| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- Вчера ситуация на мировых рынках снова стала тревожной. Американский рынок закрыл торги новым обвальным падением на 4,4-4,6% по основным индексам. Все-таки от ФРС так и не дождались решительных действий. По сути, это была словесная интервенция, не более того. Никаких намеков на QE3 сделано не было, поэтому остается только ждать собрания глав федеральных банков США 26 августа, на котором, возможно, Бен Бернанке проявит себя более решительно. К тому же все помнят, что предыдущая программа QE2 была объявлена именно в августе 2010 года.
Пока рынки находятся во власти «медведей». Стоит отметить относительно устойчивое поведение азиатских рынков, но в этом им помогают хорошие макроэкономические данные, вышедшие в КНР и Японии. В то же время цены на нефть также выглядят неплохо, Brent торгуется выше отметки $106, что, несомненно, поддержит российский рынок.
Вчера усилились опасения инвесторов по поводу финансовой устойчивости французской экономики, особенно французских банков. Они вчера были в лидерах снижения на европейских рынках. От большего обвала акции финансовых институтов удержали только сообщения рейтинговых агентств о том, что рейтинг Франции по-прежнему останется на уровне «ААА».
Отечественный фондовый рынок продолжил снижение. Торги начались ростом более 1% по индексу ММВБ, но затем «краснеющие» фьючерсы на S&P привели к беспощадным распродажам всех бумаг. Две ведущие российские фишки, Газпром и Сбербанк, обвалились более чем на 6%. Индикатор индекса ММВБ закрылся на уровне 1431 пункт. От более значительного падения нас спасло только закрытие сессии.
Технически картина на графике индекса ММВБ выглядит очень удручающе. Технически позавчера был всего лишь отскок, и, скорее всего, нас ждет продолжение падающей тенденции. Но не стоит пока отметать полностью вариант «рисования» индексом второго дна. Этому сегодня могут помочь растущие фьючерсы на S&P, которые прибавляют более 1,5%. Но в последнее время, при росте утром, они, как правило, начинали сползать, и будет неудивительно, если они к вечеру будут торговаться на отрицательной территории.
Инерция снижения стала очень сильной, вряд ли рынок быстро оправится от столь быстрого и болезненного падения, поэтому не рекомендуем играть в «отскок» и ловить «падающие ножи». Бешеная волатильность на руку только трейдерам, использующим дельта-нейтральные стратегии на срочном рынке. Советуем смотреть за рынком со стороны в «кэше». |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в среду, 10 августа, российский фондовый рынок закрылся резким снижением котировок. Индекс ММВБ упал на 4,43%, закрывшись на отметке 1431,41 пункта. Лидерами роста в среду стали акции «Полиметалла» (+4,18%), лидерами снижения - акции «Мечела» (-9,67%). Индекс РТС, в свою очередь, упал вчера на 4,51% до значения 1537,57 пункта. На вечерней сессии индекс РТС потерял еще 0,30%.
По данным Росстата, потребительские цены в России за неделю со 2 по 8 августа не изменились, с начала года по 8 августа инфляция набрала 5,0%. Неделей ранее в России была зафиксирована первая в 2011 году дефляция, до этого три недели подряд инфляция была нулевой.
Эмитенты и отрасли. Комиссия Федеральной антимонопольной службы (ФАС) России признала, что крупнейшая российская нефтяная компания ОАО «НК «Роснефть» нарушила закон о защите конкуренции, завысив цены на дизтопливо и авиакеросин в четвертом квартале 2010 - январе 2011 года. «Комиссия Федеральной антимонопольной службы признала ОАО «НК «Роснефть» нарушившим пункт 1 части 1 статьи 10 закона «О защите конкуренции». Нарушение выразилось в злоупотреблении доминирующим положением путем установления и поддержания монопольно высокой цены на дизельное топливо и авиакеросин в четвертом квартале 2010 - январе 2011 года. В связи с тем, что компания добровольно устранила последствия нарушения, предписания о прекращении нарушения антимонопольного законодательства решено не выдавать», - говорится в сообщении. «Роснефть» также подозревали в изъятии дизтоплива и авиакеросина из обращения и создании дискриминационных условий отдельным контрагентам, однако эти факты не подтвердились. «Эти и другие обстоятельства будут учитываться ФАС России при принятии решения по определению размера штрафных санкций за допущенное правонарушение в рамках уже административного дела», - говорится в сообщении.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в среду, 10 августа, снова повысились, достигнув значений 4,4-4,6% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 4,4% на гос.секции и 4,45% для корпоративных бумаг. Сделки МБК заключались на уровне 4,5% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,92% годовых, понизившись на 0,04 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах сократились с 642,8 млрд. рублей во вторник до 488,8 млрд. рублей в среду, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, вырос с 455,5 млрд. рублей до 637,9 млрд. рублей.
Американский рынок. Торги на американских биржах в среду, 10 августа, закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones рухнул на 4,63%, закрывшись на отметке 10719,94 пункта, S&P500 упал на 4,42% до 1120,76 пункта, а снижение Nasdaq Comp составило 4,1%, закрылся индекс значением 2381,05 пункта.
Сырьевые рынки. В среду, 10 августа 2011 года, сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) подскочили на $3,59 - до $82,89 за баррель (+4,53%). Сентябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE взлетели на $4,11 - до $106,68 за баррель (+4,01%). Спрэд между сортами WTI и Brent вырос до нового рекордного уровня $23,79. Драгоценные металлы на COMEX (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX) продемонстрировали разнонаправленную динамику. Декабрьские фьючерсы на золото (на них приходится наибольшее количество сделок в настоящее время) продолжили быстро расти, прибавив еще $41,30 - до $1784,30 за унцию. Сентябрьские фьючерсы на серебро подскочили до $39,327 (+$1,444), октябрьские фьючерсы на платину выросли до $1771,70 (+$15,30), в то время как сентябрьские фьючерсы на палладий снизились до $726,80 (-$7,75).
