| P. $. |
 |
Антон Шевелев,
начальник Фондового отдела УОФСР банка « Солидарность» |
- Сегодня внешний фон перед открытием торгов в России - умеренно-позитивный. Американские индексы сумели закрыться вблизи нулевой отметки, несмотря на слабые данные по ВВП США, опубликованные в пятницу. Американский ВВП во II квартале 2010 года повысился на 2,4 % против 3,7 % в I квартале. Рынки ожидали увидеть минимум 2,6 % прироста ВВП. Тем не менее, благодаря неплохим данным по доверию потребителей и производственной активности основные биржевые индикаторы США сумели уйти значительно выше уровней, на которых находились в момент закрытия российского рынка. Таким образом, по итогам основных торгов в США мы имеем положительный сигнал на открытие. Утренние настроения на мировых площадках ещё более оптимистичные. Нефть растет на электронных торгах и вновь нацелилась на уровень сопротивления $80 за баррель. Фьючерсы на американские индексы утром прибавляют более 0,5 %. Азиатские рынки торгуются на положительной территории. Техническая ситуация на российском рынке продолжает оставаться сильной. Индекс ММВБ в пятницу сформировал большую чёрную свечу, но при этом отбросил длинную нижнюю тень, как раз до уровня поддержки 1380 пунктов. Как и ожидалось, пятница оказалась волатильным днём. Таким образом, поддержка получила ещё одно подтверждение и продолжает оставаться надежным ориентиром для выставления стоп-приказов. Уровень сопротивления 1420 пока оказался не по силам российским «быкам». В целом ситуация по индексу ММВБ выглядит, как консолидация в рамках восходящего тренда. Мы по-прежнему рекомендуем удерживать длинные позиции в бумагах со стопом на уровне 1375 пунктов по ММВБ. В случае выхода рынка вверх из консолидации позиции можно увеличивать. На этой неделе нас ожидает большой блок статистики по рынку труда США. Именно эти цифры будут формировать направления на мировых фондовых площадках. |
Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, в последний рабочий день июля российский фондовый рынок закрылся резким снижением котировок. Индекс ММВБ снизился на 1,48%, закрывшись на отметке 1397,34 пункта. Лидером роста вновь были привилегированные акции «Транснефти», выросшие на 6,82%. Лидер снижения - акции «Северстали» (-3,82%). Индекс РТС упал более существенно, на 1,66%, до значения 1477,90 пункта. Лидерами роста стали акции «Уралкалия» (+0,23%). Лидер снижения - также акции «Северстали» (-4,53%) Российские фондовые индексы так и не смогли пока закрепиться выше важных уровней в 1400 пунктов и 1500 пунктов для индексов ММВБ и РТС соответственно, закрыв торговую неделю ниже них.
Эмитенты. Чистая прибыль ОАО «Газпром» во II квартале 2010 года снизилась на 43% в годовом исчислении, составив 77,87 млрд. рублей, сообщила в пятницу компания. За тот же период годом ранее прибыль монополии, рассчитанная по российским стандартам бухгалтерского учета, составляла почти 136 млрд. рублей. Вместе с тем, чистая прибыль за I полугодие 2010 года увеличилась на 57% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 265,714 млрд. рублей. По сравнению с результатами I квартала 2010 года, когда «Газпром» заработал 187,84 млрд. рублей, его прибыль в апреле-июне упала на 58%. Снижение чистой прибыли произошло, в основном, в результате уменьшения выручки от реализации газа в связи с сезонным характером деятельности Газпрома, объясняет концерн. Несмотря на снижение показателей в последние месяцы, ударное начало года вытащило на себе показатели полугодия в серьезный плюс. Прибыль газового концерна в январе-июне составила 265,71 млрд. рублей, что в 1,6 раза превышает аналогичный показатель прошлого года (169 млрд. рублей). Ранее представители ОАО «Газпром» сообщали, что концерн планирует в этом году получить чистую прибыль по РСБУ на уровне предыдущего года. В 2009 года прибыль компании составила 624,6 млрд. рублей. В пятницу на РТС акции «Газпрома» снизились на 1,42%, показав динамику чуть лучше рынка в целом. На ММВБ бумаги и вовсе сумели закрыть в +0,06%. Капитализация компании на момент закрытия торговой сессии составила 3857,4 млрд. рублей.
Валютный рынок. На сильной корпоративной отчетности в Азии снизились иена и доллар. Иена ослабла до 113,08 за евро в Токио с 112,84 в Нью-Йорке на прошлой неделе. Иен к доллару торгуется на уровне 86,46. Доллар упал на 0,2 процента до $ 1,3076 за евро, после снижения до $ 1,3107 29 июля, минимуме с 4 мая. Отметка 1,30 теперь выступит сильной поддержкой.
Денежный рынок. Ставки на денежном рынке в пятницу 30 июля изменились минимально, повысившись на символические 0,05п.п, но оставшись в целом в прежнем диапазоне 3,5-4% годовых для однодневного междилерского РЕПО с голубыми фишками. Индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день снизилась с 3,27% до 3,02% годовых. Остатки на корреспондентских счетах в пятницу выросли с 434,7 млрд. рублей в четверг до 567,1 млрд. рублей. Объем депозитов банков в Банке России, напротив, сократился, 419,1 млрд. рублей накануне до 340,6 млрд. рублей. Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщил в пятницу, что объем денежной базы в узком определении на 26 июля 2010 года составил 5133,1 млрд. рублей против 5134,4 млрд. рублей на 19 июля 2010 года, практически не изменившись. Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемых в Банке России.
Рынок США. Американские биржи в пятницу закрылись разнонаправленной динамикой индексов. Dow Jones понизился на 0,01%, закрывшись на отметке 10465,94 пункта, S&P 500, напротив, повысился на 0,01% до 1101,6п., а рост NASDAQ составил 0,13%, закрылся индекс значением 2254,7 пункта. По предварительным данным, реальный рост ВВП США по итогам второго квартала текущего 2010 года составил 2,4% по сравнению с первым кварталом 2010 года. Эта оценка практически совпала с ожиданиями аналитиков, предполагавшими, что рост экономики страны за отчетный период составит 2,5%.
Сырьевые рынки. Нефть поднялись до самого высокого за четыре дня уровня, после того, как азиатские компании отчитались лучше прогнозов, и инвесторы стали более оптимистичны в том, что экономический рост Китая будет поддерживать спрос на топливо. Нефть торгуется выше $79 за баррель в Нью-Йорке. По данным, собранным Bloomberg, прибыли около 42% компаний индекса MSCI Asia Pacific побили оценки аналитиков. Цены на нефть выросли, несмотря на не очень хорошие данные по китайскому индексу PMI, так как инвесторы уверены в стабильном росте китайской экономики. Экономический рост Китая может составить 9,5% по сравнению с 9,1% в 2009 году, сказал вчера аналитик Государственного совета Чжан Лицюнь. Нефть также выросла из-за слабого доллара. Доллар торгуется к евро выше знаковой отметки 1,30. Менеджеры хедж-фондов и другие крупные спекулянты увеличили свои длинные позиции по нефти, что приведет к повышению цен на неделе, завершившейся 27 июля, в соответствии с данными Комиссии США по торговле товарными фьючерсами. Чистые длинные позиции выросли за неделю на 23%.
Азиатские рынки. Азиатские индексы сегодня находятся в зеленой зоне. Индекс MSCI Asia Pacific поднялся на 1,5%. В Японии Nikkei 225, в Гонконге Hang Seng и в Южной Корее Kospi выросли по меньшей мере, на 1,2%. В Австралии индекс S&P/ASX 200 поднялся на 1%, после опубликования в Канберре отчета о росте промышленного производства. В Японии хорошо отчитались Honda, второй по величине автопроизводитель в Японии, и Hitachi. Их акции поднялись, по крайней мере, на 2,5% в Токио после роста прибыли лучше прогнозов. Hyundai Mobis, крупнейший производитель автозапчастей Южной Кореи, вырос на 6,6% в Сеуле после того, как его прибыль выросла больше, чем ожидалось. В Китае вышла экономическая статистика, которая разочаровала участников рынка. Производственная активность в Китае за июль сократился впервые за 16 месяцев, показал опрос менеджеров по закупкам. Индекс менеджеров по закупкам (PMI), опубликованный сегодня HSBC Holdings, снизился до 49,4 с 50,4 в июне. Банк Societe Generale прогнозировал на прошлой неделе, что сезонные перекосы подняли риск того, что в июле индекс PMI может упасть ниже 50. Отдельный индекс производства выпустили вчера Бюро статистики и Федерация логистики и закупок. Он снизился до 51,2, самого низкого уровня за 17 месяцев. Снижение активности китайской экономики является прямым следствием мер правительства, направленных на охлаждение рынка недвижимости. Сейчас очень сильны ожидания того, что китайские власти ослабят эти меры. На этих ожиданиях в Китае сегодня хорошо выросли акции девелоперских и строительных компаний. В то же время, цены на недвижимость в Гонконге растут пятую неделю.
