| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- После достаточно напряженной недели в понедельник ситуация на мировых площадках успокоилась. Ситуация с Ирландией стабилизировалась. Правительство страны обратилось к Евросоюзу за помощью и получило положительный ответ. Китай вместо повышения ключевой ставки поднял нормы резервирования для ведущих банков. Таким образом, основные «страшилки» прошлой недели, под давлением которых все основные рынки скорректировались, уже отыграны. Основные американские индексы подросли от уровней закрытия российских торгов в пятницу и завершили торговую сессию в небольшом плюсе. Утром фьючерсы на индексы подрастают в пределах 0,5%. Азиатские индексы на положительной территории. Котировки нефти и золота восстанавливают позиции.
Мы ожидаем открытия российских торгов вверх в пределах 0,5-0,75%. Объем макроэкономической статистики из США на этой неделе сравнительно небольшой. Из основных данных следует отметить уточненные данные по ВВП, которые выйдут во вторник, а также данные по недвижимости. Информационный фон в данный момент достаточно спокойный, что, на наш взгляд, вполне может поддержать рынки.
Техническая картина индекса ММВБ внушает оптимизм. На дневном графике хорошо читается V-образный разворот от уровня 1510 пунктов. Две последние торговые сессии рынок закрывался выше уровня 1540 пунктов.
Мы сохраняем свою точку зрения по рынку и считаем целесообразным удерживать набранные длинные позиции в российских бумагах. Российский рынок на протяжении всей коррекции выглядел достаточно сильным. Особое внимание следует обратить на бумаги «Газпрома», которые упорно не хотели снижаться, несмотря на внешний негатив. Учитывая общее давление на банковский сектор на мировых площадках, сейчас акции нефтедобывающих компаний могут оказаться лучше рынка. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в пятницу, 19 ноября, торги на российском фондовом рынке вновь закрылись в положительной области. Индекс ММВБ повысился на 0,3% - до 1556,8 пункта. Лидерами роста в пятницу стали акции ОГК-5 (+3,85%), лидером снижения - акции ТГК-9 (-2%). Индекс РТС вырос на 0,15% - до 1600,98 пункта. На вечерней сессии индекс РТС прибавил еще 0,54%.
По данным Росстата, иностранные инвестиции в Россию в январе-сентябре 2010 года составили $47,488 млрд. Эта сумма на 13,2% меньше, чем за аналогичный период 2009 года. Прямые инвестиции за 9 месяцев 2010 года поступили в страну на сумму $8,196 млрд., что на 17,8% меньше по сравнению с январем-сентябрем 2009 года. Объем портфельных инвестиций составил $866 млн. - на 15% меньше, чем за тот же период годом ранее. Прочие инвестиции поступили на сумму $38,426 млрд. - на 12,2% меньше по сравнению с притоком в январе-сентябре 2009 года. Таким образом, в общей структуре притока иностранных инвестиций в Россию в январе-сентябре 2010 года 80,9% составляли прочие инвестиции, 17,3% - прямые инвестиции и 1,8% - портфельные инвестиции.
Эмитенты. Чистый убыток ОАО АКБ «Московский Деловой Мир» (МДМ Банк, г. Москва) по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) за январь-сентябрь 2010 года составил 4 млрд. 997 млн. 230 тысяч рублей против прибыли в размере 194 млн. 239 тысяч рублей за 9 месяцев 2009 года. Такие данные представлены в квартальном отчете, опубликованном банком. По итогам прошлого года банк получил чистую прибыль в размере 849 млн. 582 тысяч рублей, однако по итогам I квартала 2010 года у МДМ Банка образовался чистый убыток - 5 млрд. 961 млн. 503 тысяч рублей. Таким образом, за апрель-сентябрь банку удалось сократить убыток на 964 млн. 273 тысяч рублей, или на 16,17%. Активы МДМ Банка по итогам 9 месяцев 2010 года составили 384 млрд. 896 млн. 880 тысяч рублей, что на 638 млн. 442 тысяч рублей (или на 0,17%) меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Этот отчет весьма любопытен, поскольку контрастирует с показателями банковского сектора в РФ в целом, демонстрирующими уверенный рост в текущем году.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в пятницу 19 ноября не претерпели изменений, оставшись в диапазоне 3,3-3,6% годовых для однодневного междилерского РЕПО с голубыми фишками. Сбербанк РФ предлагал ликвидность в овернайт по 3,6% годовых. Сделки МБК заключались на уровне 3-3,25% годовых, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 2,87% годовых, повысившись на 0,04 процентных пункта к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в пятницу сократились с 556,6 млрд. рублей в четверг до 486,9 млрд. рублей, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, увеличился с 417,5 млрд. рублей накануне до 459,6 млрд. рублей.
Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщил в пятницу, что объем денежной базы в узком определении на 15 ноября 2010 года составил 5294,4 млрд. рублей против 5302,0 млрд. рублей на 8 ноября 2010 года. Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.
Валютный рынок. Евро растет четвертый день по отношению к доллару и иене на разрешении ирландской проблемы, что позволит предотвратить распространение долгового кризиса в регионе. Доллар США упал в преддверии опубликования завтра минуток ФРС по итогам заседания в этом месяце. Евро вырос до уровня $1,3753. Рост в евро был ограничен на фоне обеспокоенности ситуацией в других странах, включая Португалию, которая остается уязвимой. Меры жесткой бюджетной экономии будут замедлять экономической рост региона. Сводный индекс менеджеров по закупкам Еврозоны снизился до уровня 53,6 пункта в этом месяце с 53,8 в октябре, согласно прогнозу экономистов, опрошенных Bloomberg в преддверии завтрашнего доклада лондонского агентства Markit Economics. Значение выше 50 указывает на экономический рост.
Рынок США. Американские биржи в пятницу 19 ноября закрылись ростом котировок. Индекс Dow Jones повысился на 0,2%, закрывшись на отметке 11203,55 пункта, S&P 500 вырос на 0,25%, до 1199,73 пункта, а рост NASDAQ Comp составил 0,15%, закрылся индекс значением 2518,12 пункта.
Азиатские рынки. Индекс MSCI Asia Pacific поднялся сегодня на 0,7%. В противовес всему рынку снижаются акции китайских банков после того, как Центробанк Китая повысил норму резервирования на 50 базисных пунктов. Индекс Shanghai Composite торгуется на нулевой отметке после вчерашнего снижения на 1,2%. Agricultural Bank of China и Bank of China сообщили, что цены на недвижимость в Китае могут упасть на 20% в первой половине 2011 года, и некоторые девелоперы могут столкнуться с «большими финансовыми проблемами».
В Китае выросла на 18 базисных пунктов, до 2,96%, ставка Центробанка по однолетним свопам, это отражает ожидания дальнейшего роста процентных ставок. Доходности по китайским облигациям с погашением в сентябре 2020 года поднялись на восемь базисных пунктов, до 3,98% годовых.
Японские облигации упали, доходность достигла двухмесячного максимума, после того как снизился рейтинг премьер-министра Наото Кана, что омрачает перспективы налоговой реформы. Доходность 10-летних облигаций Японии выросла на 6 базисных пунктов, до 1,13% годовых. Опрос газеты Mainichi 19 ноября показал, что рейтинг кабинета Наото Кана упал почти наполовину, до 26%.
Сырьевые рынки. Нефть растет, корректируясь после худшей торговой недели за три месяца, на фоне оптимизма от разрешения ирландской проблемы. Нефть с поставкой в январе марки Light прибавила $0,77, или +0,9%, достигнув уровня $82,75 за баррель на электронных торгах на Нью-Йоркской товарной бирже. В США потребление дизельного топлива увеличилось в октябре по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, сигнализируя, что экономика США восстанавливается. Спрос на дизельное топливо с ультранизким содержанием серы, используемым автомобильными перевозчиками, поднялся на 8,4% до уровня 3,19 млн. баррелей в день в прошлом месяце, сообщил Американский институт нефти 19 ноября. Потребление в течение первых 10 месяцев этого года поднялось на 2,9% до 2,97 млн. баррелей в день.
