| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- Сегодня внешний фон перед открытием торгов в России - умеренно-позитивный: после выхода достаточно неплохих данных по безработице и рынку недвижимости американские фондовые площадки закрылись ростом чуть более 0,5%. Доходности долгосрочных казначейских обязательств немного подросли. Азиатские рынки подрастают в пределах 0,2%. Котировки нефти корректируются на утренних электронных торгах, однако продолжают оставаться на комфортных для российской экономики уровнях. Котировки золота консолидируются выше ключевого уровня. По мнению многих экспертов, в условиях высокого спроса на безрисковые активы золото может сходить выше отметки $1300 за тройскую унцию. Макроэкономическая статистика из США оказалась недостаточно сильной для продолжения ралли. Рынки напряженно ожидают ключевых данных по рынку труда, которые выходят сегодня.
Сегодня мы ожидаем открытия российского рынка немного вверх. Значительному росту будет препятствовать слабая динамика фьючерсов на американские индексы. Значительных движений по рынку вплоть до выхода данных по рынку труда США мы не ожидаем. Мы не ожидаем катастрофически слабых данных по занятости. Вероятнее всего цифры будут в пределах ожиданий аналитиков.
Техническая ситуация по индексу ММВБ остается сильной. Однако вчерашний день оставил много вопросов. Рынок закрылся точно на уровне сопротивления 1400 пунктов по ММВБ. Пока уровень нельзя считать пройденным. Дневная свеча получилась, какая-то неуверенная. Заметная верхняя тень за уровнем сопротивления свидетельствует о неуверенности покупателей. Тем не менее, индекс остается заметано выше уровня 200-дневной скользящей средней, формально на рынке сохраняется краткосрочный растущий тренд.
И вновь наши рекомендации не меняются. Продолжаем сохранять длинные позиции. Стоп-приказы следует размещать под уровень 1345 пунктов по ММВБ. Самые осторожные инвесторы могут переместить стоп под уровень 200-дневной средней 1370 пунктов. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в четверг, 2 сентября, торги на российском фондовом рынке вновь закрылись ростом котировок. Индекс ММВБ повысился на 0,54%, закрывшись на отметке 1402,13 пункта. И вновь лидерами роста оказались акции ОАО «АвтоВАЗ» (+10,78%), лидер снижения - акции ОГК-4 (-2,34%). Индекс РТС вырос на 0,47% до 1456,86 пункта. Лидерами роста стали акции ФСК ЕЭС (+3,65%), лидер снижения - акции ГМК «Норильский никель» (-0,74%).
Эмитенты. 2 сентября ОАО «Банк ВТБ» представил консолидированную финансовую отчетность, подготовленную в соответствии со стандартами МСФО, по итогам 1 полугодия 2010 года. За отчетный период активы банка увеличились на 0,5%, составив к концу него 3,63 трлн. рублей. Валовой кредитный портфель вырос на 10,6%, достигнув уровня 2,82 трлн. рублей. Собственный капитал банка на конец 1 полугодия 2010 года составил 524 млрд. рублей, что на 0,7% больше значения на конец 2009 года. ВТБ опубликовал хорошую отчётность по итогам II квартала, что должно позитивно отразиться на котировках его акций. Во II квартале банк продолжил увеличивать эффективность бизнеса благодаря оптимизации структуры фондирования, несмотря на неблагоприятную конъюнктуру в целом по сектору. Также мы обращаем внимание на снижение доли просроченной задолженности ВТБ вследствие роста кредитного портфеля более чем на 10%. В целом отчетность можно расценивать как умеренную, без каких-либо сильных и выдающихся показателей. По итогам торгов в четверг котировки акций Банка ВТБ выросли на 0,28%, закрывшись значением 8,266 коп. Капитализация этой крупнейшей кредитно-финансовой организации составила 864,7 млрд. рублей.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в четверг 2 сентября оставались неизменными в традиционном диапазоне 2,85-3% годовых для однодневного междилерского РЕПО с голубыми фишками. Сделки МБК заключались на уровнях 2,75-3% годовых, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 2,64% годовых, понизившись ещё на 0,07п.п к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в четверг сократились с 555,7 млрд. рублей в среду до 486,7 млрд. рублей, а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, вырос с 517,5 млрд. рублей накануне до 611,1 млрд. рублей. Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» провела 2 сентября 2010 года аукцион по размещению средств пенсионных накоплений в депозиты в кредитных организациях на срок 179 дней. Объем средств, предложенных на аукционе, составил 10 млрд. рублей. Дата размещения средств 2 сентября 2010 года, дата возврата средств 28 февраля 2011 года.
Валютный рынок. Доллар снижается против евро и иены в преддверии американской статистики по безработице. Евро торгуется около 2-недельного максимума против доллара перед опубликованием европейских данных по розничным продажам, ожидается их повышение. Иена упала по отношению к азиатским валютам после того, как Ичиро Одзава, кандидат правящей партии на выборах в этом месяце, который возможно будет премьер-министром Японии, сказал, что валютные интервенции для предотвращения роста иены вполне возможны. Япония сталкивается с сопротивлением США по поводу валютных интервенций, по данным источников в японском правительстве.
Сырьевые рынки. Нефть сегодня немного припала перед опубликованием данных по безработице в США. Ураган Earl ослабевает, национальный центр ураганов сообщил сегодня. Скорость его ветра снизилась до 110 миль (165 километров) в час с 115 миль/час и выше. Нефть сорта Light торгуется на отметке $74,65 за баррель по состоянию на 10.00 мск.
Рынок США. Американские биржи в четверг, 2 сентября, закрылись ростом ведущих индексов. Индекс Dow Jones повысился на 0,49%, закрывшись на отметке 10320,1 пункта, S&P 500 вырос на 0,91% до 1090,1 пункта, а рост NASDAQ составил 1,06%, закрылся индекс значением 2200,01 пункта. Вчера было опубликовано еженедельное значение первичных обращений за пособиями по безработице в США, показавшее минимальное снижение с 473 тысяч неделей ранее до 472 тысяч, в то время как аналитики ожидали небольшого роста - до 475 тысяч. Заказы товаров длительного пользования в США увеличились еще на 0,4% в течение июля после роста на 0,3% в июне текущего года.
Азиатские рынки. Большинство азиатских индексов сегодня растут во главе с технологическими компаниями благодаря хорошей статистике в США. MSCI Asia Pacific Индекс вырос на 0,3%. В Японии Nikkei 225 прибавил 0,6%. Корпорация Sony, производитель электроники, которая получает 22% продаж в США, выросла на 1,6%. Корпорация Toyota Motor, которая зарабатывает около 70% своих доходов за рубежом, выросла на 1,2%. Японские экспортеры растут также на небольшом ослаблении иены по отношению к доллару сегодня в Токио. Китайские акции падают сегодня на обеспокоенности плохими кредитами банков. Они могут увеличиться на фоне слухов, что правительство будет принимать меры по борьбе с перегревом рынка недвижимости, например, за счет повышения налогов и процентных ставок. Китайский индекс Shanghai Composite упал на 0,6%.
