| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- За прошедшую ночь мировые рынки захлестнул шквал противоречивых новостей, что вызвало резкий скачек волатильности. Американские рынки пережили очень бурную сессию. В начале торгов на биржах царил оптимизм. Бен Бернанке на заседании банковского комитета представителей конгресса США совершенно неожиданно для инвесторов заявил, что третья программа количественного смягчения (QE3) не за горами. Столь резкое обозначение позиции главы федерального резерва в отношении дальнейшей монетарной политики вызвало волну покупок. Неожиданное снижение запасов нефти в хранилищах США существенно поддержало котировки «черного золота». Таким образом, к середине торговой сессии в США веселье было в разгаре, но тут часы пробили «12». Также совершенно неожиданно агентство Moody's сообщило, что ставит рейтинг США на пересмотр с негативным прогнозом. Естественно, после такого сюрприза котировки пошли вниз. По итогам торгов индексы США закрылись в скромном плюсе. Утром фьючерсы на индексы продолжают снижение, увлекая за собой азиатские площадки. Сырьевые котировки остаются стабильными. Золото штурмует исторические максимумы на фоне роста неопределенности.
Утром российский рынок вероятнее всего откроется вниз под влиянием навеса внешнего негатива. Однако мы не ожидаем большого снижения. Отечественный рынок смотрится достаточно неплохо. Во второй половине дня выйдет большой блок макроэкономической статистики из США, включая данные по рынку труда за неделю, розничные продажи и индекс цен производителей. Основное внимание инвесторов будет сосредоточенно на отчетности банка J.P. Morgan.
С технической точки зрения индекс ММВБ выглядит хорошо. Однако пока в ценах нет ночных новостей. Уровень 1700 пунктов держится прочно. Вчера прошло очередное тестирование. Наиболее вероятным сценарием остается консолидация в диапазоне 1685-1750 пунктов. Мы сохраняем длинные позиции в пределах 40% от модельного портфеля. Сегодня мы будем наблюдать за развитием ситуации и, возможно, сократим портфель. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в среду, 14 июля, российский фондовый рынок закрылся ростом котировок. Индекс ММВБ повысился на 0,49% до 1714,19 пункта. Лидерами роста в среду стали акции «Полиметалла» (+3,83%), лидерами снижения - акции «Полюс Золота» (-3,33%). Индекс РТС, в свою очередь, вырос вчера на 1,02% до 1936,42 пункта.
По данным Росстата, инфляция в России с 5 по 11 июля 2011 года замедлилась до нуля с 0,1% неделей ранее, с начала года набрала 5,1%. Недельная инфляция достигала нулевой отметки уже дважды в этом году - с 7 по 14 июня и с 21 по 27 июня.
Эмитенты и отрасли. Чистая прибыль ОАО «Сбербанк России» в январе-июне 2011 года по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) выросла в 2,8 раза по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года и составила 171,3 млрд. рублей, следует из отчетности крупнейшего российского банка. По итогам первого полугодия 2010 года показатель составил 60,7 млрд. рублей. Прибыль до уплаты налогов из прибыли в отчетный период составила 211,6 млрд. рублей, превысив результат первого полугодия 2010 года в 2,2 раза.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в среду, 13 июля, не претерпели изменений, оставшись в диапазоне 3,8-4,1% годовых для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 4,1%. Сделки МБК заключались на уровне 4-4,2% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,74% годовых, вновь не изменившись к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах увеличились с 627 млрд. рублей во вторник до 635,6 млрд. рублей в среду, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 736,1 млрд. рублей до 728, млрд. рублей.
Американский рынок. Торги на американских биржах в среду, 13 июля, закрылись в положительной области. Индекс Dow&Jones повысился на 0,36%, закрывшись на отметке 12491,61 пункта, S&P500 вырос на 0,31% до 1317,72 пункта, а рост Nasdaq Comp составил 0,54%, закрылся индекс значением 2796,92 пункта.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке заявил, что ФРС готова и в дальнейшем продолжать смягчение монетарной политики, если экономика страны будет продолжать ослабевать, а инфляция - снижаться. «Остается возможность того, что ослабление экономики может оказаться более сильным, чем ожидалось и риски дефляции могут повыситься, подразумевая необходимость в дополнительной поддержке», - сказал Бернанке.
Азиатские рынки. Биржи Азии снижаются после того, как Investors Service Moody's заявило, что США может потерять свой долговой рейтинг уровня ААА. MSCI Asia Pacific снизился на 0,5% до отметки 135,43.Японский Nikkei 225 упал 0,7%, индекс Южной Кореи Kospi - на 1,1%. Повышение курса иены по отношению к доллару сильно бьет по азиатским экспортерам. Сегодня они снижаются сильнее рынка. Сегодня вышла статистика по ВВП Сингапура, которая подтвердила сигналы ослабления азиатского экономического роста. ВВП сократился в годовом выражении на 7,8% во II квартале по сравнению с предыдущими тремя месяцами, когда он вырос на 27,2%, заявило сегодня министерство торговли, ссылаясь на предварительные данные. Объем промышленного производства Сингапура вырос на 3,3% в I квартале по сравнению с годом ранее, после пересмотра данных за предыдущие три месяца до 7,6%. Производство в строительной отрасли выросло на 1,6% по сравнению с 2,4-процентным ростом в I квартале.
Сырьевые рынки. Нефть торгуется вблизи четыредневного максимума. Brent с поставкой в августе торгуется на отметке $118,62 за баррель. Запасы нефти в США снизились на 3,1 млн. баррелей на прошлой неделе до 355,0 млн. баррелей, показал вчерашний отчет Министерство энергетики США. По прогнозам, ожидалось падение на 1,5 млн. баррелей. Американский институт нефти заявил в отдельном докладе 12 июля, что запасы выросли на 2,34 млн. баррелей. Запасы бензина упали на 0,840 млн. баррелей до 211,7 млн. баррелей на прошлой неделе. Согласно опросу Bloomberg ожидался рост на 0,5 млн. баррелей. Запасы дистиллятов, которые включают в себя топочный мазут и дизельное топливо, выросли на 2,970 млн. баррелей до 145 млн. баррелей, прогнозировался рост на 0,5 млн. баррелей.
Золото вчера подскочило до уровня $1,589.80 за унцию. Золото может вырасти до $2000, если ФРС начинается третий раунд программы QE, считают экономисты Euro Pacific Capital.
