| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- Сегодня внешний фон перед открытием торгов в России -нейтральный: основные американские индексы завершили пятничные торги на положительной территории, однако рост оказался более чем скромным; азиатские индексы утром снижаются на фоне слабой статистики из США; котировки нефти подают нейтральный сигнал на открытие российского рынка. Фьючерсы на американские индексы торгуются вблизи нулевой отметки.
Мы ожидаем нейтрального открытия российского фондового рынка. В данный момент вероятность разворота остается достаточно высокой. Скорее всего, рынок определиться с направлением тенденции после выхода во вторник блока данных по рынку недвижимости США, а также заседания Федеральной резервной системы США.
Техническая ситуация по индексу ММВБ продолжает ухудшаться. В пятницу российский рынок получил значительный отрицательный импульс. После пяти торговых сессии с небольшим торговым диапазоном в пятницу на дневном графике индекса появилась большая черная свеча, которая закрылась ниже локального уровня поддержки 1420 пунктов. Расширение диапазона и пробитие уровня дают выраженный сигнал на продажу. Более того, последний рабочий день недели вновь сформировал разворотную фигуру, на этот раз «Медвежье поглощение». Фигура формируется после небольшого диапазона, что ослабляет ее значение, однако если она получит подтверждение, вполне возможно снижение индекса до отметки 1400-1390 пунктов.
Мы по-прежнему рекомендуем инвесторам оставаться вне рынка. Наиболее агрессивные спекулянты могут попытаться открыть короткие позиции не более чем на 15-20% капитала. Следует помнить, что уровень стоп приказа при короткой продаже будет достаточно далеко, на отметке 1450 пунктов по индексу ММВБ. Продавать можно акции «Газпрома», так как они выглядят слабее рынка, и по ним сохраняется мощный негативный информационный фон. Что же касается возможных покупок, то пока мы видим целесообразным, входить в рынок после преодоления индексом ММВБ уровня 1450 пунктов. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в пятницу, 17 сентября, на российском рынке отмечались распродажи. Рынок выпал из диапазона 1450-1420 пунктов по индексу ММВБ. Снижение проходило на умеренных объемах. В лидерах падения оказался банковский сектор и бумаги ГМК «Норильский Никель». Банки снижались вследствие неуверенности инвесторов в стабилизации курса рубля. Бумаги ГМК падали из-за продолжающегося конфликта акционеров.
Валютный рынок. Евро немного отступил против американского доллара на фоне слухов о возможных проблемах ирландских банков с кредитоспособностью. Пока информация является неподтвержденной. Тем не менее, евро продолжает держаться выше отметки $1,3. Японская иена остается в диапазоне 85,70 -85,90 против доллара США. Валютные трейдеры все еще находятся под впечатлением интервенции ЦБ Японии 15 сентября и ожидают дальнейших действий регуляторов. На этой неделе премьер министр Японии Наото Кан будет встречаться с президентом США Бараком Обамой. На встрече будут обсуждаться возможные совместные действия Центробанков Японии и США по ослаблению курса Иены.
Сырьевые рынки. Котировки нефти продолжают консолидироваться в диапазоне $74-78 за баррель. Спрэд между сортами Brent и WTI продолжает расширяться и уже превысил $4. На уровне $75 за баррель нефтяные контракты становятся интересны покупателям. Стоит отметить, что последние недели нефть демонстрирует завидную стабильность. Рынок явно нашел точку баланса на ближайшее время. Стоимость золота по-прежнему остаётся на исторических максимумах. Мы ожидаем, что котировки жёлтого металла достигнут уровня $1300 за тройскую унцию уже в ближайшее время.
Рынок США. На рынках США в пятницу сложилась противоречивая ситуация, так как макроэкономическая статистика оказалась достаточно слабой. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета вышел неожиданно низким. Индикатор, рассчитываемый экономистами Мичиганского университета, опустился до 66,6 пункта с 68,9 пункта месяцем ранее. Специалисты ожидали повышения этого показателя до 70 пунктов. Завершить день в плюсе индексам США помогла отчетность технологических компаний. Прибыль Oracle без учета разовых факторов составила $0,42 на акцию, превысив средний прогноз рынка в $0,37 на акцию. Квартальная выручка RIM увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 31% - до $4,62 млрд., тогда как аналитики в среднем ожидали повышения лишь до $4,49 млрд. На фоне этой отчетности индекс технологического сектора Nasdaq Composite вырос на 0,54% и вытянул за собой весь рынок.
Азиатские рынки. Фондовые индексы Азии снижаются в пределах 0,5 % в понедельник утром на фоне слабой макроэкономической статистики из США. В лидерах снижения Австралия, чьи индексы снижаются после преодоления четырехмесячных максимумов. Японские биржи закрыты в связи с национальными праздниками.
