| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- Сегодня внешний фон перед открытием торгов в России - умеренно-позитивный: американские индексы закрылись разнонаправлено, но в целом дают позитивный сигнал для российского рынка акций. Фьючерсы на американские индексы утром прибавляют 0,4%. Рынки Азии торгуются в плюсе за исключением Японии. Рынки страны восходящего солнца вновь под давлением в связи с укреплением иены. По итогам заседания министров финансов G20 было принято решение не проводить валютных интервенций, что привело к укреплению иены до 15 летних максимумов. Нефтяные котировки восстановили свои позиции и продолжают прибавлять на утренних электронных торгах. Доллар продолжает терять свои позиции против евро. Пара вновь торгуется выше отметки 1,4.
На этой неделе нас ожидает большой блок макроэкономической статистики из США: будет опубликованном много цифр по рынку недвижимости, а в пятницу будут опубликованы данные по ВВП за III квартал. Так же продолжиться и сезон корпоративной отчетности.
Что же касается дня сегодняшнего, то мы ожидаем умеренно позитивного открытия российского рынка. Рынок выглядит сильно, ключевые уровни сопротивления пройдены, а объёмы торгов возрастают.
Техническая ситуация по индексу ММВБ усиливается. Прошедшая неделя принесла на рынок ралли. В пятницу рынок символически корректировался после роста накануне, что дает предпосылки к дальнейшему росту. При благополучном внешнем фоне высока вероятность того, что индекс ММВБ достигнет уровня сопротивления на отметке 1540 по индексу ММВБ (годовой максимум).
Мы рекомендуем сохранять длинные позиции в российских акциях. Особое внимание следует обратить на акции «Газпрома», которые успешно преодолели уровни сопротивления и технически готовы к дальнейшему росту. Не стоит сбрасывать со счетов бумаги Сбербанка, где высока вероятность продолжения ралли. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в пятницу, 22 октября, торги на российском фондовом рынке закрылись разнонаправленно. Индекс ММВБ понизился на 0,58% - до 1519,3 пункта. В лидерах роста вновь были акции ВТБ (+2,12%). Лидером снижения стали акции «Мосэнергосбыта» (+5,16%). Индекс РТС вырос на 0,24% - до 1608,71 пункта.
Эмитенты. Президент Башкирии Рустэм Хамитов официально подтвердил факт переговоров о слиянии «Башнефти» и «Русснефти». «Какие-то переговоры про «Русснефть» ведутся», - сообщил он, отвечая на вопрос журналистов. Глава региона одобрит сделку, если объединенная корпорация будет зарегистрирована в Башкирии. «Если бы состоялось слияние на базе, допустим, «Башнефти» с формированием головного офиса в Уфе, с последующим наполнением бюджета республики, я был бы за двумя руками», - заявил он в интервью. Слухи о возможной интеграции «Русснефти» с предприятиями башкирского ТЭК возникали с весны 2010 года, когда 49% «Русснефти» за $100 млн. купила АФК «Система» Владимира Евтушенкова. 49% акций нефтяной компании остались у ее основателя Михаила Гуцериева, 2% отошли Сбербанку.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в пятницу 22 октября не изменились, оставшись в диапазоне 3,25-3,6% годовых для однодневного междилерского РЕПО с голубыми фишками. Сбербанк РФ предлагал ликвидность в овернайт вновь на максимальном за минувшую неделю уровне - под 3,7% годовых. Сделки МБК заключались от 3,25% годовых, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 2,86% годовых, повысившись на 0,05 п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в пятницу увеличились с 472,8 млрд. рублей в четверг до 532,2 млрд. рублей, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 496,8 млрд. рублей накануне до 462,6 млрд. рублей.
Существенное снижение Банком России своих ставок в 2010 году создало потенциал для дальнейшего сокращения ставок в экономике, сообщил в пятницу руководитель департамента операций на финансовых рынках ЦБ России Сергей Швецов на заседании комитета Госдумы по финансовому рынку. Он напомнил, что в текущем году ЦБ неоднократно снижал ставки по своим операциям (ставка рефинансирования сократилась до 7,75% с 13% в начале года), что уже привело к снижению процентных ставок в экономике. «Учитывая лаги, процентные ставки продолжат снижение, даже если ЦБ не будет снижать свои ставки», - сказал Швецов.
Валютный рынок. Доллар падает второй день против евро после того, как G20 обещала избежать «конкурентной девальвации» для стимулирования экспорта, что побудило инвесторов продавать доллар. Инвесторы не видят никаких признаков того, что ФРС США ослабит свою политику количественного смягчения. На этом фоне евро является как бы «антиподом» доллара, поскольку европейский центробанк единственный, пока не начавший печатать свою валюту для проведения политики QE и не заявляющий о том, что собирается это делать. Доллар упал до $ 1,4037 за евро и снизился к иене до уровня 81,01. Иена снова укреплялась и ходила ниже уровня 81 иены за доллар.
Рынок США. Американские биржи в пятницу 22 октября закрылись без единой тенденции. Индекс Dow Jones понизился на 0,13%, закрывшись на отметке 11132,56 пункта, S&P 500 вырос на 0,24% - до 1183,08 пункта, а рост NASDAQ Comp составил 0,8%, закрылся индекс значением 2479,39 пункта.
Азиатские рынки. Азиатские фондовые индексы растут, индекс MSCI Asia Pacific торгуется на самом высоком уровне за неделю на хороших корпоративных новостях. Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 0,9 процента и закрылся на самом высоком уровне с 14 октября. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,9%, в Южной Корее индекс Kospi прибавил 0,3%, в Японии Nikkei 225 потерял 0,3%. Японский экспорт рос в сентябре самыми медленными темпами в этом году, экономика страны теряет свои доходы от экспорта, поскольку спрос за рубежом снижается. Экспортные поставки увеличились на 14,4% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, заявило сегодня в Токио министерство финансов Японии. По средней оценке 21 экономистов, ожидался рост на 9,6%. По сравнению с предыдущим месяцем, экспорт упал с учетом сезонных колебаний на 0,1%. Импорт вырос на 9,9%, по сравнению с периодом годом ранее, сальдо торгового баланса выросло до 797 млрд. иен ($ 9,8 млрд.), сообщается в сегодняшней статистике.
Сырьевые рынки. Нефть растет второй день, инвесторы покупают сырье на фоне ослабления доллара и усиления урагана «Ричард», который направился в Мексиканский залив, где добывается 31% американской нефти. Во Франции идут забастовки, связанные с повышением пенсионного возраста, они вызвали остановку работы на 9 из 11 НПЗ. Простой НПЗ может уменьшить производство бензина на 300 тысяч баррелей в день. Четверть заправок во Франции уже испытывают дефицит поставок бензина. Ураган «Ричард» может достичь южного района Мексиканского залива сегодня вечером или завтра утром. Его скорость достигла 145 км/час.
