| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- Второй день на мировых торговых площадках доминируют негативные настроения. Сегодня внешний фон заметно ухудшился. По итогам понедельника американские индексы потеряли в среднем по 1,5%, что является очень значительным снижением для текущего года. Очередной виток дискуссии по европейским долговым проблемам, в котором на этот раз разыгрывают итальянскую карту, а также инфляционные процессы в Китае беспокоят рынки. В утренние часы фьючерсы на американские индексы продолжают снижение. Достаточно неплохая отчетность Alcoa за второй квартал не смогла переломить ситуацию. Прибыль компании достигла 32 центов на акцию, практически совпав с прогнозами аналитиков. На азиатских рынках утром также проходит распродажа. В среднем рынки региона теряют по проценту. Причины тут те же: инфляция в Китае, снижение индексов США и проблемы в Европе. На сырьевых площадках ситуация заметно спокойнее. Инвесторы не спешат сбрасывать позиции в ожидании отчета по запасам нефти в США, прогнозируя их дальнейшее снижение.
Сегодня российский фондовый рынок откроется слабо. Вероятнее всего, с открытия мы потеряем более 1%. Значимой статистики, которая переломила бы негативную тенденцию, сегодня не предвидится. Серьезный блок макроэкономических данных выйдет завтра утром и будет касаться исключительно Китая. Таким образом, сегодня с большой вероятностью снижение в течение дня не прекратится.
Негативный сценарий подтверждает и технический анализ. Индекс ММВБ выглядит очень слабо. На дневном графике индекса получила подтверждение разворотная фигура японского свечного анализа «Харами». Несмотря на общий скептицизм относительно подобных методик, можно отметить, что многие серьезные развороты на российском фондовом рынке начинались именно так. Сейчас очень высока вероятность снижения индекса к уровню поддержки 1650 пунктов, а возможно и ниже. Мы сохраняем длинные позиции в пределах 40% от модельного портфеля. Вчера мы продали почти половину акций из портфеля. Вероятнее всего, сегодня мы еще сократим позиции. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в понедельник, 11 июля, российский фондовый рынок вновь закрылся снижением котировок. Индекс ММВБ понизился на 1,34% до 1701,48 пункта. Лидерами роста в понедельник стали акции «Ростелекома» (+3,36%), лидерами снижения - акции шахты Распадской (-4,4%). Индекс РТС, в свою очередь, упал в первый день недели на 2,01% до 1919,08 пункта.
Эмитенты и отрасли. ОАО «Сбербанк России» планирует вложить до $800 млн. в создание мегацентра обработки данных, который будет создан в рамках инновационного центра «Сколково», заявил в понедельник президент крупнейшего российского банка Герман Греф.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в понедельник, 11 июля, не претерпели изменений, оставшись в диапазоне 3,8-4,1% годовых для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 4,1%. Сделки МБК заключались на уровне 4-4,2% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,74% годовых, не изменившись к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах сократились с 582,4 млрд. рублей в пятницу до 465 млрд. рублей в понедельник, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, увеличился с 817,2 млрд. рублей до 904,4 млрд. рублей.
Валютный рынок. Евро упал утром на 0,4% до $1,3969 после достижения минимального с 17 марта уровня. Европейская валюта сегодня упала также к иене, достигнув самого низкого уровня с 18 марта. Европейские чиновники сказали, что средства фонда спасения, созданного в прошлом году, могут быть использованы для покупки облигаций на вторичном рынке. Международный валютный фонд (МВФ) пока еще не обсуждал детали второго совместного пакета спасения Греции с Европейским Союзом и «ничто не должно быть само собой разумеющимся», заявила в Вашингтоне вчера поздно вечером глава МВФ Кристин Лагард.
Италия будет размещать 14 июля однолетние облигации на 5 млрд. евро ($7 млрд.) на фоне обвала ее ценных бумаг. Доходность 10-летних бондов Италии выросла до самого высокого уровня более чем за десятилетие. Доходность 10-летних итальянских облигаций выросла на 41 базисных пунктов и закрылась на уровне 5,68% вчера, устремившись к рекордному за все время Еврозоны спрэду к немецким облигациям в размере 301 базисных пунктов. Италии, третьей по величине экономике континента, необходимо погасить в этом году долгов на 175 млрд. евро, всего у этой страны в обращении облигаций на 1,6 трлн. евро, это третий по величине в мире долг после США и Японии.
Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле сказал, что «не идет никакое обсуждение» удвоения фонда спасения Европейского Союза после статьи газеты Die Welt. Financial Times сослался на неизвестных должностных лиц, которые говорят, что европейские лидеры готовы принять вариант, по которому Греция может допустить дефолт по некоторым из своих облигаций
Американский рынок. Торги на американских биржах в понедельник, 11 июля, закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones понизился на 1,2%, закрывшись на отметке 12505,76 пункта, S&P500 упал на 1,81% до 1319,49 пункта, а снижение Nasdaq Comp составило 2%, закрылся индекс значением 2802,62 пункта.
Азиатские рынки. Биржи Азии сегодня преимущественно снижаются из-за растущих опасений долговой ситуацией в Европе. Индекс MSCI Asia Pacific упал на 1,8%, японский Nikkei 225 Stock Average - на 1,4%, индекс Южной Кореи Kospi - на 2,1%, гонконгский индекс Hang Seng - на 2%. Падению также способствует заявление Moody's Investors Service о том, что некоторые китайские компании занимаются рискованными операциями. Почти все китайские высокодоходные компании попали в эту группу в связи с агрессивной деловой практикой и неустойчивыми доходами из-за их быстрого роста, говорится в докладе. Сорок три компании также вызвал обеспокоенность в отношении структуры семейной собственности, которая менее распространена в развитых странах, заявило Moody's.
Китайский фондовый рынок вырос из-за ожиданий, что инфляция до конца года будет замедляться и экономический рост страны может к концу года стать более устойчивым. В июне высокая инфляция была ожидаемой и ее влияние на рынки будет незначительным. Инфляция, возможно, уже достигла пика, считают китайские аналитики. Июньские данные могут быть пиком этого инфляционного цикла и рост цен «месяц-к-месяцу» замедлится, полагают аналитики инвесткомпании CITIC Securities. Потребительские цены могут вырасти примерно на 6% годовых в июле и Народный банк Китая вряд ли будет повышать процентные ставки до конца года, сообщили аналитики в опубликованном сегодня докладе.
Поставки автомобилей в Китай, включая грузовые и спортивные автомобили, выросли на 6,2% до 1,1 млн. единиц в прошлом месяце, сообщила 8 июля Китайская ассоциация автопроизводителей. Увеличение этого показателя последовало за снижением на 0,1% в мае, первом падении с января 2009 года. 13 июля будут опубликованы данные по ВВП Китая. Экономика Китая, вероятно, выросла на 9,3% годовых во II квартале, полагают опрошенные агентством Bloomberg экономисты. В I квартале она выросла на 9,7%.
Сырьевые рынки. Нефть снижается третий день в Нью-Йорке на ожиданиях роста запасов нефти в США и распространения долгового кризиса в Европе, что будет сдерживать рост спроса на сырье. Brent с поставкой в августе снизился на 0,8% до $116,29 за баррель. Европейский контракт торгуется с премией в $22,06 к американским фьючерсам.
Завтрашний доклад министерства энергетики США может показать рост запасов бензина в США впервые за четыре недели, полагают аналитики, опрошенные Bloomberg. Они, вероятно, поднялись на 0,5 млн. баррелей на прошлой неделе с 212,5 млн. Запасы сырой нефти, вероятно, упали на 2,3 млн. баррелей. Это будет шестое подряд недельное снижение.
