| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- В последний рабочий день недели, как и положено перед уикендом, на рынки пришли позитивные настроения. Героем дня стал Европейский центробанк. ЕЦБ вчера заявил, что будет предоставлять долларовую ликвидность европейским банкам. Речь идет о трех кредитных операциях сроком на три месяца. Самое важное, что решение было принято совместно с Федеральной резервной системой США, Банком Англии, Банком Японии и Швейцарским национальным банком. Таким образом, рынки впервые увидели координированные действия по решению европейской проблемы. Это дает некоторую надежду, что и в дальнейшем центробанки будут проводить единую политику в вопросах, связанных с европейским долговым кризисом. Рынки Европы прореагировали на эти новости ростом до 3%.
Биржи США также почувствовали прилив оптимизма. Макроэкономическая статистика в Штатах выходила разнонаправленной. Данные по рынку труда снова оказались слабыми. Не порадовали цифры по деловой активности в Нью-Йорке. Однако неожиданно сильные данные по промышленному производству за август склонили чашу весов на сторону «быков». Индекс широкого рынка S&P 500 сумел преодолеть психологически важный уровень 1200 пунктов. Сырьевые рынки не остались в стороне от ралли. Нефтяные котировки потянулись к локальным максимумам, что естественно поддержит российский рубль и отечественный фондовый рынок. Индикатор страха - золото, стремительно сдаёт свои позиции, по мерее роста уверенности инвесторов. Торги в Азии также проходят на положительной территории.
Большая часть позитива уже отыграна российским фондовым рынком ещё вчера. Так что рассчитывать на значительный рост с открытия торгов не приходится. Фьючерсы на индексы США сегодня в небольшом плюсе, но и только. Этого явно недостаточно для бурного роста в первой половине дня. Из значимой статистики сегодня стоит отметить только данные по потребительской уверенности от Мичиганского университета.
Про техническую составляющую индекса ММВБ вновь нельзя сказать ничего нового. Диапазон 1470-1550 пунктов остается актуальным. Вчера индекс спасовал перед уровнем 1550 пунктов. Консолидация продолжается. Мы сохраняем небольшие длинные позиции в пределах 25% от капитала в нашем модельном портфеле. Наращивать позиции в портфеле пока преждевременно. Явным сигналом для наращивания портфеля станет преодоление рынком отметки 1550 пунктов по индексу ММВБ. Если индекс ММВБ пройдет уровень поддержки на отметке 1465 пунктов, мы рекомендуем выйти из рынка. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в четверг, 15 сентября, российский фондовый рынок закрылся ростом котировок. Индекс ММВБ повысился на 1,35% до 1525,28 пункта. Лидерами роста в четверг стали акции «Сургутнефтегаза» (+5,85%), лидерами снижения - акции «Полиметалла» (-1,48%). Индекс РТС в свою очередь вырос вчера на 2,1% до 1603,39 пункта. Однако на вечерней сессии индекс РТС потерял 0,69%.
Инфляция в России в 2011 году не превысит 7%, в 2012 году замедлится до 5-6%, в 2013 году - до 4,5-5,5%, в 2014 году - до 4-5%, сообщили в четверг информационные агентства со ссылкой на заявление первого заместителя председателя ЦБ России Алексея Улюкаева. По его словам, такие ориентиры заложены в проект основных направлений денежно-кредитной политики на 2012-2014 годы, одобренный в среду советом директоров ЦБ.
По данным Росстата, промышленное производство в России в годовом выражении в январе-августе выросло на 5,4%, в августе - на 6,2%; в месячном выражении рост показателя составил 1,1%, а с исключением календарного и сезонного факторов - 0,2%.
Эмитенты. ОАО «Газпром» и корейская Kogas по итогам встречи в Москве глав компаний Алексея Миллера и Чжу Канг Су подписали «дорожную карту» по реализации проекта поставок газа в Республику Корея по газопроводу, сообщают информагентства. «Алексей Миллер и Чжу Канг Су подписали дорожную карту по реализации указанного проекта, а также обсудили вопросы организации практической работы по его осуществлению», - говорится в сообщении компании. Особое внимание в ходе переговоров было уделено проекту поставок природного газа из России в Республику Корея через территорию КНДР.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в четверг, 15 сентября, вновь выросли, достигнув значений 5,15-5,8% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 5,2% на госсекции и 5,2% в секторе корпоративных бумаг, однако в течение дня ставки Сбербанка повышались сперва до 5,5%, затем до 6%, а после обеда и вовсе до 7% годовых. Ощущалась нехватка ликвидности на денежном рынке, связанная со вчерашним повышением ставки по депозитам ЦБ, а также с перетоком части рублевой ликвидности на валютный рынок. Сделки МБК заключались вчера на уровне 5,5-6% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 4,98% годовых, повысившись сразу на 0,77 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах увеличились с 685 млрд. рублей в среду до 696,2 млрд. рублей в четверг, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 217 млрд. рублей до 152,8 млрд. рублей.
Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщил в четверг, что объем международных резервов Российской Федерации по состоянию на 9 сентября 2011 года составлял $538,8 млрд. против $543,4 млрд. на 2 сентября 2011 года.
Чистый отток частного капитала из России в августе 2011 года составил порядка $3млрд., ЦБ не меняет прогноз оттока по итогам года в $35 млрд., сообщил первый заместитель председателя ЦБ России Алексей Улюкаев. «В августе был минимальный отток - такой же примерно, как в июле, то есть порядка 3 миллиардов долларов. До конца года ожидаем отток порядка 35 миллиардов долларов, то есть та сумма, которая была накоплена на конец мая», - сказал Улюкаев.
Валютные рынки. Евро незначительно изменился и сегодня торгуется на уровне 1,3865 за доллар. ЕЦБ заявил, что будет давать ликвидность в долларах банкам Еврозоны в рамках серии трехмесячного кредитования. Во Франкфурте ЕЦБ заявил, что будет координировать свои действия с Федеральной резервной системой и другими центральными банками для проведения трех отдельных этапов операций поддержания долларовой ликвидности для обеспечения нужд кредиторов до конца года. План ЕЦБ по предоставлению ликвидности стимулирует рост евро и акций европейских банков.
Министры финансов и руководители центральных банков из 27 стран-членов Европейского Союза встретятся сегодня и завтра в Кракове. Министр финансов США Тимоти Гейтнер также примет участие в этом событии. Доллар вырос против большинства основных валют, в преддверии выхода данных по потребительскому доверию, что усиливает ожидания того, что ФРС может начать дополнительные меры стимулирования.
Американский рынок. Торги на американских биржах в четверг, 15 сентября, закрылись в положительной области. Индекс Dow&Jones повысился на 1,66%, закрывшись на отметке 11433,18 пункта, S&P500 вырос на 1,72% до 1209,11 пункта, а рост Nasdaq Comp составил 1,34%, закрылся индекс значением 2607,07 пункта.
Азиатские рынки. В Азии фондовые индексы растут на фоне спекуляций, что европейские политики смогут побороть кризис суверенного долга стран Еврозоны. MSCI Asia Pacific Index вырос на 2,2%. Гонконгский Hang Seng Index вырос на 2,1%, в то время Shanghai Stock Exchange Composite Index подрос на 0,4%. BSE India Sensitive Index растет на 1,2% перед тем, как центральный банк примет решение по процентным ставкам. Резервный банк Индии может увеличить ставку на 0,25 процентного пункта до 8,25 процентов, показывает опрос, проведенный Bloomberg News. Темп роста оптовых цен в июле превысил 9%, это происходит восьмой месяц подряд. Прямые иностранные инвестиции в Китае в августе выросли на 11,1% в годовом выражении, говорится во вчерашнем заявлении Министерство торговли на его сайте. Предприятия ищут в Китае рынок сбыта, чтобы поддержать свои продажи, из-за роста безработицы и уровня государственного долга в развитых странах.
Сырьевые рынки. Золото на этой неделе упало на 4,8% до $1770,40. Медь на Лондонской бирже металлов растет второй день, поднявшись до $8775 за тонну. Нефтяные фьючерсы на сорт Light в Нью-Йорке выросли на 0,3% до $89,63 за баррель.
