| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- С каждым днем на мировых рынках становится все «любопытнее и любопытнее», как говорила в свое время героиня Льюиса Кэрролла. Вроде бы еще вчера вечером позитивные настроения устоялись, инвесторы начали покупать, одобрительно кивая на неплохую статистику из США. И было чему радоваться. Количество заявок на первичные обращения по безработице резко снизилось, чего никто не ожидал. Индекс цен производителей также оказался ниже ожиданий, а низкая инфляция позволяет ФРС продолжать мягкую монетарную политику. Более того, корпоративный сектор порадовал отчетностью J.P. Morgan. Прибыль банка превысила ожидания аналитиков, причем больше всего денег принесла торговля ценными бумагами. И вот в такой радостный момент, когда американские индексы добавляли примерно по 0,5%, вновь выступил глава ФРС. Речи Бена Бернанке оказались совершено неожиданными. Оказалось, что вчера его неправильно поняли и денег на QE3 вроде бы нет, а затягивание с вопросом о увеличении планки госдолга США приведет к катастрофическим последствиям. Очередное противоречивое заявление главы федерального резерва перевесило все позитивные факты. Рынки как всегда предпочли отреагировать на вербальные интервенции, нежели на цифры. В итоге американские рынки снизились примерно на 0,5% по итогам торгов. Сырьевые площадки также негативно отреагировали на выступление главы ФРС и ушли в глубокий минус. Смесь WTI по итогам торгов потеряла больше $2. А вот рынки азиатского региона не стали снижаться вслед за Америкой. Дело в том, что после закрытия торгов в США вышла очень сильная отчетность от Google и весь высокотехнологический сектор пошел вверх. Фьючерсы на американские индексы утром торгуются вблизи нулевой отметки.
Сегодня российский фондовый рынок откроется вниз. Однако мы не ожидаем значительного снижения, так как противоречивые слова Бернанке остаются единственным негативным фактором на сегодня. Более того, судя по последним трем сессиям, в российских акциях идет неплохая покупка и внутренней силы рынка, вероятнее всего, хватит, чтобы удержать российские акции выше уровня 1700 пунктов по индексу ММВБ, по крайней мере, до выхода блока макроэкономической статистики. Данных сегодня выходит много. Во-первых, до начала торгов в США выйдет отчетность Citybank. Во-вторых, в США будет опубликован большой блок макроэкономической статистики, включающий данные по промышленному производству в США, а также индекс производственной активности Нью-Йорка и данные по потребительским ценам.
Индекс ММВБ выглядит достаточно сильно. На дневном графике вчера мы увидели третью неудачную попытку тестирования уровня 1700 пунктов. Теперь этот уровень поддержки стал еще значительнее. Мы считаем, что именно на эту поддержку следует ориентироваться при принятии решения о сокращении длинных позиций. Мы сохраняем длинные позиции в пределах 40% от модельного портфеля. Сегодня мы будем наблюдать за развитием ситуации и, возможно, сократим портфель. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в четверг, 14 июля, российский фондовый рынок закрылся небольшим повышением котировок. Индекс ММВБ повысился на 0,08% до 1715,49 пункта. Лидерами роста в четверг вновь стали акции «Полиметалла» (+6,85%), лидерами снижения - акции шахты Распадской (-2,92%). Индекс РТС, в свою очередь, вырос вчера на 0,17% до 1939,68 пункта.
Общая безработица в России с января по июнь 2011 года снизилась с 5,8 млн. человек до 4,6 млн. человек, сообщил в четверг премьер-министр России Владимир Путин на заседании президиума правительства.
Эмитенты и отрасли. ЗАО «Банк ВТБ 24», дочерний розничный банк группы ВТБ, планирует по итогам 2011 года получить чистую прибыль по МСФО на уровне не менее 28 млрд. рублей, сообщил глава банка Михаил Задорнов, отметив, что «мы идем лучше ориентиров, которые нам ставили акционеры». Согласно данным по РСБУ, за I полугодие банк заработал 13,4 млрд. рублей чистой прибыли. В 2010 году чистая прибыль «ВТБ 24» по РСБУ выросла в 4,4 раза - до 18,6 млрд. рублей, по МСФО этот показатель составил 17,161 млрд. рублей. По словам Задорнова, банк сохраняет чистую процентную маржу на достаточно высоком уровне, по итогам пяти месяцев этого года (последние отчетные данные) она составила 7,34%. «По июню данные не принципиально изменятся», - сказал он.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в четверг, 14 июля, не претерпели изменений, оставшись в диапазоне 3,8-4,1% годовых для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 4,1%. Сделки МБК заключались на уровне 4-4,2% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,74% годовых, снова не изменившись к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах сократились с 635,6 млрд. рублей в среду до 624,1 млрд. рублей в четверг, объем депозитов коммерческих банков в Банке России также уменьшился с 728,1 млрд. рублей до 721,9 млрд. рублей.
Валютный рынок. Доллар падает против большинства основных валют после появления новых угроз снижения рейтинга США. Евро укрепляется, так как итальянские законодатели готовы вынести вотум доверия пакету бюджетных мер и в преддверии выхода стресс-тестов европейских банков. Премьер-министр Италии Сильвио Берлускони сегодня будет бороться за одобрение пакета мер, которые направлены на то, чтобы сбалансировать бюджет до 2014 года и защитить Италию от долгового кризиса. Европейское ведомство по банковскому выпустит сегодня результаты стресс-тестов 91 банка, с целью успокоить инвесторов, что банки региона имеют достаточный капитал.
Американский рынок. Торги на американских биржах в четверг, 14 июля, закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones понизился на 0,44%, закрывшись на отметке 12437,12 пункта, S&P500 упал на 0,67% до 1308,87 пункта, а снижение Nasdaq Comp составило 1,23%, закрылся индекс значением 2762,67 пункта.
Азиатские рынки. Биржи Азии сегодня торгуются невыразительно, в лидерах роста акции сырьевых компаний. Индекс MSCI Asia Pacific незначительно изменился и находится на уровне 135,78. Японский Nikkei 225 вырос на 0,2%, индекс Южной Кореи Kospi - на 0,4%, в то время как австралийский индекс S & P / ASX 200 снизился на 0,3%, индекс Hang Seng - также на 0,3%. Рынок тянут вниз акции девелоперов после того, как власти Китая сообщили, что стремятся ограничить рост цен на жилую недвижимость в небольших городах. На заседании Госсовета под председательством премьера Вэнь Цзябао было сказано, что Китай будет усиленно сдерживать роста цен на жилую недвижимость в малых городах после ввода ограничений на покупку домов в Пекине и Шанхае.
Японские операторы электронного ритейла растут на ожиданиях того, что правительство будет стимулировать использование энергосберегающих устройств. Газета Nikkei сообщила, что Япония может возродить программу поощрения продаж энергоэффективных приборов, чтобы сократить энергопотребление.
Прямые иностранные инвестиции в Китай выросли на 18,4% в первой половине года, так как такие компании, как Nestle и Ford Motor увеличили свое присутствие на быстро растущем рынке Китая. Иностранные инвестиции выросли до $60,9 млрд. за первые шесть месяцев, говорится в заявлении Министерства торговли. Прямые инвестиции выросли на 2,8% в июне до $ 12,860 млрд., сообщили в министерстве.
Сырьевые рынки. Нефть начала расти, так как инвесторы ожидают роста потребление топлива в США на фоне неплохой статистики. Фьючерсы подросли утром на 0,7%, отыграв вчерашнее снижение на 2,4 процента. Цены также выросли из-за снижения американской валюты вследствие заявлений рейтинговых агентств. Brent с поставкой в сентябре торгуется на уровне $116,53 за баррель.
