| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- В утренние часы на мировых площадках преобладают умеренно негативные настроения. Биржевые индикаторы США снизились по итогам торгов, несмотря на ряд неплохих статистических данных. Причиной снижения послужили слабые прогнозы в корпоративном секторе, а также сохраняющаяся напряженность в Ливии. Инвесторы обеспокоены возможными перебоями в поставках энергоносителей. Ливия является восьмым по объемам поставок участником ОПЕК. Цены на нефть выше $100, по мнению многих экспертов, начинают крайне пагубно влиять на восстановление и без того слабой экономики США. Что касается непосредственно рынка нефти, то вчера возобновился рост после двух дней коррекции. Увеличение запасов в нефтехранилищах США и задымления вблизи ливийских терминалов стали поводом для покупок. Смесь марки WTI в очередной раз приблизилась к уровню $105. Азиатские индексы сплошь в красной зоне. Уточненные данные по ВВП Японии оказались хуже ожиданий. Повышение ставки в Корее было негативно воспринято всем инвесторами региона. Европейские индексы накануне также завершили торги снижением, на фоне заявлений о возможном дефолте греческих облигаций. Сегодня утром на электронных торгах фьючерсы на индексы США снижаются в пределах 0,35% вслед за Азией.
Несмотря на столь значимый негатив, мы не ожидаем драматичного снижения российских бумаг с открытия рынка. Вероятнее всего, снижение не превысит 0,5%. Высокие цены на нефть поддержат отечественные фишки. Стоит обратить внимание и на то, что индексы США незначительно снизились с момента закрытия торгов в России. Так что вполне вероятно, что после небольшого снижения на открытии мы увидим восстановление активности покупателей. Во второй половине дня внимание инвесторов будет приковано к статистике по рынку труда в Соединённых Штатах, где будут опубликованы еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице.
Что же касается технической ситуации по российскому рынку, то она достаточно неоднозначная. С одной стороны, на дневном графике индекса четко формируется правильный «флаг», предполагающий продолжение восходящего тренда, и пока нет никаких признаков разворота. С другой стороны, российскому рынку не хватает сил самостоятельно пробить двухлетние максимумы и преодолеть уровень сопротивления на отметке 1795 пунктов. Вчера уже пятая попытка штурма окончилась неудачей. Таким образом, уровень сопротивления набирает силу и становится все более значимым, а внешние факторы никак не способствую успешному штурму. Мы сохраняем длинные позиции по модельному портфелю. Сегодня вероятность роста не велика, однако в среднесрочной перспективе ситуация смотрится неплохо. Потенциал роста в ряде российских бумаг сохраняется, а высокий уровень ликвидности и отсутствие альтернативных вложений будут благоприятно сказываться на рисковых активах. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в среду, 9 марта, торги на российском фондовом рынке закрылись снижением после роста в предыдущие два дня. К концу торгового дня индекс ММВБ снизился до 1779,24 пункта (-0,08%), индекс РТС упал до 2012,22 пункта (-0,64%). Лидерами роста на ММВБ стали акции ОАО «Татнефть» (+3,39%), в лидерах снижения - бумаги ОАО «Уралкалий» (-3,72%).
Азиатский рынок. В Азии рынки сегодня находятся в «красной зоне». Индекс MSCI Asia Pacific упал на 1%. В Японии Nikkei 225 теряет 1,1%. ВВП Японии снизился в IV квартале больше, чем первоначально оценивало правительство из-за пересмотра данных по капитальным и потребительским расходам. ВВП сократился на 1,3% в годовом выражении при первоначальной оценке в 1,1%, заявил сегодня кабинет министров в Токио. Средний прогноз Bloomberg News был на уровне 1,2-процентного снижения. Однако последние отчеты показывают, что для третьей по величине экономики в мире, возможно, худшее уже позади, так как производственные заказы, индикатор будущих капитальных расходов и промышленного производства в январе выросли. Компании, в том числе корпорация Sony и компания Nissan Motor Co, прогнозируют увеличение продаж из-за растущего спроса в Азии.
В Южной Корее индекс Kospi снизился на 1,2%. Банк Кореи повысил процентные ставки второй раз в этом году после того, как инфляция превысила целевой уровень в течение двух месяцев подряд. Управляющий ЦБ Кореи Ким Чун Су увеличил ставку до 3% с 2,75%, сообщил центральный банк в своем заявлении сегодня в Сеуле. Такое решение было ожидаемым всеми 15 экономистами, опрошенными Bloomberg News накануне.
Индекс Гонконга Hang Seng потерял 0,4%, в то время как китайский Shanghai Composite снизился на 0,8%. Китай сообщил о неожиданном дефиците торгового баланса в $7,3 млрд., крупнейшем за семь лет. Эти данные вступают в противоречие с аргументами США за более быстрое укрепление юаня. Экспорт в феврале вырос на 2,4% - минимальный прирост с 2009 года, так как праздники Лунного Нового Года помешали росту поставок за рубеж, а импорт подскочил на 19,4%, показали сегодня данные таможенного бюро. Советник Центрального банка Li Daokui сказал, что сальдо торгового баланса в 2011 году сократится.
Валютный рынок. Доллар вырос против всех основных валют на фоне признаков замедления экономического роста в Азии. Евро упал до недельного минимума против доллара на фоне слухов, что на заседании лидеров Европейского союза завтра будут разногласия по вопросам решения проблем долгового кризиса в регионе. Австралийский доллар упал до двухнедельного минимума, так как работодатели неожиданно сообщили о снижении числа рабочих мест, в то время как Китай сообщил о росте торгового дефицита. Иена и швейцарский франк укрепились против большинства основных валют, на фоне обострения конфликта в Ливии.
Сырьевой рынок. Нефть растет на фоне обостряющегося конфликта в Ливии. Фьючерсы выросли после информации о бомбовом ударе по крупнейшему в Ливии нефтеперерабатывающему заводу. Ливийский конфликт уже привел к сокращению экспорта на две трети, сообщает Международное энергетическое агентство. В Саудовской Аравии оппозиционеры в интернете призывают к проведению завтра «Дня гнева». Премия Brent к West Texas Intermediate увеличилась до $11,54 за баррель. Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, выросли до самого высокого уровня с 2004 года. Министерство энергетики США сообщило о росте запасов на 1,690 млн. баррелей до 40,3 млн. на прошлой неделе, это исторический максимум. Запасы нефти в США выросли на 2,520 млн. баррелей до 348,9 млн. баррелей. Прогнозировался рост на 1 млн. баррелей.
Модельный портфель Банка «Солидарность»:
|
Наименование ценной бумаги
|
Кол-во, шт
|
Срвз. цена приобретения, руб.
|
Доля в портфеле,%
|
Стоимость, руб.
|
Изменение,%
|
|
ГАЗПРОМ ао
|
90
|
208,07
|
18,11%
|
19 212,30
|
-0,30%
|
|
ЛУКОЙЛ
|
1
|
1890,5
|
1,83%
|
2 032,00
|
-1,62%
|
|
Роснефть
|
15
|
250,5
|
3,63%
|
3 940,50
|
-2,52%
|
|
ГМКНорНик
|
1
|
7150
|
6,92%
|
7 128,00
|
-0,97%
|
|
Сбербанк
|
40
|
98,5
|
3,81%
|
4 086,00
|
0,59%
|
|
РусГидро
|
1000
|
1,498
|
1,45%
|
1 466,80
|
-0,20%
|
|
|
|
|
|
37 865,60
|
|
|
Ценные бумаги
|
35,75%
|
|
Свободные денежные средства
|
64,25%
|
|
Первоначальная стоимость портфеля
|
100000
|
|
Текущая доходность портфеля, %
|
4,29%
|
|
Изменение портфеля за день,%
|
-0,23%
|
|
