| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- Умеренно-пессимистичные настроения, преобладающие на мировых финансовых площадках сегодня утром, вряд ли позволят российскому фондовому рынку открыть торги ростом. Основные индексы США накануне торговались волатильно. Индекс несколько раз выходили в «зеленую зону», но в итоге торги закончились потерями. Индекс промышленной активности в Нью-Йорке разочаровал инвесторов. Также не порадовали корпоративные новости из высокотехнологичного сектора. Сырьевые котировки находятся под давлением, несмотря на некоторое ослабление доллара. Рынки Азии торгуются без единой динамики вблизи нулевой отметки. Фьючерсы на индексы США так же не дают четкого сигнала. Единственным светлым пятном на сырьевых рынках выглядит медь, котировки которой начали восстанавливаться.
Сегодня мы ожидаем достаточно слабого открытия российского фондового рынка. С момента завершения российских торгов индексы США снизились, нефть просела. В центре внимания инвесторов сегодня вновь окажутся европейские долговые проблемы. В случае если «греческий вопрос» будет, наконец, решен, и Афинам выделят новый кредит, мы можем увидеть на рынках долгожданный отскок.
Техническая картина индекса ММВБ пока не вызывает никаких положительных эмоций. Вчера рынок обновил минимумы и достиг поддержки 1600 пунктов. Стоит отметить, что на этой отметке сейчас проходит и 200-дневная средняя. Очевидно, уровень для разворота очень хороший, однако пока никаких признаков завершения среднесрочного нисходящего тренда нет, а информационный фон слабый. Мы сохраняем небольшие позиции по Сбербанку в нашем модельном портфеле и приобрели бумаг на 15% от стоимости активов. Акции «Сбера» выглядят сильнее рынка. Идея приближающегося размещения в Лондоне дают хороший потенциал бумаге. Уровень стоп-приказа находится достаточно близко, на отметке 95 рублей за акцию. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в понедельник, 16 мая, российский фондовый рынок закрылся снижением котировок. Индекс ММВБ понизился на 0,57%, закрывшись на отметке 1622,98 пункта. Лидерами роста стали акции «Мосэнергосбыта» (+3,71%), лидерами снижения - привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (-8,41%). Индекс РТС, в свою очередь, упал в первый день недели на 1,07% до значения 1846,32 пункта.
Экономика России в I квартале 2011 года по предварительной оценке выросла на 4,1% по сравнению с тем же периодом годом ранее. Об этом сообщает Росстат. Росстат осуществил предварительную оценку на основе имеющейся информации, динамики валового внутреннего продукта в I квартале 2011 года.
Эмитенты и отрасли. Чистая прибыль ОАО «Сбербанк России» в январе-апреле 2011 года увеличилась в 2,3 раза, достигнув 111,2 млрд. рублей против 47,4 млрд. рублей, полученных годом ранее, следует из финансового отчета банка. Прибыль до уплаты налогов составила 137,6 млрд. рублей. «Оба показателя являются рекордными для итогов работы Сбербанка за первые четыре месяца года», - говорится в сообщении банка. Активы банка за четыре месяца увеличились на 96 млрд. рублей - до 8,643 трлн. рублей.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в понедельник, 16 мая, не претерпели изменений, оставшись в диапазоне 3,6-3,75% годовых для однодневного междилерского РЕПО, Сбербанк вновь предлагал ликвидность по 3,85%. Сделки МБК заключались на уровне 3,55-3,75% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,5% годовых, снова не изменившись к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах увеличились с 687,1 млрд. рублей в пятницу до 729,2 млрд. рублей в понедельник, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 475,4 млрд. рублей до 397,3 млрд. рублей.
Прибыль Банка России за 2010 год снизилась на 18,75% и составила 204,265 млрд. рублей, следует из отчета ЦБ, поступившего в Госдуму. По итогам 2009 года прибыль регулятора выросла в 2,6 раза по сравнению с предыдущим годом - до 251,4 млрд. рублей. Согласно отчету, перечислению в бюджет подлежат 153,07 млрд. рублей или 75% от чистой прибыли.
Валютный рынок. Евро торговался на уровне $1,4153, почти без изменений после вчерашнего достижения уровня $1,4156. Министр финансов Люксембурга Жан-Клод Юнкер, который возглавляет группу министров стран Еврозоны, вчера заявил, что первый транш пакета помощи Португалии поступит в конце мая, а договор о механизме европейской стабильности будет подписан в июне.
Европейские министры финансов сократили дополнительную помощь Греции для того, чтобы страна начала продавать активы и сокращать расходы. Греция стремится увеличить пакет помощи до 110 млрд. евро ($156 млрд.). Переговоры были омрачены отсутствием главы Международного валютного фонда (МВФ) Доминика Стросс-Кана, которому было отказано в освобождении под залог в Нью-Йорке после того, как он был арестован по обвинению в сексуальном домогательстве. Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле сказал, что, безусловно, на сегодняшний день не будет определенного решения для Греции, так как чиновникам Европейского и Международного валютного фонда еще предстоит завершить оценку греческой экономики.
Премьер-министр Люксембурга также заявил, что регион будет рассматривать «перепрофилирование» сроков погашения греческого долга как часть пакета помощи, включая активизацию продажи государственных активов и более глубокое сокращение расходов.
Американский рынок. Торги на американских биржах в понедельник, 16 мая, закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones понизился на 0,38%, закрывшись на отметке 12548,37 пункта, S&P500 упал на 0,62% до 1329,47 пункта, а снижение Nasdaq Comp составило 1,63%, закрылся индекс значением 2782,31 пункта. Объем государственного долга США достиг определенного законодательством потолка в $14,3 трлн., сообщили американские СМИ со ссылкой на министра финансов США Тимоти Гайтнера. Президент США Барак Обама потребовал принять меры, чтобы не допустить дефолта. Гайтнер в письменном обращении к Конгрессу заявил, что принятие необходимых мер позволит избежать дефолта до 2 августа. В рамках реализации плана Гайтнер заявил о прекращении выпуска долговых обязательств. При этом представители республиканской и демократической партий заявили, что отказываются голосовать за повышение потолка госдолга, если не будут сокращены государственные расходы.
Азиатские рынки. Индекс MSCI Asia Pacific упал сегодня на 0,3% до отметки 133,94. Озабоченность темпами экономического роста в Азии растет, JPMorgan Chase говорит о вероятности «жесткой посадки» экономики Китая, так как инвестиции в рынки недвижимости опережают спрос на нее. MSCI Asia Pacific упал на 3,3% в течение четырех дней. Финансовые рынки в Сингапуре, Малайзии, Индонезии и Таиланде закрыты на праздники сегодня. Shanghai Composite торгуется нейтрально.
Сырьевые рынки. Нефть марки Light с поставкой в июне упала на 0,2% до $97,19 за баррель после снижения ранее до $96,76. Фьючерсы упали на 2,3% вчера после открытия шлюзов для снижения уровня реки Миссисипи, что снижает вероятность затопления большей части НПЗ в этом регионе. Завтра выйдет доклад министерства энергетики США, который может показать, что в США запасы сырой нефти поднялись на 1,5 млн. баррелей до 370,3 млн. баррелей, согласно средней оценке 11 аналитиков в опросе Bloomberg News. Запасы бензина могут вырасти на 1 млн. баррелей, показывает исследование. В США спрос на нефть остается «крайне низким», говорит директор по исследованиям IAF Advisors в Хьюстоне Кайл Купер.
Медные трехмесячные контракты упали на 0,7% до $8780 за метрическую тонну на Лондонской бирже металлов. Металл вырос на 1,6% в течение последних трех дней. Котировки фьючерсов на серебро упали на 0,5% до $33,96 за унцию после падения на 2,5% вчера. Золото с поставкой в июне поднялось на 0,2% до $1494,10 за унцию после двухдневного падения. Инвестор-миллиардер Джордж Сорос продал большую часть своих запасов золота в слитках и купил акции горнодобывающих компаний Goldcorp и Freeport-McMoRan Copper & Gold.
Модельный портфель Банка «Солидарность»:
|
Наименование ценной бумаги
|
Кол-во, шт
|
Срвз. цена приобретения, руб.
|
Доля в портфеле, %
|
Стоимость, руб.
|
Изменение, %
|
|
Сбербанк
|
150
|
97
|
13,90%
|
14 505,00
|
-0,08%
|
|
|
|
|
|
14 505,00
|
|
|
Ценные бумаги
|
0,00%
|
|
Ценные бумаги
|
13,90%
|
|
Свободные денежные средства
|
86,10%
|
|
Первоначальная стоимость портфеля
|
100000
|
|
Текущая доходность портфеля, %
|
4,66%
|
