| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- Сегодня утром на мировых торговых площадках не наблюдается заметного позитива. Американские индексы накануне завершили торги в плюсе благодаря активности в сфере слияний и поглощений. Однако фьючерсы на индексы США утром снижаются, нивелируя тем самым весь символический рост в основную сессию. Большинство биржевых площадок Азии сегодня не работают в связи с выходным днем. Японский фондовый рынок снижается более чем на 1% на новостях о сливе радиоактивной воды с АЭС «Фукусима-1» в Тихий океан. Ослабление курса иены в преддверии заседания Банка Японии сегодня не помогает. Цены на нефть после достижения очередных локальных максимумов немного откатились благодаря спекуляциям на слухах о возможном уходе Каддафи. Тем не менее, котировки «черного золота» остаются на высоких уровнях.
Сегодня мы ожидаем небольшого снижения на открытии отечественного рынка. Возможно, инвесторы предпочтут зафиксировать прибыль в отсутствии позитивного внешнего фона. Во второй половине дня выйдут данные по индексу ISM во внепроизводственной сфере. Мы не ожидаем, что эта статистика сможет существенно повлиять на ход торгов. Вероятнее всего, отечественный рынок в ближайшее время будет консолидироваться на достигнутых уровнях.
В среднесрочной перспективе нас несколько беспокоит ситуация с бюджетом и внешним долгом США. Противостояние республиканцев и демократов в конгрессе уже привело к проблемам в бюджетной политике. Вчера министр финансов Тимоти Гайтнер вновь напомнил, что уже в мае внешний долг США может достигнуть верхней планки, установленной законом, таким образом, чисто теоретически может наступить дефолт по некоторым обязательствам США. Данный сценарий вряд ли реализуем, однако уровень доверия к экономике США эта ситуация подрывает. Заявления главы ФРС о пристальном внимании к инфляционным процессам заставляют нас задуматься о возможном старте цикла повышения ставок. Уже в начале лета рынок может столкнуться с изъятием ликвидности.
Возвращаясь к российскому фондовому рынку, стоит отметить, что техническая картина по индексу ММВБ внушает оптимизм. Пока все выглядит безоблачно. На дневном графике есть два достаточно близких и комфортных уровня поддержки. Вероятнее всего, сейчас индекс будет консолидироваться на достигнутых уровнях. Мы продолжаем сохранять длинные позиции в нашем модельном портфеле, но перемещаем защитные остановки выше из расчёта новой поддержки по индексу ММВБ. |
Российский рынок. Торги на российских фондовых площадках в понедельник, 4 апреля, завершились ростом. К концу торгового дня индекс ММВБ поднялся до 1852,02 пункта (+0,47%), индекс РТС - до 2092,32 пункта (+0,75%), однако на вечерней сессии к 19.15 мск снизился до 2091,95 пункта (-0,02%). Поддержку российскому рынку оказывали высокие цены на нефть и рост на фондовом рынке США. Среди наиболее торгуемых бумаг заметнее всего выросли «префы» ОАО «Транснефть» (+6%), а также обыкновенные акции ОАО «Татнефть» (+2,04%) и ОАО ГМК «Норильский никель» (+2%), наибольшее снижение продемонстрировали акции ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК, -1,40%), ОАО «ПолюсЗолото» (-1,10%), ОАО «Магнит» (-0,80%).
Эмитенты. Дочерняя компания ОАО «ГМК «Норильский никель» - Corbiere Holdings Limited - завершила buyback акций ГМК. Как говорится в сообщении Corbiere, всего она приобрела 13 млн. 67 тыс. 302 акции (6,85% уставного капитала) в форме обыкновенных акций и депозитарных расписок. Исходя из цены выкупа ($252 за акцию и $25,2 за депозитарную расписку), Corbiere направила на выкуп $3,29 млрд. Компания не выбрала лимит на buyback, который составлял 13 млн. 888 тыс. 889 акций (около 7,28% уставного капитала). 7 февраля Corbiere объявила о приостановке приобретения бумаг в рамках обратного выкупа в связи с принятием Восточно-Карибским Верховным судом Высокого суда правосудия федерации Сент-Кристофер и Невис по округу Невис обеспечительных мер по ходатайству компании United Company Rusal PLC и ООО «ОК РусАл Управление инвестициями». На момент приостановки расчетов средства за представленные к выкупу в рамках buyback американские депозитарные расписки (ADR) были уже перечислены, тогда как подписание договоров купли-продажи обыкновенных акций и передача их Corbiere, начавшиеся 27 января, должны были продолжаться до 10 февраля. Выкуп бумаг был возобновлен 28 февраля после снятия судом Невиса обеспечительных мер - ожидалось, что он завершится 9 марта. Как сообщалось, ОК «РусАл», которой принадлежит блокпакет «Норникеля», также оспаривает buyback в Арбитражном суде Красноярского края. Ранее в понедельник в пресс-службе суда «Интерфаксу» заявили, что рассмотрение по иску «ОК РусАл Управление инвестициями» к «Норникелю» и Corbiere Holdings Limited назначено на 15 июня.
Валютный рынок. Доллар приблизился к шестимесячному максимуму против иены после того, как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Бен Бернанке сказал, что данные по инфляции нуждаются в очень пристальном наблюдении. Евро вырос к 10-месячному максимуму против японской валюты на ожиданиях повышения ставок ЕЦБ на этой неделе, в то время как Банк Японии сообщил, что будет держать их близко к нулевому уровню. Розничные продажи Еврозоны, по прогнозам Bloomberg, выросли на 0,1% в феврале. Индекс доллара растет второй день после того, как Бернанке заявил, что ожидает роста цен на сырьевые товары, что может создать «временное» повышение инфляции в США. ФРС сегодня опубликует так называемые «минутки» своего совещания 15 марта.
Азиатские рынки. Рынки Азии сегодня упали, региональный индекс отступил от трехнедельного максимума после новостей о том, что компания TEPCO, оператор АЭС «Фукусима-1», начала сброс радиоактивной воды. Индекс MSCI Asia Pacific снизился на 0,8%. В Японии Nikkei 225 снизился на 1,2%, он в лидерах падения среди индексов Азиатско-Тихоокеанского региона. Акции TEPCO упали на 12%. С АЭС постоянно приходят негативные новости, поэтому у инвесторов сохраняется уверенность в том, что прибыль японских компаний сильно сократится в этом финансовом году. Подтверждением тому служат вчерашние уточненные данные по индексу Tankan. Индекс Южной Кореи Kospi снизился на 0,1%. Австралийский индекс S&P/ASX 200 вырос на 0,2%. Рынки в Китае, Гонконге и Тайване закрыты на праздник.
Сырьевые рынки. Фьючерсы на нефть с утра упали на 0,4%, это первое снижение за четыре дня. Завтра выйдет отчет по данным о запасах нефти, ожидается рост запасов сырой нефти на 1 млн. баррелей на прошлой неделе, согласно опросу Bloomberg News. Запасы дистиллятов, вероятно, выросли на 500 тысяч баррелей. Цены также снизились после того, как газета «Нью-Йорк таймс» сообщила, что «сыновья ливийского лидера Муаммара Каддафи хотят его отставки». Brent с поставкой в мае торгуется на уровне $120,79 за баррель. Вчера контракт поднялся на $2,36, или на 2%, а в ходе торгов достигал отметки в $121,06.
Модельный портфель Банка «Солидарность»:
|
Наименование ценной бумаги
|
Кол-во, шт
|
Срвз. цена приобретения, руб.
|
Доля в портфеле,%
|
Стоимость, руб.
|
Изменение,%
|
|
ГАЗПРОМ ао
|
150
|
217,344
|
31,50%
|
35 625,00
|
1,02%
|
|
ЛУКОЙЛ
|
4
|
1978,87
|
7,65%
|
8 227,60
|
0,00%
|
|
Роснефть
|
40
|
259,93
|
10,05%
|
10 635,60
|
0,75%
|
|
ГМКНорНик
|
1
|
7150
|
6,91%
|
7 791,00
|
1,56%
|
|
Сбербанк
|
170
|
102,22
|
16,79%
|
18 445,00
|
-0,20%
|
|
Сбербанк-п
|
70
|
72,85
|
4,93%
|
5 201,70
|
0,75%
|
|
РусГидро
|
500
|
1,498
|
0,72%
|
735,00
|
1,55%
|
|
Сургнфгз-п
|
100
|
17,05
|
1,65%
|
1 736,90
|
-0,75%
|
|
|
|
|
|
88 397,80
|
|
|
Ценные бумаги
|
80,20%
|
|
Свободные денежные средства
|
19,80%
|
|
Первоначальная стоимость портфеля
|
100000
|
|
Текущая доходность портфеля, %
|
8,89%
|
|
Изменение портфеля за день,%
|
0,51%
|
|
