Актуально

Российский рынок. По словам начальника Фондового отдела УОФСР банка «Солидарность» (г. Самара) Антона Шевелева, торги на российских биржевых площадках вчера, 21 июня, начались с бурного роста, спровоцированного оптимизмом на мировых рынках. Индекс ММВБ сходу преодолел отметку 1380 пунктов, решиться на штурм которой не мог уже несколько дней. Ближе к обеду оптимизм инвесторов несколько уменьшился. Тем не менее, торговая сессия завершилась достаточно успешно. Индекс ММВБ сумел прибавить почти 3%. Интересно отметить, что газовые проблемы с Белоруссией не сумели испортить праздника российским быкам.

Эмитенты. Очень интересно вчера вели себя бумаги «Газпрома». Несмотря на выраженный негатив из-за проблем с оплатой поставок газа Белоруссии, бумаги «газового гиганта» смотрелись очень сильно. Хочется отметить, что до недавнего времени акции «Газпрома» откровенно смотрелись слабее рынка. Видимо сценарий развития газовой войны, а так же её масштаб, не пугают рынки. Отметим, что объём экспорта газа через территорию Белоруссии  значительно меньше потока через Украину. Успокоила рынки так же информация о том, что экспортный поток будет частично перенаправлении через Украину. Продолжалось ралли в бумагах Сбербанка, где вчера был, достигнут уровень сопротивления 84 рубля. А вот энергетический сектор остался в стороне от общего праздника. «РусГидро» продемонстрировала очень скромный по вчерашним меркам прирост, в пределах 1 %. Фаворитом рынка стали бумаги «Северстали», которые прибавили 8,25% на фоне эйфории в акциях сталелитейщиков во всём мире, вызванной китайским фактором.

Валютный рынок. Китайский юань снизился на 0,24%, это самый большой спад с декабря 2008 года, после того ЦБ Китая заявил о большей гибкости национальной валюты. Юань упал до 6,8130 за $1 на 5:49 утра в Шанхае. Иена укрепилась, приближаясь к 1-недельному максимуму по отношению к евро, на спекуляции относительно проблем европейских банков. Японская иена вросла к 13 из 16 основных  валют. Евро снизился до $1,2306 с $1,2312 вчера, когда он достигал уровня $1,2487, максимума 24 мая. Фунт отступил от 5-недельного максимума по отношению к доллару перед обнародованием сегодня в Великобритании мер сокращения расходов, максимальных с 1970-х годов, что может препятствовать экономическому восстановлению страны. Австралийские и канадские доллары, занимают все большее место среди резервных валют для банкиров центральных банков, которые ищут убежище от рисков государственных кредитных учреждений в Европе, США и Японии. «Они будут занимать большее место в резервах из-за диверсификации рисков», - заявил член Европейского ЦБ  C.Noyer  в интервью 16 июня Bloomberg News в Париже. Все это говорит о том, что сейчас идет глобальная переоценка ведущих валют, что будет усиливать волатильность на финансовых рынках.

Рынок США. Во вторник торги на американских фондовых площадках открывались достаточно оптимистично. Поскольку  макроэкономические данные в США вчера не публиковались, основное внимание инвесторов было сосредоточенно на решении народного банка КНР отвязать юань от доллара. Усиление юаня очень важный момент для соединённых штатов, как для основного торгового партнёра США. Основными бенефициарами потенциальной ревальвации юаня во вторник стали бумаги металлургических компаний США. Так стоимость бумаг  Alcoa Inc повысилась на более чем на 5 %. Неплохо смотрелись акции операторов платёжных систем Visa Inc и Mastercard Inc, на фоне разработки конгрессом альтернативного решения по условиям комиссий за транзакции. Тем не менее, несмотря на достаточно выраженный позитив и отсутствие статистики индексы США не сумели завершить торговую сессию на положительной территории. Буквально через час после открытия торгов на рынках стали появляться первые признаки слабости, а ближе к концу торговой сессии игроки вообще предпочли зафиксировать прибыль и увели значения индексов на отрицательную территорию.  В краткосрочной перспективе это достаточно нехороший сигнал для быков, рынки США вчера ясно просигнализировали о слабости покупателей. С технической точки зрения дела выглядят ещё хуже. Индекс широкого рынка S&P500 закрылся ниже отметки 200-дневной скользящей средней, а на графике цены сформировалась зловещая фигура «медвежьего поглощения». Однако если посмотреть на динамику UST за вчерашний день, становится понятно, что в долгосрочной перспективе влияние китайских новостей достаточно позитивно. Доходности американских казначейских обязательств  росли, не смотря на снижение фондовых рынков. Центральным событием для биржевых площадок США на этой неделе станет заседание Комитет по открытым рынкам  (FOMC)  Федеральной  резервной  системы   соединённых штатов, которое пройдёт в два дня, 22-23 июня. Аналитики дружно предсказывают, что ставка останется на неизменном уровне. Более того инвесторы полны уверенности в том, что формулировка «Мы будем удерживать базовую процентную ставку на исключительно низком уровне в течении длительного времени», останется в силе. На наш взгляд какие-то первые намёки на ужесточение кредитно-денежной политики от ФРС мы все-таки можем услышать, поскольку многие члена комитета по открытым  рынкам  уже начали высказывать ястребиные настроения.

Сырьевые рынки. Нефть снизились впервые за три дня, после спада эйфории от планов Китая добавить больше гибкости в курс юаня. Также сегодня Goldman Sachs снизил свои прогнозы цен на нефть. Трейдеры поняли, что все планы китайского ЦБ в отношении юаня будут осуществляться постепенно, и поэтому вероятное повышение в ближайшее время, китайского спроса на нефть, будет скромным. Металлы также снизились, особенно золото и серебро. Причина та же - спад эйфории в отношении монетарных мер Китая. Золото снизилось вчера, это было самое большое снижение за месяц, достижение рекордных ценовых отметок вызвало распродажу, но инвестиционный спрос остался сильным. Центральные банки, пенсионные фонды и частные покупатели увеличивают вложения в золото, чтобы оградить свои капиталы от финансовых потрясений в Европе и неопределенности в мировой экономике. Индекс перевозки товаров Baltic Dry упал на 3,5% вчера в Лондоне. За 17 дней потери индекса составили 38 процентов. Это был длинный спад с апреля 2009 года. Этот индикатор косвенно указывает на снижение объем торговли сырьевыми товарами, что позволяет делать вывод о возможной слабости спроса на сырье.

Азиатские рынки. Азиатские фондовые индексы снизились впервые за девять дней после того, как европейский ЦБ сказал, что банки Европы будут испытывать проблемы с привлечением средств. Индекс MSCI Asia Pacific потерял 0,6% в Токио. Индекс Гонконга Hang Seng мало изменился после 3-процентного роста вчера. В Австралии S&P/ASX 200 упал на 0,9 процента. Индекс Японии Nikkei 225 упал на 1,1%. Японские компании упали после того, как Fitch Ratings снизил долгосрочный кредитный рейтинг BNP Paribas, крупнейшему банку Франции. Также японские бумаги снижались на укреплении иены. В Южной Корее Kospi Индекс упал на 0,6%, после того, как MSCI снизил прогноз рейтинга корейских акций. Стоимость страховки от дефолта корпоративных и суверенных облигаций Азиатско-Тихоокеанского региона выросла, в соответствии с данными участников рынка кредитно-дефолтных свопов (CDS). Индекс Markit iTraxx Asia, включающий 50 заемщиков с инвестиционным рейтингом за пределами Японии, вырос на 3 базисных пункта до 121 базисных пункта. Таким образом, беспокойство на рынках Азии снова растет.