогам проверки банка в 2010 году «намного лучше, чем было в 2008-2009 гг.». Счетная палата проводила плановую проверку ВТБ с начала 2011 года.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке во вторник, 25 октября, выросли, достигнув значений 5,4-6,5% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 6,1-6,2% на госсекции и 6,4% в секторе корпоративных бумаг. На аукционе ЦБ по прямому репо средневзвешенная ставка сложилась на уровне 5,29%, минимальная - 5,25%, лимит регулятора был увеличен до 700 млрд. рублей на овернайте и до 500 млрд. рублей на недельном репо. Сделки МБК заключались во вторник на уровнях 6-6,5% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,70% годовых, повысившись сразу на 0,17 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах увеличились с 739,8 млрд. рублей в понедельник до 751 млрд. рублей во вторник, объем депозитов коммерческих банков в Банке России также вырос - со 108,9 млрд. рублей до 116,3 млрд. рублей.
Валютный рынок. Иена стабилизировалась после достижения вчера по отношению к доллару рекордного со времен Второй мировой войны уровня. Министр финансов Японии Дзюн Адзуми (Jun Azumi) заявил сегодня, что его министерство будет принимать «решительные» меры, чтобы остановить рост иены. Чиновники Банк Японии будут обсуждать на завтрашнем заседании усиление денежных стимулов, сообщила газета «Nikkei». Меры по смягчению последствий укрепления иены на японскую экономику могут составить 50 трлн. иен ($657,6 млрд.), включая увеличение программы покупки активов на 5 трлн. иен и покупки облигаций со сроком погашения более двух лет, сообщает «Nikkei» без ссылки на источник. Адзуми сказал, что его министерство не исключает введения каких-либо новых мер, чтобы справиться с ситуацией.
Американский рынок. Торги на американских биржах во вторник, 25 октября, закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones понизился на 1,74%, закрывшись на отметке 11706,62 пункта, S&P500 упал на 2% до 1229,05 пункта, а снижение Nasdaq Comp составило 2,26%, закрылся индекс значением 2638,42 пункта.
Азиатские рынки. Фондовые индексы Азии торгуются нейтрально после падения накануне. MSCI Asia Pacific снизился на 0,1% до отметки 119,25. Китайский премьер Вэнь Цзябао заявил, что экономическая политика будет дорабатываться по мере необходимости. Власти будут вносить коррективы в «подходящее время и в надлежащей степени», Вэнь Цзябао отметил в заявлении, опубликованном вчера вечером. Министерство промышленности Китая заявило, что готовит «стимулирующие меры» для небольших компаний, так как спад мировой экономики угрожает экономическому росту. Ведомство готовится помочь малым предприятиям, сталкивающимися с трудностями, говорится отдельно в сегодняшнем заявлении. Сокращение объемов экспорта в Гонконге, о котором сообщили вчера, подчеркивает риск того, что экономический рост в Китае будет замедляться.
Комментарии китайского премьера усилили слухи, что правительство может ослабить ограничения по кредитованию, предполагает ведущая компания китайского рынка облигаций Guotai Junan Securities. По их мнению, резервные требования для мелких финансовых институтов могут быть снижены уже до конца года. Заявление премьер-министра «поддерживает наше мнение, что правительство Китая, скорее всего, ослабит кредитный контроль» к концу года, сказал экономист Capital Economics Ltd. в Лондоне Ван Циньвэй (Wang Qinwei). Правительство может сократить уровень обязательных резервов в начале 2012 года, считает он.
Сырьевые рынки. Нефть на этой неделе приблизилась к трехмесячному максимуму, Brent с поставкой в декабре сегодня вырос до $111,37 за баррель. Американский институт нефти сообщил, что запасы нефти в США подскочили на 2,710 млн. баррелей на прошлой неделе. Сегодняшний доклад министерства энергетики, по прогнозам, может показать рост запасов на 1,48 млн. баррелей.
В тему: «Российские индексы снизились под давлением внешнего негатива».
