| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- Утром на мировых площадках царят мрачные настроения. Основные индексы Европы и США накануне понесли существенные потери. Американские индексы потеряли чуть менее 2%. Причиной столь мощного снижения стал целый букет негативной информации. Слабая макроэкономическая статистика давила на рынки на протяжении всего дня. Сначала вышли негативные данные по торговому балансу и инфляции в Китае. Затем появилась информация о снижении рейтинга Испании, что сразу увело в красную зону европейские индексы. Добил рынки блок неожиданно слабых данных по рынку труда и торговому балансу США. В результате индекс широкого рынка S&P500 не смог удержаться на поддержке 1300 пунктов и стремительно ушёл вниз. Это является очень негативным фактором с точки зрения технического анализа. Утром никакого улучшения ситуации не просматривается. Рынки азиатского региона снижаются, в среднем более 1% отыгрывая негативную сессию в США. Землетрясение в Токио также негативно отражается на ситуации в регионе. Котировки нефти завершили свой безудержный рост. Несмотря на разрастающийся гражданский конфликт в Ливии, который на этой неделе уже привел к перебоям в поставках, котировки нефти снижаются на опасениях относительно ослабления экономики США. Фьючерсы на индексы США утром не демонстрируют восстановления.
Сегодня мы ожидаем негативного открытия российского фондового рынка. Вероятнее всего снижение может превысить 1%. Слабеющие котировки нефти и негатив в мировых фондовых площадках не оставляют российскому рынку больших шансов на рост. Даже если вечером выйдет неплохой индекс доверия потребителей от Мичиганского университета, это вряд ли существенно изменит ситуацию.
С точки зрения технического анализа ситуация на российском рынке очень слабая. Вчерашний день перечеркнул практически все надежды на продолжение роста. Рынок вышел из диапазона «большой черной свечи». Самое печальное, что дневной торговый диапазон вчера вдове превысил значение последних пяти дней. Такое мощное снижение из диапазона зачастую становится точкой разворота рынка. В случае усугубления негативного информационного навеса уже сегодня мы можем увидеть падение уровня 1700 пунктов по индексу ММВБ. Актуальным среднесрочным уровнем поддержки теперь является отметка 1680 пунктов. Вчера на фоне падения уровней поддержки мы существенно сократили модельный портфель. Были проданы бумаги Сбербанка и «Роснефти». Вероятнее всего, уже сегодня утром настанет очередь «Газпрома». Мы считаем сейчас целесообразным постепенно избавляться от остатков бумаг и выходить в кэш до «выяснения обстоятельств». |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в четверг, 10 марта, торги на российском фондовом рынке закрылись падением котировок. Индекс ММВБ упал на 2,67% до 1731,8 пункта. Лидерами роста в четверг стали акции «Ростелекома» (+1,4%), в лидерах снижения - акции «Татнефти» (-6,52%). Индекс РТС упал на 3,12% до 1949,35 пункта.
По данным Росстата, инфляция в России за период с 1 по 5 марта 2011 года составила 0,1%, а с начала года - 3,3%. Темп среднесуточного прироста цен в марте составляет 0,023%.
Эмитенты. Чистая прибыль крупнейшей частной нефтяной компании России «ЛУКойл» в 2010 году выросла на 28,5% и достигла $9,006 млрд., говорится в отчете компании. Показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налога на прибыль, износа и амортизации) в 2010 году увеличился на 19,1% - до $16,049 млрд. Выручка от реализации выросла на 29,4% за год и составила $104,956 млрд. Существенный рост финансовых показателей объясняется главным образом ростом цен на углеводороды в 2010 году по сравнению с предыдущем годом, говорится в отчете.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в четверг, 10 марта, не претерпели изменений, оставшись в диапазоне 3,4-3,6% годовых для однодневного междилерского РЕПО, Сбербанк предлагал ликвидность по 3,6%. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 3,25-3,7% годовых для банков 3-го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,14% годовых, понизившись еще на 0,03 процентного пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в четверг выросли до 698,5 млрд. рублей, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России составил 637,8 млрд. рублей.
Валютный рынок. Евро вырос от недельного минимума против доллара перед выходом данных по инфляции в Германии. Ожидается, что инфляция достигла двухлетнего максимума в феврале. Уровень инфляции в Германии, крупнейшей экономике Европы, был на уровне 2,2% в феврале, рассчитанном на основе методики Европейского союза, согласно опросу, проведенному Bloomberg News перед выходом доклада сегодня. Предварительный показатель в 2,2% - самый высокий с октября 2008 года. Единая европейская валюта также выросла к основным валютам на ожиданиях, что Европейский центральный банк вновь заявит о своей готовности поднять процентные ставки в следующем месяце.
Американский рынок. Торги на американских биржах в четверг 10 марта закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones понизился на 1,87%, закрывшись на отметке 11984,6 пункта, S&P500 упал на 1,89% до 1295,11 пункта, а снижение Nasdaq Comp составило 1,84%, закрылся индекс значением 2701,02 пункта.
Азиатский рынок. Индекс MSCI Asia Pacific сегодня снизился на 1%. Эту неделю, видимо, сводный индекс региона закроет 3,3-процентным падением и закроется на минимуме с 21 декабря. На прошлой неделе индекс вырос на 1,9%. В Японии Nikkei 225 снизился на 1,7%, индекс Южной Кореи Kospi опустился на 1,5%, в Австралии индекс S&P/ASX 200 снизился на 1,3%. Гонконгский Hang Seng упал на 1%.
Китайский индекс Shanghai Composite упал на 0,3% после выхода правительственных данных, которые показали, что потребительские цены в Китае выросли на 4,9% годовых в феврале, превысив целевой уровень правительства пятый месяц подряд. Также бюро статистики сообщило, что выпуск промышленной продукции увеличился на 14% за первые два месяца 2011 года. Цены производителей подскочили на 7,2% в прошлом месяце, это максимум с сентября 2008 года.
Сегодняшние отчеты дают понять, что ужесточения денежно-кредитной политики центрального банка было недостаточно, чтобы сдержать рост цен. Южная Корея, Таиланд и Вьетнам уже подняли процентные ставки на этой неделе. Глава Народного банка Китая Чжоу Сяочуань (Zhou Xiaochuan) заявил, что рост ставки будет использоваться для сдерживания инфляции, и преуменьшил значение валютных курсов, которые призывает использовать США. Цифры, вышедшие сегодня, контрастируют с ежемесячными данными по торговле Китая, которые показали неожиданный дефицит торгового баланса в размере $7,3 млрд. юаней в феврале. Превышение импорта над экспортом помогло стерилизовать избыточную ликвидность.
Сырьевой рынок. Сырая нефть марки Light с поставкой в апреле снизилась вчера на 1,6% до уровня $102,70. С утра нефть отыграла часть потерь после того, как полиция в Саудовской Аравии открыла огонь по участникам митинга на востоке страны. Индекс шести металлов LME, включающий медь и алюминий, потерял 0,4% вчера, снизившись до самого низкого уровня с 26 января.
Модельный портфель Банка «Солидарность»:
|
Наименование ценной бумаги
|
Кол-во, шт
|
Срвз. цена приобретения, руб.
|
Доля в портфеле,%
|
Стоимость, руб.
|
Изменение,%
|
|
ГАЗПРОМ ао
|
50
|
208,07
|
10,05%
|
10 468,00
|
-2,52%
|
|
ЛУКОЙЛ
|
1
|
1890,5
|
1,83%
|
1 999,80
|
-2,07%
|
|
Роснефть
|
10
|
250,5
|
2,42%
|
2 573,50
|
-2,52%
|
|
ГМКНорНик
|
1
|
7150
|
6,91%
|
6 855,00
|
-3,67%
|
|
Сбербанк
|
20
|
98,5
|
1,90%
|
2 005,00
|
-2,58%
|
|
РусГидро
|
500
|
1,498
|
0,72%
|
728,95
|
-0,96%
|
|
|
|
|
|
24 630,25
|
|
|
Ценные бумаги
|
23,84%
|
|
Свободные денежные средства
|
76,16%
|
|
Первоначальная стоимость портфеля
|
100000
|
|
Текущая доходность портфеля, %
|
3,45%
|
|
Изменение портфеля за день,%
|
-0,98%
|
