| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- Утром в среду ситуация на мировых торговых площадках немного улучшилась. Острая фаза Корейского конфликта пока приостановилась, и начались стандартные экстренные заседания в совете безопасности ООН и осуждения агрессора со стороны союзников. Ситуация еще далека от нормализации, но пока пушки молчат - инвесторы успокаиваются. Азиатские рынки стабилизировались, Китай растет, индексы южной Кореи торгуются в символическом минусе. Американские индексы сумели несколько восстановиться с момента закрытия российских площадок, однако завершили торги в солидном минусе, потеряв свыше 1,2%. Причиной падения опять же стала ситуация в Корее, так как внутренняя макроэкономическая статистика в США оказалась сильной, но осталась без внимания. Уточненные данные по ВВП превзошли самые оптимистичные прогнозы. Рост американской экономики в III квартале составил 2,5% против 2% в первом чтении и 2,4%, прогнозируемых аналитиками. Данные по продажам на вторичном рынке жилья оказались чуть слабее ожиданий. Протокол последнего заседания ФРС не принес особых сюрпризов, кроме некоторого ухудшения прогнозов. Сырьевые котировки постепенно восстанавливают позиции. Нефть и промышленные металлы подрастают в утренние часы, активно пользуясь брешью в негативном потоке информации. То же самое делают фьючерсы на индексы США, которые прибавляют утром почти 0,5%.
Мы ожидаем открытие российского рынка акций вверх. Вероятнее всего, рынок с открытия вернется выше отметки 1540 пунктов по индексу ММВБ. Ближе к вечеру выйдет два блока макроэкономической статистики из США. Тут будут и первичные продажи жилья, и данные по доходам и расходам потребителей, а также традиционные данные по заявкам на пособие по безработице за неделю. Данные по рынку труда выйдут на день раньше, поскольку завтра в США празднуют День благодарения. Не стоит забывать и о европейском факторе. Очередные новости по поводу проблем периферийных европейских стран могут вернуть инициативу в лапы медведей.
Техническая ситуация по индексу ММВБ существенно не изменилась. С учетом навала внешнего негатива индекс снизился незначительно. Индекс ММВБ вновь удержался на поддержке локального растущего тренда (1530 пунктов). Пока можно констатировать, что консолидация в рамках широкого диапазона продолжается. Интересно отметить, что на вчерашней небольшой дневной свече были достаточно большие объёмы. Если воспользоваться терминологией Б. Вильямса, то мы имеем дела с «приседающим» баром. Проще говоря, вчера на российском фондовом рынке медведи встретили мощнейшее сопротивление и, несмотря на мощный навес негативной информации, дневной диапазон оказался скромным.
Мы продолжаем удерживать длинные позиции примерно на 50% от модельного портфеля, так как уровень 1530 пунктов по ММВБ не был пройден. В случае если информационный фон вновь ухудшится и рынок уйдет ниже вчерашних минимумов, мы будем сокращать длинные позиции. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, во вторник, 23 ноября, торги на российском фондовом рынке вновь закрылись в отрицательной области. Индекс ММВБ понизился на 0,87% - до 1536,87 пункта. Лидерами роста во вторник стали акции «Север-Западного телекома» (+3,27%), в лидерах снижения - акции «НоваТЭКа» (-2,39%). Индекс РТС упал на 1,68% - до 1573,46 пункта.
Рост ВВП России в 2010 году может оказаться ниже официального прогноза правительства, находящегося на уровне 4%, сказала во вторник журналистам глава Минэкономразвития Эльвира Набиуллина. «Мы надеемся, что будет 4 процента, но может быть и меньше», - сказала министр. Ранее в Минэкономразвития не исключали замедления темпов экономического роста в стране в 2010 году до 3,5-3,7% из-за влияния засухи, вызвавшей масштабные потери в АПК страны. Также, по мнению экспертов ведомства, экономический рост в текущем году может быть ограничен продолжающейся стагнацией в строительстве и слабым инвестиционным спросом.
Эмитенты. Китайский банк Eximbank (Государственный Экспортно-импортный банк) предоставит крупнейшему российскому банку - ОАО «Сбербанк России» - кредитную линию в $2 млрд. Об этом во вторник сообщил премьер-министр Владимир Путин. «Отмечу соглашение между российским Сбербанком и Экспортно-импортным банком КНР об открытии кредитной линии в объеме двух миллиардов долларов», - сказал Путин на пресс-конференции по итогам переговоров с китайским коллегой. По словам Путина, деньги пойдут на финансирование крупных совместных экономических проектов.
Вчера же стало известно, что ОАО «Объединенная судостроительная корпорация» (ОСК) ведет переговоры с государственной корпорацией «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» и Сбербанком о привлечении кредитных средств на сумму до $1 млрд. для двух проектов на Дальнем Востоке, сообщил во вторник журналистам начальник финуправления ОСК Сергей Ченчиков. «На сегодняшний момент ведем переговоры с ВЭБом и Сбербанком. Там разные оценки, суммарно до 1 миллиарда долларов», - сказал Ченчиков. Он уточнил, что речь идет о проектах строительства верфей «Звезда-DSME» (СП с южнокорейской Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co.) и «Восток-Раффлз» (СП с сингапурской Yantai Raffles Shipyard Ltd). На торгах во вторник акции Сбербанка снизились на 0,89%, закрывшись на отметке 98,42 рубля.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке во вторник 23 ноября еще выросли, достигнув значений 3,8-4,5% годовых для однодневного междилерского РЕПО с голубыми фишками. Сбербанк РФ предлагал ликвидность в овернайт по 4,5% годовых. Сделки МБК, однако, заключались вчера во второй половине дня уже ниже уровня 4% годовых, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,33% годовых, повысившись еще на 0,15 процентных пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах во вторник увеличились с 494,2 млрд. рублей в понедельник до 533,2 млрд. рублей, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 422,9 млрд. рублей накануне до 346,1 млрд. рублей.
Валютный рынок. Евро поднялся с самого низкого уровня за два месяца по отношению к доллару на технической перепроданности. Валюта Европы торгуется на уровне $1,3390. Вчера она достигала минимума с 11 августа на отметке $1,3367. Евро вышел на уровень в 111,47 иены, поднявшись с 111,16 иены. Доллар торгуется на уровне 83,25 иены, поднявшись с 83,16 иены. Индекс доллара упал сегодня на 0,3% до уровня 79,43, до этого в течение двух дней он рос. Евро также укрепился на сегодняшнем сводном прогнозе экономистов, которые ожидают, что немецкие деловые настроения остались около трехлетнего максимума. Немецкий институт IFO опубликует сегодня этот показатель, ожидается, что он будет на уровне 107.5 в ноябре, в октябре он был на уровне 107.6.
Рейтинговое агенство S&P снизило сегодня рейтинг Ирландии. S&P сократило долгосрочный суверенный рейтинг Ирландии с уровня AA до А, краткосрочный рейтинг до А-1 с А-1 +, говорится в сегодняшнем заявлении. Долгосрочный рейтинг теперь на 5 уровней выше класса «мусорных облигаций» и на пять уровней выше, чем у Греции. Ожидалось более суровое снижение рейтинга, поэтому это можно рассматривать даже как небольшой позитив для европейской валюты.
Рынок США. Американские биржи во вторник 23 ноября закрылись ощутимым снижением котировок. Индекс Dow Jones понизился на 1,27%, закрывшись на отметке 11036,37 пункта, S&P 500 упал на 1,43%, до 1180,73 пункта, а падение NASDAQ Comp. составило 1,46%, закрылся индекс значением 2494,95 пункта.
Пересмотренный ВВП США за III квартал текущего 2010 года продемонстрировал рост на 2,5%. Аналитики ожидали улучшения показателя лишь до 2,4% с предварительного 2-процентного роста.
Азиатские рынки. Азиатские акции сегодня снижаются, региональный индекс скатился до недельного минимума. Индекс MSCI Asia Pacific потерял 0,6%. В Японии Nikkei 225 Stock упал на 0,9 процента, там вчера рынки были закрыты на праздник. Индекс Южной Кореи Kospi подрос на 0,6% после падения вчера на 2,4%. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,6% после вчерашнего падения на 2,7%.
Вчерашний обстрел, во время которого были убиты двое солдат и множество домов сгорело в огне, - это худшее, что случалось в отношениях с Северной Кореей за последние восемь месяцев. Южная Корея будет держать «вполне достаточный» объем ликвидности в национальной и иностранной валюте, если будет необходимо защитить рынки, заявило министерство финансов после экстренного заседания должностных лиц правительства и центрального банка сегодня утром.
Сырьевые рынки. Нефть выросла с минимума за неделю на ожиданиях, что экономика США выросла в III квартале больше, чем предполагалось ранее и на ослаблении доллара против евро. Фьючерсы на нефть марки Light выросли на $0,52 (+0,6%) до уровня $81,77 за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже. Запасы нефти в США, вероятно, сократились на 2 млн. баррелей на прошлой неделе, упав до самого низкого уровня за три месяца, так как спрос НПЗ увеличился после окончания сезонного технического обслуживания, согласно опросу Bloomberg News, в преддверии опубликования доклада министерства энергетики США сегодня.
